Public Banks: Wave of the Future?

Sa huling 94 na taon, ang Bank of North Dakota ay nakatayo bilang tanging bangko na pag-aari ng estado sa bansa, ngunit maaaring magbago ito kung sapat na tagapagtaguyod ng Vermonters para sa isang pampublikong bangko sa kanilang estado. Kahit na ang ideya ay lumitaw sa simula noong bailout ng kongresyon ng mga bangko ng bansa noong 2008, at ang kawalan ng katiyakan ng mga corporate bank, mayroon na ngayong isang panukala para sa isang pampublikong bangko sa mesa sa Vermont sa taong ito. Ngunit ano ang ibig sabihin nito para sa Vermont at anumang hinaharap na mga estado na sumusunod sa pinansiyal na legacy ng North Dakota?

Background: Bangko ng isang magsasaka

Sa araw na ito, ang Bank of North Dakota ay mananatili sa linya kasama ang ekonomiya na nakabatay sa agrikultura at ang sektor ng pribadong pagbabangko. Itinatag noong 1919, ang Bangko ng Hilagang Dakota ay bunga ng mga populist na nakakuha ng kontrol sa lehislatura at pinapanatili ang mga interes ng mga magsasaka na protektado mula sa mga taga-labas ng palay ng mga dealers at agresibo na nagpapautang sa bukid. Ang mga pautang ng bangko para sa mga bukid, negosyo, residente at estudyante ay bumubuo sa tinapay at mantikilya sa bangko, higit sa lahat sa pamamagitan ng mga pautang sa paglahok (ibig sabihin, mga pautang na ibinibigay sa pamamagitan ng isang komunidad o iba pang mga bangko sa estado). Ang pag-tsek at pag-save ng mga account ay inaalok din, ngunit ang BND ay hindi nagtatangkang makipagkumpetensya, bawasan o sirain ang anumang mga bangko sa pribadong sektor. Kaya, walang mga credit card o iba pang plastic, walang mga sangay sa bangko at walang bayad sa online bill ay magagamit sa pamamagitan ng BND.

Ang pag-andar ng isang pampublikong bangko

Sa halip na kumilos bilang isang regular na bangko sa tingian, kung gayon, ang mga function ng BND sa ilang mga paraan tulad ng Federal Reserve, ang sentral na bangko ng pederal na pamahalaan. Sa katunayan, ang BND ay may account sa Federal Reserve Bank at nagsisilbing isang opt-in na middleman sa pagitan nito at mga bangko ng North Dakota. Ngunit tulad ng pederal na bangko, ang BND ay nagsisilbi bilang isang taga-isyu ng pera, isang wire transfer service at isang clearinghouse para sa mga tseke at transacted item sa loob at labas ng estado. Pinakamahalaga, ang lahat ng mga pondo na nalikha ng estado ng North Dakota ay dapat ideposito-ayon sa batas-sa BND, hindi sa mga komersyal na bangko. Pinapayagan nito ang bangko na maglingkod bilang tagapamahagi ng mga pondo sa mga proyektong pang-estado at saanman kailangan pang pag-unlad.

Sa talahanayan: Ang panukalang Vermont para sa isang pampublikong bangko

Noong Marso 4, mahigit sa 20 pulong ng munisipyo sa buong Vermont ang nagtaguyod ng isang boto ng advisory upang masukat ang temperatura ng publiko para sa isang pampublikong bangko, at 20 na mga bayan ang nagsabi ng oo. Taliwas lamang ang apat. Gayunpaman, ang suporta na ito ay laban sa mga malalaking tagalunsod ng bangko, ang isa ay ang alkalde ng Montpelier, na may mas mabigat na impluwensya sa lehislatura kaysa sa pangkalahatang publiko.

Sa kasalukuyan, ang panukala para sa isang pampublikong bangko sa Vermont na katulad ng BND ay tumatagal ng anyo ng isang panukalang batas na nakabinbin sa parehong mga lehislatibong bahay (H. 627 at S. 204). Kung lumipas, ang estado ay mag-convert ng Vermont Economic Development Activity, isang hindi pangkalakal, pambuong-estadong tagapagpahiram ng maliit na negosyo, sa isang bangko. Ang VEDA ay lilikha ng isang programa na nagbigay ng isang beses na paglipat ng 10% ng kita ng estado para sa 2014. Pagkaraan ng isang taon, ang programa ng "Sampung Porsiyento" ng VEDA ay gagamit ng pera sa tatlong paraan: itulak ang renewable energy sa buong estado, magbigay ng mga pautang para sa mga mag-aaral sa kolehiyo ng Vermont State at ipamahagi ang suporta sa pera sa mga lokal na proyektong imprastraktura. Sa kalaunan, ang iba pang mga ahensya ng estado ay magkakadugtong din sa VEDA at makagawa ng isang mas pinag-isa na pagbabangko at pagpapautang system.

