Series 82 Definition & Example |

Ano ito:

Ang Serye 82 ay isang pagsusulit para sa mga indibidwal na gustong lisensyado na gawin mga pangunahing pag-aalok ng mga pribadong placement.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ang nangangasiwa sa pagsusulit sa Series 82 bilang inutos ng Gramm-Leach-Bliley Act of 1. Ang pagkakalagay ay kabaligtaran ng isang pampublikong alay. Ang mga stock o mga bono na inisyu alinsunod sa isang pribadong pagkakalagay ay may iba't ibang mga pamantayan sa pag-uulat at sa pangkalahatan ay hindi napapailalim sa pagsusuri ng publiko. Sa isang pribadong pagkakalagay, ang taga-isyu ay gumagana sa isang indibidwal o bangko upang makahanap ng mga mamumuhunan (karaniwan ay malalaking institusyonal na mamumuhunan, katulad ng mga pondo ng pensiyon, mga kompanya ng seguro at mga pondo ng mutual) na gustong bumili ng mga stock o mga bono ng kumpanya. Ang lahat ay nangyari nang pribado, hindi sa bukas na merkado.

Halimbawa, ang isang kompanya ay nagpasiya na nais na magbenta ng $ 50 milyon sa stock. Sa halip na gumawa ng IPO, ang kumpanya ay kumuha ng isang banker na may lisensya sa Series 82 upang lumapit sa isang limitadong bilang ng mga institusyon na kilala sa paggawa ng ganitong uri ng transaksyon. Nakikita ng bangkero ang isang mutual fund na interesado sa pagbili ng $ 25 milyon sa stock, isang kompanya ng seguro na interesado sa pagbili ng $ 15 milyon, at isang pension fund na interesado sa pagbili ng $ 10 milyon.

Bakit Mahalaga:

Ang

Serye 82 ay isang limitadong eksaminasyon, na binubuo ng 100 mga tanong sa isang napakaliit na hanay ng mga paksa. Dapat lamang itong kunin ng mga taong nagnanais na magpakadalubhasa sa angkop na lugar na ito. Ang mga pribadong placement ay hindi sumusunod sa parehong mga patakaran tulad ng mga IPO o anumang ibang pampublikong alay. Hindi nila kailangang nakarehistro sa SEC at, sa maraming mga kaso, ang issuer ay pipili ng isang pribadong placement sa isang pampublikong alay dahil walang kinakailangan na ibunyag ang detalyadong impormasyon sa pananalapi o isang prospektus. Dahil sa kakulangan ng pagsisiwalat, tanging malaki, sopistikadong mamumuhunan, na tinatawag na Mga Kwalipikadong Institusyonal na Mamimili (QUIBs), ay pinapayagan na lumahok sa mga pribadong placement. Sa parehong dahilan, ang mga may hawak ng lisensya ng Series 82 lamang ang pinapayagan na kumilos bilang mga kinatawan ng mga benta para sa mga mataas na dalubhasang transaksyon.