Ang Mga Kahulugan at Gastos ng 'Mga Klase' ng Mutual Fund

Ni Rachel Podnos, JD

Matuto nang higit pa tungkol kay Rachel sa aming site Magtanong ng Tagapayo

Ang iyong pera ay may broker? Kung gayon, malamang na ikaw ay nagbabayad ng medyo mataas (at nakatagong) na bayad para sa mga mutual na pondo na pinili ng iyong broker para sa (basahin: nagbebenta sa) sa iyo.

Tingnan ang iyong pahayag sa account. Nakikita mo ba ang isang bagay tulad ng "Class A," "Class B," o "Class C" sa pamagat ng mutual funds na hawak mo? Karamihan sa mga tao sulyap sa paglipas ng piraso ng impormasyon. Ngunit ang klase ng iyong pondo sa isa't isa ay isa sa mga pinakamahalagang bagay na dapat mong isaalang-alang kapag pinag-aaralan mo ang iyong mga pamumuhunan-marahil mas mahalaga pa kaysa sa pagganap ng pondo.

Ang terminong "klase" ay dinadaya. Maraming inaakala na may kinalaman ito sa kalidad ng mga pamumuhunan sa loob ng pondo. Sa katunayan, ang lahat ng mga klase ay naglalaman ng eksaktong parehong mga pamumuhunan. Ang pagkakaiba lamang sa mga klase ay ang bayad na binabayaran sa iyong broker. Maraming tao ang nagulat na malaman na ang kanilang mga broker ay binabayaran mula sa kanilang mga account dahil hindi nila nakikita ang isang bill. Pamilyar ka?

Isang client kamakailan dumating sa akin na may isang portfolio ng mga mutual na pondo kung saan ang kabuuang gastos na idinagdag ng hanggang sa 3% ng kabuuang portfolio sa bawat taon. Dahil hindi pa siya nakatanggap ng isang bayarin at ang mga bayarin ay hindi malinaw para sa kanya, ipinapalagay niya na wala siyang bayad. Sa totoo lang, ang mga bayarin ay binawas lamang mula sa kanyang mga pamumuhunan. Lahat ng ito ay pangkaraniwan.

Kung gayon, paano nababayaran ang iyong broker? Well, ang pinakamalaking pinagkukunan ng kita para sa mga broker ay mga komisyon sa pagbebenta ng mga pondo sa isa't isa sa mga kliyente. Ang panuntunan ay (tulad ng karamihan sa mga bagay sa buhay) ang mas mababang pagganap ng pondo, mas mahirap itong ibenta, at sa gayon ay mas mataas ang komisyon na ibabayad sa broker. Ang mga komisyon / bayarin na ito ay tinutukoy sa pondo ng mundo sa isa't isa bilang "mga naglo-load." Ang paraan ng pagbabayad ay nagpapakita ng broker na may malaking kontrahan ng interes-ngunit ito ay isang talakayan para sa isa pang araw.

Para sa isang halimbawa, kunin ang Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, Class A (FAMKX). Kung bumili ka ng pondo na ito, magbabayad ka ng 5.75% na bayad (load) sa front end, at dagdag na 1.56% sa mga gastos, kasama ang isang 12 (b) (1) na bayad, sa kabuuan ng oras na hawak mo ang pondo. Nangangahulugan iyon na kung inilagay mo ang $ 10,000 sa pondo na ito, magbabayad ka ng $ 731 sa mga bayarin sa unang taon at $ 156 sa mga bayarin bawat taon para sa natitirang oras na hawak mo ang pondo.

Ngayon kunin ang halos katulad na Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Wala itong 5.75% na bayad sa front end at may ratio ng gastos na 1.09%. Nangangahulugan ito na magbabayad ka lamang ng $ 109 sa mga bayarin bawat taon para sa isang $ 10,000 na pamumuhunan sa isang pondo na may eksaktong parehong mga nilalaman.

Gusto kong ihambing ang mutual funds sa mga brand name kumpara sa mga generic na gamot. Kadalasan, ang generic na tatak ng ibuprofen ay eksaktong magkapareho ng mga ingredients tulad ng mga tatak ng pangalan, ngunit mas mababa ang gastos.

Ang mga murang pondo sa isa't isa ay madaling mapigilan kung gagawin mo ang iyong pananaliksik. Gayunpaman, ang 401 (k) na mga plano ay isang pagbubukod. Ito ay pangkaraniwan para sa 401 (k) na mga plano upang limitahan ang isang mamumuhunan sa isang maliit na uniberso ng mga mahal na mutual funds bilang mga opsyon sa pamumuhunan. Sa kasong ito, tingnan kung maaari kang magbayad ng isang maliit na bayad upang pumili ng mga pamumuhunan sa labas ng uniberso na magagamit sa iyo sa ilalim ng iyong plano. Ito ay malamang na makatipid sa iyo ng maraming pera sa katagalan.

Ang lahat ng ito ay hindi sasabihin na ang iyong broker ay hindi karapat-dapat na mabayaran-ngunit karapat-dapat ba siyang bayaran nang limang beses kung ano ang iyong babayaran para sa parehong produkto sa ibang lugar? Sa ilalim na linya ay na ang mga purposefully nakatagong mga bayarin bawasan ang iyong mga pagbalik. Gawin ang iyong sarili ng isang pabor: Pull up ang iyong mga account at hanapin ang mga gastos sa bawat pondo hold mo.