Mga benepisyo

Ayon sa pag-aaral ng Disyembre 2013 na inisponsor ng Vermonters para sa isang Bagong Ekonomiya, ang isang pampublikong bangko ay magdagdag ng 2,535 na mga trabaho, gumawa ng $ 234.2 milyon sa bagong kredito na magagamit at i-save ang mga $ 100 milyon sa mga gastos sa interes para sa Vermont. Sa kasalukuyan, ang kita ng estado ay idineposito sa mga pribadong bangko gaya ng Toronto-Dominion at People's United Bank, na may kapital na pangasiwaan ang daan-daang milyong dolyar ng estado bilang average na araw-araw na balanse nito. Ang mas maliit na Vermont, mga bangko sa komunidad ay hindi maaaring. Ang problema sa pag-asa sa mga komersyal na bangko ay kung paano sila namuhunan ng pera na iyon. Isaalang-alang ang TD Bank, halimbawa; namuhunan ito sa pipeline ng Keystone XL, isang tubo sa krudo ng Canada-U., na walang suporta sa Vermonters. Tulad ng BND, ang isang pampublikong bangko ay magpapahintulot sa mga pondo ng Vermont-tulad ng anumang estado-upang magbalik-circulate sa mga proyektong pang-ekonomiyang pag-unlad ng estado.

Downsides

Mayroong mahahalagang isyu na dapat isaalang-alang kung ang paglilipat mula sa komersyal sa pampublikong pagbabangko ay nanalo sa estado. Para sa isa, itinatatag ng FDIC ang malalaking bangko na nagtataglay ng kita ng estado, at kailangang isakripisyo ito ng Vermont, kahit pansamantala. Ang estado ay malamang na sundin ang pangunguna ng BND at ang kanilang mga deposito ay garantisadong sa pamamagitan ng ganap na pananampalataya at kredito ng estado sa pamamagitan ng kabangyanan nito. Gayunpaman, sa kabila ng mga panganib ng pag-insure sa bangko, maaaring ang pagsasama ay maaaring may kinalaman sa pansamantalang pagkawala ng mga pondo ng tiwala tulad ng Pondo ng Trust sa Higher Education at mga Pondo ng Pensiyon ng Estado.

Ang pangangailangan at kakayahang kumita ng pampublikong bangko ay dinala sa tanong. Marami sa mga bangko sa Vermont ay pinagsama-sama at ginagamit ang mga serbisyo ng Federal Reserve, na nangangahulugan na ang mga serbisyo ng central bank-tulad ng BND ay hindi nalalapat din sa Vermont. Ang pagsiguro na ang pampublikong bangko ay may sapat na kabisera ay isa pang isyu at maaaring nakasalalay sa higit pang mga pampublikong buwis o mga benta ng bono upang mapalawak ang dahilan na ito. Gayunpaman, marahil ang pinakamalaking isyu ay ang deposito sa Vermont General Fund mula sa bagong pampublikong bangko na ito ay napakaliit at limitado sa panandaliang.

Ang kinabukasan ng pagbabangko?

Ang mga proyektong pananaliksik sa mga benepisyo at panganib ng mga pampublikong bangko ay kumplikado at naiiba para sa bawat estado. Sa kaso ng Vermont, ang mga kritiko ay may kaugnayan sa mga panandaliang panganib at dilema, at ang mga ahensya ng gobyerno tulad ng VEDA at iba pa ay nagbabahagi ng mga makabuluhang parallel sa Bank of North Dakota. Kung ang bill na ito ay pumasa at ang bangko ay gumagana, maaari naming makita ang iba pang mga estado tulad ng Massachusetts at California ituloy ang mga ito masyadong, ngunit ang proseso ay hindi magiging madali o gumagana ang parehong sa bawat estado.

Mga larawan ng mga bisita sa bangko sa pamamagitan ng Shutterstock