Mga Opsyon Backdating Definition & Halimbawa |

Ano ito:

Mga pag-backdating ng mga opsyon nangyayari kapag ang isang kumpanya ay nagbibigay ng isang opsyon na napetsahan bago ang petsa ng kumpanya ipinagkaloob ang pagpipilian.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, ipagpalagay natin na si Jane Smith ang CEO ng Company XYZ. Nang siya ay tinanggap, ang Board of Directors ng Kumpanya XYZ ay nag-alok kay Jane ng isang kaakit-akit na suweldo pati na rin ang taunang pagbibigay ng 1,000 mga opsyon sa Stock Company XYZ. Ang mga opsyon na iyon ay nagbibigay sa Jane ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili ng 1,000 namamahagi ng Kumpanya XYZ stock sa presyo ng merkado sa petsa ng grant. Ang board ay pormal na nagkakaloob ng mga opsyon sa stock sa Jane bawat taon sa pagpupulong ng kanyang board board.

Karaniwan, ang petsa ng grant ng stock options ay pareho ng petsa ng pulong ng board. Mahalaga ito dahil ang petsa ng grant ay tumutukoy sa presyo ng ehersisyo sa mga pagpipilian. Halimbawa, kung ang pulong ng lupon ay nasa Enero 3, 2020, at ang kumpanya XYZ stock ay magsara sa $ 45 bawat share sa araw na iyon, pagkatapos ay ang ehersisyo na presyo ng 2020 ng stock na grant ng Jane ay $ 45 kada share. Sa katunayan, siya ay may karapatan, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili ng 1,000 namamahagi ng stock ng XYZ ng Kumpanya para sa $ 45 kada bahagi.

Kung, gayunpaman, ang Kumpanya XYZ ay nagpasiya na i-backdate ang mga pagpipilian, pagkatapos ay maaari itong baguhin ang mga papeles upang sabihin na talagang binigyan ito ng mga opsyon sa stock sa Jane, sabihin nating, Hunyo 15, 2019, kapag ang stock ay nakikipagtulungan lamang sa $ 15 kada bahagi. Ito ay nangangahulugan na ang grant ng 2020 ng stock ng Jane ay magkakaroon ng exercise price na $ 15 per share sa halip na $ 45 bawat share.

Let's say Jane ngayon ay nagpasiya na gamitin ang kanyang stock options. Sa araw na nagpasiya siyang mag-ehersisyo ang kanyang mga pagpipilian, ang mga namamahagi ng XYZ ng Kumpanya ay namimili sa $ 50. Sa ilalim ng normal na pangyayari, nagbabayad siya ng $ 45 bawat magbahagi ng presyo ng ehersisyo at maaaring bumalik at ibenta ang mga namamahagi sa palitan para sa $ 50 bawat isa, na nagkakaroon ng tubo na $ 5 sa bawat bahagi, o $ 5,000 kabuuan.

Ngunit kung ang mga pagpipilian ni Jane ay backdated bawat halimbawa sa itaas, pagkatapos ay ang kanyang ehersisyo na presyo ay $ 15 lamang sa bawat bahagi. Binabayaran niya ang presyo ng ehersisyo na $ 15 bawat magbahagi at maaaring magbago at ibenta ang mga namamahagi sa palitan ng $ 50 bawat isa, na nagkakaroon ng tubo na $ 35 kada bahagi, o kabuuang $ 35,000.

Bakit ito Mga Bagay:

Pagbibigay ng mga opsyon sa stock sa mga empleyado ay isang pangkaraniwang tinatanggap at perpektong legal na anyo ng mga empleyado na nagbabayad, at kadalasan ay nagbibigay ang mga kumpanya ng mga opsyon sa stock na may presyo ng ehersisyo na katumbas ng presyo ng pamilihan ng pagbabahagi sa petsa ng pagbibigay. Ngunit ang mga pagpipilian sa backdating ay nagpapahintulot sa mga kumpanya na magtakda ng isang presyo ng ehersisyo na mas mababa kaysa sa kasalukuyang halaga ng stock ng kumpanya. Ginagawa nito ang mga pagpipilian sa pera para sa tagatustos (Jane Smith, sa aming halimbawa), talaga nagbibigay sa kanyang mga pagpipilian na agad na kapaki-pakinabang.

Sa aming halimbawa, ang backdating ng mga opsyon ay kapareho ng pagbibigay kay Jane Doe ng tsek para sa $ 35,000. Kung ang kumpanya ay nagagawa ito nang hindi nagre-record ng $ 35,000 sa pahayag ng kita bilang kompensasyon, iniuunawaan ang mga gastos nito at pinalalabas ang mga kita nito, na isang paglabag sa mga karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP) at naging dahilan para sa iba't ibang mga pandaraya at iba't ibang singil mula sa mga pederal, estado at lokal na regulator.

Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay pinahintulutan ang mga kumpanya na mag-ulat ng pagpapalabas ng mga opsyon sa stock hanggang sa dalawang buwan pagkatapos mabigyan ang mga opsyon. Na pinapayagan ang mga kompanya na pumili ng pinakamababang presyo ng stock sa loob ng dalawang buwang tagal ng panahon at iulat na ang presyo ng ehersisyo sa mga pagpipilian, na nagbibigay sa mga kumpanya ng isang paraan upang bigyan agad ng mga kapaki-pakinabang na pagpipilian sa mga empleyado. Ngayon, ang mga regulasyon sa Sarbanes-Oxley Act ay nangangailangan ng mga kumpanya na mag-ulat ng mga grant sa opsyon sa SEC sa loob ng dalawang araw ng negosyo.