Ang Isang Bagay na Maaaring Malipol Isang Mahusay na Pamumuhunan |

Palaging nakakaintriga upang tingnan ang listahan ng mga pinaka-mabibilis na mga stock. Maraming mamumuhunan ang nais na makita kung aling mga kumpanya ang inaasahang bumabagsak sa pamamagitan ng iba't ibang mga gauge na maikli ang interes. Ang pagmamay-ari ng mga stock na pang-matagalang ay maaaring magbigay ng pause, at marahil ay isang dahilan upang ibenta kung ang mga argumento ng mga maikling nagbebenta ay nasa marka.

Ang iba pang mga mamumuhunan ay gumagamit ng listahan ng mga pinaka-mabigat na shorted stock upang makahanap ng mga maikling kandidato sa kanilang sarili. At iyan ay malaking pagkakamali. Iyon ay dahil ang pinaka-mabigat shorted stock ay madalas na ang pinakamalaking gainers kapag ang mga pangunahing kaganapan na magaganap.

Kami ay nakita na ito kababalaghan muli sa mga kamakailan-lamang na araw. Sa Martes ng umaga, Abril 10, ang nakababahalang kadena ng groseri Supervalu (NYSE: SVU) weighed-in sa mga resulta ng quarterly. Ang mga ito ay medyo masama, ngunit marahil ay hindi masama dahil ang mga pinaka-agresibo short-sellers ipinapalagay.

Ang mga maikling nagbebenta ay may hawak 73 milyong pagbabahagi sa maikling account, paggawa ng ito ang ika-apat na pinaka-shorted stock sa New York Stock Exchange. Ang maiksing interes ay katumbas ng halaga ng dami ng kalakalan sa mata ng 14 araw.

Ang pagpapadala lamang ng masama ngunit hindi kakila-kilabot na kita ay humantong sa mga mamumuhunan na sumali sa napakalaking maikling panakip. Sa pagtatapos ng kalakalan sa Huwebes, ang pagbabahagi ay nagbunga ng isang mabigat na 23%.

Ang ilan sa mga paitaas na spike ay tiyak na nagmula sa mga maikling nagbebenta na sumasaklaw sa kanilang posisyon sa pamamagitan ng pagbili ng mga hiniram na pautang. Sa kabuuan, 10 milyong namamahagi ang namimigay ng mga kamay araw-araw sa pagtawid sa quarterly report, bagaman ang pigura na dulot ng 38 milyon sa araw ng mga resulta ay inilabas.

Pagkaraan ng araw na iyon, Alcoa (NYSE: AA) na mas mahusay kaysa sa analysts ay forecasted. Bilang ikalimang pinaka-mabagal-shorted stock sa merkado, ito ay dapat na dumating bilang walang sorpresa na namamahagi mabilis zoomed mas mataas at ngayon ay halos 10% sa huling ilang mga sesyon ng kalakalan.

Ang Key Takeaway

Maaaring maging mas matalino upang makita kung ang mabigat-shorted stock ay may mas mataas kaysa sa maiisip ng mga short-sellers. Kung gayon, ang mga shorts na maaaring hindi sinasadyang puwersahin ang pagbabahagi para sa iyo sa lahat ng kanilang mga pagsisikap sa pagbili habang tinatakpan nila ang mga posisyon.

Ito ay pagkain para sa pag-iisip habang kami ay nagtungo sa mga ngipin ng panahon ng kita.

Mga Panganib at Gantimpala

Safeway (NYSE: SWY) , isa pang mabigat na shorted na groser, ay nagta-highlight din sa peligro ng pagtaya laban sa naturang mga stock. Ang mga alingawngaw ay nagbago na ang kumpanya ay maaaring makakuha ng nakuha, at ang mga alingawngaw na ito ay mukhang maliit na merito. Gayunpaman, malamang na ang mga bulung-bulungan ay nakapagsalita ng mga short-seller, at nagbabahagi na ngayon sa apat na sunod na sesyon (sa panahon ng pagsulat na ito).

Siguraduhin, ang ilang mga kumpanya ay karapat-dapat na pansinin ng mga short-sellers. Halimbawa, inilatag ko ang pangmatagalang pagbabanta para sa video retailer Gamestop (NYSE: GME) na bumalik noong Oktubre 2011, at kahit na ang pagbabahagi ay higit sa 10% mula noon (bilang mas malawak Ang market ng mga video games at consoles ay bumagsak nang masakit sa Marso, ayon sa NPD Group, at nakakakuha ng mas mahirap upang makita kung paano ang kumpanya na ito ay maaaring kumita ng higit sa $ 3 isang bahagi sa piskal (Enero) 2013 at 2014, gaya ng inaasahan ng mga analyst. Gayunpaman, sa pamamagitan ng isang malaking maikling posisyon sa lugar, maaaring mas matalino na ibenta ang stock na ito (kung nagmamay-ari ka nito mahaba) at pagkatapos ay maikli ito nang tuwiran.

Pagkuha mula sa "Short Squeeze"

Kung nais mong anggulo upang kumita mula sa isang potensyal na maikling pagpilit, makatuwiran upang mag-target ang mga stock na may malaking maikling posisyon na may kaugnayan sa kanilang pang-araw-araw na dami ng kalakalan (kilala bilang "araw-sa-takip").

Ang mga stock ay kinabibilangan ng:

St. Joe (NYSE: JOE)

• , isang real-estate concern, na may 36 araw upang masakop ang Briggs & Stratton (NYSE: BGG)
• , maliit na makina engine, na may 28 araw upang masakop ang Meredith Corp (NYSE: MDP)
• , isang media firm, na may 27 araw upang masakop ang American Pagbati (NYSE: AM)
• , na gumagawa ng mga kard na pambati na may 26 na araw upang masakop. Dapat kang tumingin lamang upang lumaban sa mga maikling nagbebenta gamit ang mga stock kung ang iyong sariling pananaliksik ay nagbibigay ng isang malinaw na kaso na ang mga uso sa negosyo ay OK at hindi sa problema dahil ang mga maiinit na nagbebenta ay malamang na pinaghihinalaan.

Ang Namumuhunan Sagot:

Nagbabayad lamang ito para mag-focus sa isang potensyal na maikling pagpilit kung sa palagay mo ang merkado ay mas mataas. Maaaring mahusay na mapapatunayan ng isang bumagsak na merkado ang mga maikling tagabenta na ito, kahit na mali sila. Dapat mong palaging suriin ang laki ng maikling posisyon bago mamuhunan sa anumang stock. Kung ikaw ay mahaba, pagkatapos ay gusto mong hindi alam kung ano ang iniisip ng shorts. At kung ikaw ay nag-iisip ng pagpunta short, tread napaka maingat, baka ikaw ay nahuli up sa isang maikling pisilin kung ang kabuuang maikling posisyon ay masyadong malaki.