Net Asset Value - NAV Definition & Example |

Ano ito:

Sa pananalapi, ang net asset value (NAV) ng isang kumpanya ay kabuuang mga asset ay may kabuuang kabuuang pananagutan. Ito ay mas madalas na nabanggit tungkol sa mga pondo ng pamumuhunan kung saan ang NAV ang batayan ng isang bahagi ng pondo.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Upang mahanap ang NAV ng isang pondo, ang formula ay:

NAV = (Halaga ng Market ng Lahat ng Seguridad na Pinagkakatiwalaan ng Pondo + Cash at Equivalent Holdings - Mga Pananagutan sa Pondo) / Kabuuang Pagbabahagi ng Pondo Natitirang

Ipagpalagay natin sa pagtatapos ng kalakalan kahapon ang pondo ng Kumpanya XYZ na gaganapin sa $ 10,500,000 na nagkakahalaga ng mga mahalagang papel, $ 1,000,000 ng cash, at $ 500,000 ng mga pananagutan. Kung ang pondo ay may 1,000,000 pagbabahagi natitira, pagkatapos NAV kahapon ay magiging:

NAV = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

Ang NAV ng isang pondo ay magbabago araw-araw bilang ang halaga ng mga mahalagang papel, ang mga pananagutan, at ang halaga ng namamahagi natitirang (kung ang isang bukas-end na pondo) ay nagbago.

Bakit ito Matters:

NAVs ay tulad ng mga presyo ng stock sa na tinutukoy nila ang halaga ng isang share. Gayundin, binibigyan nila ang mga mamumuhunan ng isang paraan upang ihambing ang pagganap ng pondo sa mga huwaran ng merkado o industriya (tulad ng Standard & Poor's 500 o isang index ng industriya). Gayunpaman, ang ilang analysts ay nagpapahayag na ang paghahambing ng mga pangmatagalang pagbabago sa NAV ng isang pondo ay hindi makabuluhan bilang paghahambing ng mga pangmatagalang pagbabago sa presyo ng stock dahil ang mga pondo ay pana-panahon na namamahagi ng mga kapital na kita sa kanilang mga tagapagtaguyod. Sa halip, pinagtatalunan nila, ang pagsusuri sa mga panandaliang pagbabago sa NAV ay kadalasang mas produktibo.

Maraming mga mutual na pondo ang kailangang magpataw ng mas maraming cash kapag ang kanilang NAVs ay tumaas. Ito ay dahil ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na ibenta ang kanilang pagbabahagi kapag ang mga presyo ay mataas, at ang mga tagapamahala ng pondo ay dapat kunin ang mga namamahagi sa NAV. Kaya ang pagkakaroon ng isang mataas na NAV kung minsan ay umalis ng mas kaunting pera para sa pamumuhunan at maaaring magkaroon ng kontra-produktibong epekto sa pondo.