Ang isang home equity loan ay isang matalinong mapagpipilian sa pagtaas ng mga rate

Sa nakalipas na mga taon, ang mga pautang sa equity ng bahay ay nawala sa mga batang lalaki. Kaya noong nakaraang siglo. Sa isang panahon ng mababang mga rate ng interes, ang mga linya ng katarungan sa bahay ng kredito at mga refinance ng cash-out ay ang mga produkto ng pagpili ng equity.

Ang mga linya ng kredito sa bahay ng kredito, o HELOCs, ay naging popular dahil karaniwan ang mga ito ay binuo na may mababang mga pambungad na rate, na na-scrap ng ibaba. Ang cash-out refis ay hinahangad dahil sa mga rate ng mortgage sa makasaysayang palapag, milyun-milyong mga may-ari ng bahay ay muling pinaninindigan upang mabawasan ang kanilang mga rate at i-tap ang katarungan sa kanilang mga tahanan.

Ang mga plauta-at-simpleng mga pautang sa katarungan sa bahay, na may seguridad ng isang naka-lock na interes rate na hindi kailanman nagbabago, ay naging balita kahapon. Subalit habang nagpapabuti ang ekonomiya at umangat ang mga rate ng interes, maaaring kailangan mong magbalik-balik kung nais mong i-access ang ilan sa iyong halaga sa bahay.

Maghanap ng isang kontratista sa Thumbtack

Ang regulasyon ay tumigil sa mga pautang sa equity ng bahay

Hindi bababa sa ilan sa mga sisihin para sa mga nawawalang bahay equity pautang ay maaaring ilagay sa regulasyon. Ang Dodd-Frank, ang malawak na akdang reporma sa pananalapi na itinatag noong 2010, ay nag-utos na ang mga nagpapahiram ay nagbago ng mga pahayag at mga pagsisiwalat para sa mga pautang sa equity ng bahay, ngunit hindi para sa mga HELOC.

Kinakailangan nito ang mga nagpapahiram upang ipatupad ang malawak na mga pagbabago sa sistema, at bilang isang resulta, ang ilang mga kumpanya ay nagpasya na puksain ang mga produkto ng bahay equity loan. Bukod, ang mababang mga rate ng interes at ang pagtaas ng mga halaga ng bahay ay pinananatiling nagkakaproblema sa demand na refinance at HELOC. Ang mga bangko at mga borrower ay walang interes sa karagdagang mga papeles na kinakailangan sa mga pautang sa equity ng bahay.

»KARAGDAGANG: Ihambing ang mga linya ng katarungan sa bahay ng mga pautang at mga pautang sa equity ng bahay

Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay maaaring magbago ng demand

Ang mga rate ng mortgage ay mas mababa sa 4% para sa lahat maliban sa dalawang buwan para sa 2015 at 2016, ayon kay Freddie Mac. Ngunit ang araw ay lumilitaw na naka-set sa sub-4% na rate ng mortgage.

Ang Logan Pichel, pinuno ng consumer lending para sa Regions Bank, ay naniniwala na habang ang mga pagtaas ng mga rate, mas maraming mga tao ang maaaring bumalik mula sa isang pag-iisip ng pag-iisip. Sinabi niya na ang mga may-ari ng bahay sa 2017 at higit pa ay maaaring isaalang-alang ang remodeling kanilang kasalukuyang bahay - na may nito mababang rate ng mortgage - sa halip ng pagbili ng isang mas malaking bahay sa isang mas mataas na rate ng interes.

Sa sitwasyong iyon, ang isang mortgage equity loan ay maaaring tamang solusyon.

Hinuhulaan ng Pichel ang maraming mga may-ari ng bahay na sasabihin, "Hindi ako magpapalaki sa susunod na mas malaking bahay dahil nakaupo ako dito ngayon sa isang 3 1/2% na mortgage rate, at kung ibenta ko ang aking bahay at pumunta bumili ng isa pa, Mayroon na ngayong 4 1/2% na mortgage rate. "Ang isang home equity loan ay magpapahintulot sa mga may-ari ng bahay na mag-upgrade ng kusina, magdagdag ng kwarto o bumuo ng isang panlabas na living area, halimbawa.

At sa mga rate na inaasahang umakyat sa mga buwan sa hinaharap, ang kamag-anak na bentahe ng isang HELOC na may isang mababang pambungad rate ay hindi malinaw dahil malamang na tumaas ito kapag ang mga periodic na rate ay nire-kick in.

"Ang aming opinyon ay, makakakita kami ng mas kaunting mga mamimili ng paglipat at makakakita kami ng mas maraming negosyo sa bahay ng katarungan bilang resulta ng pagtaas ng mga rate ng interes," sabi ni Pichel.

Si Johnna Camarillo, tagapamahala ng equity lending sa Navy Federal Credit Union, ay sumang-ayon.

"Sa tingin ko kami ay makakakita ng isang shift pabalik sa mga nakapirming mga pautang sa equity," sabi ni Camarillo. "Ang aming mga miyembro ay may posibilidad na maging mas konserbatibo, at kaya gusto nila ang seguridad sa pag-alam na 'ang aking pagbabayad ay palaging magiging X bilang ng dolyar.' Lalo na kung alam nila na mayroon silang tiyak na layunin para sa kanilang utang."

»KARAGDAGANG: Suriin ang mga rate ng mortgage ngayon.

Ayusin ito at kalimutan ito

Matapos ang desisyon na iyon, sabi ni Pichel, ang susunod na hakbang ay ang pumili sa pagitan ng isang home equity loan at isang home equity line of credit. Ang mga HELOC ay karaniwang nagsisimula sa bahagyang mas mababang rate kaysa sa pautang-rate na mga pautang sa equity ng bahay.

Ngunit ang mga rate ng HELOC ay karaniwang naaakma at napapailalim sa mga tagumpay at kabiguan ng panandaliang mga rate ng interes, hindi bababa sa simula. Maraming mga nagpapahiram ang nagpapahintulot sa mga borrowers na mag-ukit ng isang bahagi ng kanilang balanseng utang at ilagay ito sa isang fixed-rate loan.

"Habang nakikita mo ang isang pagtaas sa mga rate ng interes, magkakaroon ka ng isang hanay ng mga indibidwal na sasabihin, 'Alam mo kung ano, ako ay i-lock sa isang nakapirming rate,'" sabi niya.

At ang ilang mga customer, sabi ni Pichel, pinahahalagahan ang disiplina ng isang nakapirming-rate na pautang para sa mga kadahilanan kabilang ang:

• Alam nila kung ano talaga ang kanilang buwanang kabayaran, na tumutulong sa pagbabadyet.
• Ang pag-tap ng katarungan sa bahay na may isang bukol na halaga sa halip na sa pamamagitan ng isang linya ng kredito ang nagtanggal sa tukso upang bayaran pababa at pagkatapos ay gumuhit ng pera mula sa linya muli.
• Sa isang hanay ng mga pagbabayad, alam ng mga borrower ang kanilang kabayaran sa petsa.

Ang ilang mga customer tulad ng alam ang eksaktong mga numero. Sinabi ng Navy Federal's Camarillo na may antas ng kaginhawahan na alam ang tiyak na halaga na dapat mong bayaran, gaano katagal ang kinakailangan upang bayaran ang utang at kung ano ang magiging kabayaran sa bawat buwan.

Higit pa mula sa Investmentmatome Pinakamahusay na nagpapahiram ng katarungan sa equity ng bahay Kalkulahin ang iyong savings sa refinance Maghanap ng isang kontratista sa Thumbtack

Si Hal Bundrick ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.