Para sa Financial Advisors, Robo-Rivals Puwede Lumipat Sa Mga Mapagkukunan
Vanguard Personal Advisory Services: Should I Use Them?
Talaan ng mga Nilalaman:
Sa pamamagitan ng Gavin DiStasi
Matuto nang higit pa tungkol kay Gavin sa Magtanong ng isang Advisor ng Investmentmatome
Ang mga kamakailang pagtaas ng robo-advisor ay lumikha ng lubos na gumalaw sa mga tagapayo sa pananalapi at itinaas ang mga tanong sa mga mamimili tungkol sa kung ang ganitong uri ng automated na solusyon ay tunay na isang mabubuhay na alternatibo sa payo ng tao.
Mga kaugnay na kuwento
Ang mga tagapayo ng Robo ay mga programa sa pamumuhunan sa computer na nagtatayo at nagpapanatili ng mga portfolio para sa mga mamimili alinsunod sa mga pagtatasa ng kanilang pagpapaubaya sa panganib. Ang mga singil na gumamit ng isang robo-advisor ay isang bahagi ng halos 1% ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala na singil ng mga tagapayo ng tao. Sa una, ang serbisyong ito ay inalok lamang ng mga startup, ngunit ngayon ang ilang malalaking kumpanya ay nag-aalok ng mga robo-platform, kabilang ang broker / dealer ng aking kumpanya, LPL Financial.
Ang lahat ng pansin na ito ay nakapagpapalakas ng isang matatag na debate tungkol sa pangmatagalang pagiging epektibo ng robo-payo kumpara sa tradisyonal na payo. Ang dalawa ay kadalasang itinanghal bilang magkakaiba sa bawat isa, ngunit hindi nila kailangang maging.
Ang argumento para sa robo-model ay nagtataas ng tanong: Bakit magbayad ng 1% sa isang tagapayo upang bumuo ng isang paglalaan ng asset at mamuhunan sa isang basket ng mutual funds o ETFs kapag ang isang sopistikadong programa ng computer ay maaaring gawin ang parehong bagay para sa susunod na wala? Ito ay isang mahusay na tanong, ngunit ang halaga ng panukala ng robo-payo ay nakasalalay sa dalawang bagay: mga mamumuhunan na kumikilos nang makatwiran sa lahat ng mga siklo ng merkado at kakayahan ng teknolohiya upang tumpak na masukat ang pagpapahintulot sa panganib ng mamumuhunan.
Selective amnesia
Ang walang kapararakan run-up ng mga merkado mula sa ilalim ng huling urong sa Marso 2009 ay naging sanhi ng pumipili amnesya sa maraming mga mamumuhunan, pagtulong upang lumikha ng isang perpektong kapaligiran para sa robo-payo. Yaong sa amin na nakarating sa maraming recession ay nauunawaan ang sikolohiya ng isang downturn, lalo na ang kahirapan mamumuhunan ay may fending off ang walang limitasyong negatibiti na pumapaligid sa kanila sa panahon ng mga panahon. Ang ideya na ang mga kliyente na may mga awtomatikong solusyon sa pamumuhunan ay magagawang i-tune lamang ang ingay at manatili sa programa sa panahon ng mga panahong matigas na tila maasahin sa pinakamabuti.
Kahit ang katamtamang mga pagwawasto ay nagiging sanhi ng labis na pagkilos ng ilang mamumuhunan. Nang lumabas ang mga pahayag ng Septiyembre, maraming mga portfolio ang nagpapababa ng 2% hanggang 5%, na nagpapahiwatig ng ilang mga nervous email at mga tawag sa telepono sa aking opisina, sa kabila ng mga pare-parehong paalala na ang mga pagwawasto at mga recession ay natural, kahit na kailangan, mga bahagi ng mga kurso ng merkado.
Kapag ang kaguluhan ng susunod na pagkahulog sa merkado ay umabot sa isang pitch ng lagnat, maraming mga kostumer ng robo-tagapayo ay walang alinlangan na makahanap ng kanilang sarili na naghahangad para sa nakaranasang patnubay na maaaring panatilihin ang mga ito mula sa paggawa ng emosyonal na mga desisyon na maaaring sumira sa kanilang mga portfolios.
Pahihintulutan ang panganib
Sa nakalipas na ilang taon, napansin ko na kapag ang market ay napupunta sa mahalagang tuwid para sa maraming taon nang magkakasunod, ang mga mamumuhunan ay malamang na bigyang-diin ang kanilang pagpapaubaya sa panganib. Ang katotohanan ay ang tunay na gana ng isang kliyente para sa panganib ay madalas na isang gumagalaw na target at napakahirap na masukat mula sa isang 10 na tanong na form o kahit na isang oras na pag-uusap. Ang pag-aaral ng pagpapaubaya sa panganib ng isang mamumuhunan ay nakikita kung paano siya ay tumutugon sa iba't ibang kundisyon sa merkado, kaya malamang na marami sa mga profile na may kinalaman sa panganib na ginagamit ng mga robo-tagapayo ay ganap na tumpak.
Ang kawalan ng katumpakan ay nagdaragdag ng posibilidad ng mga negatibong emosyonal na tugon ng mga mamumuhunan sa mga oras ng matinding pagkasumpungin ng merkado. Kasama ng isang kakulangan ng karanasan, patnubay ng tao, maaari itong magresulta sa masamang resulta para sa mga indibidwal na mamumuhunan na maaaring gumawa ng mga desisyon ng mga basag.
Hindi ba tayo makakasama?
Ang nawala sa salaysay tungkol sa robo-advisors ay ang isang mahusay na tagapayo ay dapat magbigay ng higit pa kaysa sa pagganap ng portfolio. Sa aking praktika, isinasaalang-alang ko ang pagganap ng mga portfolio ng pamumuhunan upang maging isang pangalawang pag-aalala. Kung tama ang mga tagapayo ng kanilang mga trabaho, ang mga pamumuhunan ay gagawin ng oras kung ano ang dapat nilang gawin. Ang mga tagapayo ay kailangang mas malinaw na nakapagsasalita kung ano ang ginagawa namin upang maunawaan ng mga kliyente kung ano ang kulang sa mga ito kung gumagamit sila ng isang robo-advisor: ekspertong patnubay, pinasadyang payo at, mahalaga, isang tumpak na pagsusuri sa pagpapahintulot ng panganib ng kliyente.
Naniniwala ako na kalaunan, ang robo-technology ay magiging higit na kasangkapan para sa ang mga tradisyunal na tagapayo kaysa sa isang stand-alone na alternatibo sa sila.
Marahil hindi ito magiging robo-advisor laban sa tao tagapayo, ngunit sa halip, robo-tagapayo at tagapayo ng tao.
Imahe sa pamamagitan ng iStock.
