Abogado: Paano Magbayad ng mga Pautang sa Mag-aaral

Nabigo si Tim Cunningham noong nagtapos siya mula sa paaralang batas sa University of Michigan noong 2009 - kaya sinira na kailangan niyang kumuha ng $ 10,000 na pribadong pautang upang masakop ang halaga ng kanyang bar exam at mga gastusin sa pamumuhay sa mga buwan na ginugol niya sa pag-aaral para dito.

Ang utang na iyon ay nagdala sa kabuuan niya sa 16. Pagkatapos ng undergraduate at law school, at ngayon ay kumukuha ng bar, si Cunningham ay umipon sa paligid ng $ 170,000 sa utang ng federal at pribadong mag-aaral.

Ang kanyang karanasan ay hindi pangkaraniwan. Ang average na abugado ay may $ 140,616 sa mga pautang sa mag-aaral mula sa undergraduate at graduate school na pinagsama, ayon sa isang 2014 na ulat ng New America Education Policy Program. Gayunpaman, may ilang mga paraan na ang mga abugado ay makakaiwas sa kanilang mga utang na utang, kabilang ang refinancing ng utang ng mag-aaral at pagpapatawad ng pederal na pautang o mga programa sa tulong sa pagbabayad.

»KARAGDAGANG: Ihambing ang mga pautang sa bar para sa 2018

Para sa mga abugado na may mataas na kita na may mahusay na kredito: Ang pag-aaral ng utang ng mag-aaral

Ang mga abugado na may mataas na kinikita, magandang kredito at mababang ratio ng utang sa kita ay mga mahusay na kandidato para sa refinancing ng pautang sa estudyante. Ang proseso ng refinancing ay nagpapahintulot sa mga borrower na baguhin ang mga tuntunin ng utang, kadalasan upang makakuha ng mas mababang rate ng interes. Ngunit ang mga borrowers na refinance pederal na pautang ay mawawalan ng mga benepisyo sa pagbabayad ng pederal, kabilang ang mga programa ng pagpapatawad (higit pa sa na sa ibaba) at mga plano sa pagbayad ng kita. Dapat lamang refinance ang mga abogado kung sila ay tiyak na hindi nila gustong gamitin ang mga opsyon na iyon.

»KARAGDAGANG: Mga pautang sa paaralan sa batas, pinansiyal na tulong at pagpapatawad sa pautang

Para sa mga abugado ng pampublikong interes: Mga Serbisyong Pagpapatawad ng Serbisyong Pampubliko o Mga Programang Tulong sa Pagbabayad ng Pondo

Ang mga abogado na may mga pederal na pautang at nagtatrabaho para sa gobyerno o isang hindi pangkalakal ay maaaring maging karapat-dapat para sa programa ng Pagpapataw ng Serbisyong Pampublikong Serbisyo o isang Program sa Tulong sa Pagbayad ng Pondo. Ang mga kwalipikadong borrowers ay maaaring lumahok sa parehong mga programa.

• Pagpapatawad ng Serbisyong Pampublikong Serbisyo: Tinatanggal ng pederal na programa ang mga balanse sa pautang para sa mga borrower na nagtatrabaho para sa isang kwalipikadong tagapag-empleyo at gumawa ng mga pagbabayad ng pautang para sa 10 taon. Upang makatipid ng mas maraming pera sa pamamagitan ng programang ito, lumipat sa isang plano sa pagbayad ng kita na nakuha sa kita.
• Program sa Tulong sa Pagbabayad ng Pondo (LRAP): Maraming estado at mga paaralan ng batas ang magbibigay ng pera sa mga borrower para sa mga pagbabayad sa pautang. Ang bawat programa ay may iba't ibang mga kundisyon, ngunit maraming nangangailangan ng mga abogado na magkaroon ng kita sa ilalim ng mga tiyak na limitasyon. Hindi tulad ng programang Pagpapataw ng Serbisyong Pampublikong Serbisyo, ang ilan sa mga LRAP ay magagamit sa mga may pribadong mag-aaral na pautang. Ang American Bar Association ay may listahan ng mga LRAP na estado, at ang hindi pangkalakal na samahan ng Equal Justice Works ay may listahan ng mga LRAP ng paaralan ng batas.

Para sa mga abogado na may parehong pederal at pribadong pautang sa mag-aaral: Tumuon sa mga pinakamataas na interes na pautang

Ang mga abogado na may isang halo ng pederal at pribadong pautang ng mag-aaral at hindi kwalipikado para sa mga opsyon sa itaas ay dapat na mag-focus sa pagbabayad sa kanilang mga pinakamataas na rate na pautang muna. Sa pangkalahatan, ang mga pautang sa pribadong mag-aaral ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa mga pautang ng pederal

Maaari kang sumailalim sa pagtanggi o pagtitiis sa iyong mga pederal na pautang at gamitin ang pera na iyong i-save upang mabayaran ang iyong mga pribadong pautang sa mas mataas na interes, sabi ni Jan Miller, isang konsultant ng pautang sa estudyante na dating nagtrabaho para sa federal loan servicer Nelnet. Ang parehong pagpapahintulot at pagtitiis ay nagbibigay-daan sa iyo upang pansamantalang ihinto ang paggawa ng mga pagbabayad ng pautang sa pederal. Ang pagtanggol ay para sa mga borrowers na may kahirapan sa pananalapi, ngunit halos sinuman na may mga pautang sa pederal ay maaaring maging karapat-dapat para sa pagtitiis, sabi ni Miller.

Ang lahat ng mga pautang ay nakakaipon ng interes kapag sila ay nasa pagtitiis, at ang unsubsidized na mga pautang ay nakakaipon ng interes habang nasa pagtanggi. Kung maaari, panatilihin ang pagbabayad ng interes sa mga naturang pautang sa mga panahong ito upang hindi lumaki ang iyong balanse.

Ang mga borrower ay maaari ring lumipat sa isang planong pagbayad ng kita na nakuha sa kita upang makakuha ng isang mas mababang buwanang kabayaran sa mga pautang sa pederal, na naglalabas ng cash upang mabayaran ang mga pribadong pautang nang mas agresibo.

Ang takeaway

Ang pinakamahusay na diskarte sa pagbabayad para sa iyo ay nakasalalay sa iyong trabaho, sitwasyon sa iyong pinansiyal at mga uri ng mga pautang na mayroon ka. Halimbawa, ang mahusay na kredito ni Cunningham ay kwalipikado para sa refinancing, na bumaba ang kanyang rate ng interes mula sa paligid sa 7.25% hanggang 4.45%. Tinatantya niya na mai-save ito sa kanya tungkol sa $ 25,000 sa interes.

Gayunpaman, magbabayad ng $ 2,000 bawat buwan ang Cunningham patungo sa utang ng kanyang mag-aaral para sa susunod na ilang taon. Ngunit sinasabi niya na hindi niya ikinalulungkot ang pagpapalabas ng malaking pera para sa batas ng paaralan.

"Gustung-gusto ko ang trabaho ko," sabi niya. "Ang pagkakaroon ng law degree ay ang presyo ng pagpasok."

Ang post na ito ay na-update na may mas tumpak na data para sa average na utang ng utang ng mag-aaral para sa mga abogado.