Long-Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) Definition & Example |

Ano ito:

Long-Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS) ay isang rehistradong trademark ng Chicago Board Options Exchange (CBOE). Ang mga LEAP ay halos magkapareho sa tradisyunal na mga opsyon na nakikipagpalitan ng palitan, ngunit nag-e-expire ito hanggang sa tatlong taon sa hinaharap, na mas matagal kaysa sa maximum na siyam na buwan na tradisyonal na mga pagpipilian.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

LEAPS trade sa isang piling listahan ng mga opsyon na stock at index na tinutukoy ng Chicago Board Options Exchange. Ang LEAPS ay tumatanggap ng mga espesyal na simbolo ng tatlong-character na ticker upang makilala ang mga ito mula sa mga regular na pagpipilian, at dapat itong mabili sa pamamagitan ng broker dealer o trading network.

Ang lahat ng mga opsyon sa equity ay mag-e-expire sa Sabado kasunod ng ikatlong Biyernes ng Enero bawat taon; Ang mga tradisyonal na pagpipilian ay may maraming mga buwan ng pag-expire. Ang mga may hawak ng equity LEAPS ay maaaring mag-ehersisyo ang kanilang mga pagpipilian sa anumang araw ng negosyo bago ang petsa ng pag-expire. Ang CBOE ay naglilista ng mga bagong LEAPS sa Mayo, Hunyo, at Hulyo sa bawat taon.

Tulad ng tradisyunal na mga pagpipilian, maraming bagay ang nakakaapekto sa presyo ng LEAPS kabilang ang mga pagbabago sa presyo ng kalakip na seguridad, presyo ng welga, oras hanggang expiration,

Bakit ito Hinahalagahan:

LUNAS pinapahintulutan ng mga mamumuhunan na gawin ang tatlong bagay: pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio, pag-iimbak ng kanilang mga pamumuhunan para sa mas matagal na panahon, at makilahok sa medium- o sa pangmatagalang pagbabago ng presyo ng seguridad nang hindi nakagawa ng isang tuluy-tuloy na pagbili.

Sa LEAPS, ang mas matagal na oras sa pag-expire ay nagbibigay-daan para sa mas malawak na hanay ng mga posibleng mga presyo ng seguridad sa ilalim ng seguridad (at kaya mas malaki ang panganib) kaysa sa mga tradisyonal na opsyon. Bukod pa rito, dahil ang mga opsyon ay nagbibigay sa kanilang mga pinagbabatayan na mga mahalagang papel ng mas kaunting oras upang maabot ang isang presyo na kanais-nais sa mamumuhunan, ang mga halaga ng opsyon sa pangkalahatan ay mas apektado ng mga pagbabago sa pinagbabatayan ng seguridad kaysa sa mga LEAPS. Dagdag pa, dahil sa kanilang mas mahabang oras sa pag-expire, ang mga may hawak na LEAPS ay maaaring makaramdam ng mas kaunting presyon upang tumugon sa mga maiikling pagbabago sa presyo ng kalakip na seguridad kaysa sa mga may hawak ng opsyon sa stock.