Sukatin ang iyong pagganap kaugnay sa ... ano?

Ni Matt McCoy

Matuto nang higit pa tungkol kay Matt sa aming site Magtanong ng Tagapayo

Gaano ka kadalas ihambing ang pagganap ng iyong investment portfolio sa na ng pangkalahatang domestic stock market, katulad ng S & P 500? Kung ikaw ay tulad ng karamihan sa mga mamumuhunan, malamang na ikaw ay nabigo sa lahat ng ito masyadong madalas. Na-condition kami ng industriya ng pananalapi upang gamitin ang mga kilalang indeks ng merkado bilang isang paraan upang direktang ihambing ang aming pagganap sa portfolio. At bilang mga tao, sigurado kami na gustung-gusto naming ihambing ang aming mga kalagayan na may kaugnayan sa iba, hindi ba? Ngunit ito ay isang makatarungang paghahambing para sa iyong portfolio ng pamumuhunan?

Magsimula tayo sa pamamagitan ng maikling pagtingin sa mga mekanika ng S & P 500. Ang index ay binubuo ng 500 mga kompanya ng malalaking cap na ang pangkaraniwang stock trades sa New York Stock Exchange o NASDAQ exchange. Ang bawat isa sa mga holdings sa loob ng index ay pagkatapos ay tinimbang sa pamamagitan ng kanilang kabuuang market capitalization-mas malaki ang kumpanya, mas malaki ang timbang nito sa index. Ang index ay rebalanced sa isang quarterly na batayan.

Ngayon tingnan ang iyong portfolio. Sigurado ka namumuhunan sa karaniwang stock ng mga kompanya ng malalaking cap? Sinusunod mo ba ang isang mahigpit na patakaran sa pag-rebalan ang iyong mga kinita sa isang quarterly na batayan gamit ang parehong mga patakaran? Sa lahat ng posibilidad, ang sagot sa parehong mga tanong na ito ay hindi. Ang mga pagkakataon ay medyo mabuti na sinunod mo ang ginintuang panuntunan ng pag-diversify ng iyong mga ari-arian at sa gayon ay mayroong ilang kumbinasyon ng takdang kita, mga ekwetang maliit na takip, mga internasyonal na ekwelyo o mga kalakal sa loob ng iyong portfolio. At ang mga pagkakataon ay mas mahusay na nalaman mo ang iyong sarili na nabigo sa pagganap ng iyong portfolio na may kaugnayan sa merkado sa hindi bababa sa isang pagkakataon.

Kaya bakit kaya nating ihambing ang ating pagganap sa ganitong paraan? Ito ay simple: Dahil ang impormasyon ay madaling magagamit, sa lahat ng oras! Mula sa isang punto sa kaginhawahan, inuulat ng mga financial news outlet ang mga numerong ito sa pag-alis, at kung nagmadali kami, ito ang aming hinuhuli.

Hindi iyon sinasabi na ang paghahambing sa mga halaga ng index ng merkado ay walang halaga. Ang paghahambing sa kasalukuyang antas ng index ng merkado sa mga nakaraang mga halaga ay maaaring magbigay sa iyo ng isang ideya tungkol sa kasalukuyang (pataas o pababa) trend sa merkado. Maaari rin itong magsilbi bilang isang mahusay na pagsubok ng acid upang ipahiwatig ang pangkalahatang paglipat sa mga presyo ng equity sa isang naibigay na araw.

Sa ngayon marahil ay hinihiling mo, Ano ang dapat kong gamitin upang masukat ang aking kamag-anak na pagganap? Ang sagot ay iba para sa bawat mamumuhunan, ngunit gayunman simple: Gamitin ang iyong mga layunin sa pananalapi bilang iyong benchmark para sa pagganap. Kaya ang unang hakbang ay upang lumikha ng benchmark sa pamamagitan ng pagtukoy kung anong return ang kailangan mo upang maabot ang iyong mga layunin sa pananalapi. Kakatwa sapat, sa pamamagitan ng pagtatrabaho sa pamamagitan ng ehersisyo na ito ay mo ring matukoy kung magkano ang panganib na maaari mong madala-isang bagay na ang index ng merkado ay hindi alam tungkol sa iyo. Kapag tinitingnan namin ang oras upang matukoy at talagang tukuyin ang aming mga layunin sa pananalapi, kakaunti lamang sa amin ang makakayang makuha ang halaga ng panganib na likas sa portfolio ng merkado nang walang katiyakan. Tingnan natin ang dalawang halimbawa upang itali ito nang sama-sama.

Ipalagay na ikaw (o ang iyong tagaplano sa pananalapi) ay nagpasiya na dapat kang kumita ng net return na 5% kada taon sa loob ng susunod na 20 taon upang maabot ang iyong mga layunin sa pananalapi. Kung wala sa mga detalye na nakapalibot sa konstruksiyon ng portfolio, ipagpalagay namin na itinatag mo ang isang portfolio na may inaasahang pagbabalik ng 5% na nagdadala ng katanggap-tanggap na panganib. Ang unang taon ay puno ng positibong pang-ekonomiyang mga sorpresa at ang S & P 500 ay sumasakit ng 25%. Ang iyong portfolio ay nagbabalik ng isang kagalang-galang net return na 8% sa unang taon. Anong pakiramdam mo? Marahil pakiramdam mo ay ginulangan, kahit na outperformed kamag-anak sa iyong layunin ng 5%.

Ngayon tingnan natin ang isang halimbawa mula sa ibang anggulo. Nakilala mo ang iyong tagaplano sa pananalapi at tinukoy na kailangan mong magkaroon ng $ 500,000 sa limang taon upang pondohan ang iyong pagreretiro. Tinitingnan mo ang iyong kasalukuyang portfolio ng pamumuhunan at ang iyong kasalukuyang balanse ay $ 750,000. Sa pag-aakala na maranasan mo ang parehong kapaligiran sa merkado mula sa unang halimbawa, dapat kang maging bigo? Talagang hindi! Ang iyong layunin sa sitwasyong ito ay upang tiyakin na mayroon ka kung ano ang kailangan mo kapag ikaw ay nagretiro.

Gumawa ako ng ilang pagpapasimple ng mga pagpapalagay sa mga halimbawa sa itaas, ngunit ang pangunahing punto ay balido pa rin. Dapat mong gamitin ang iyong mga layunin sa pananalapi bilang benchmark sa pagganap sa halip na gumamit ng pangkalahatang index ng merkado. Malamang na ikaw ay magtatakda ng iyong sarili para sa kabiguan-at nawawalan ng pagtulog-kung ikaw ay umaasa nang labis sa index ng merkado para sa paghahambing ng pagganap. Gumawa ng isang propesyonal, tumyak ng dami ang iyong mga layunin at ang iyong benchmark, at makakuha ng ilang pagtulog!