Kahulugan ng Gastos at Halimbawa |

Ano ito:

Ang ratio ng gastos ay ang mga paulit-ulit na bayad sa pamamahala para sa isang mutual fund. Ang isang kompanya ng pondo ay naniningil sa mga mayhawak ng pondo ng ratio ng gastos bawat taon (ipinahayag sa mga tuntunin ng isang porsyento ng mga asset ng pondo). Ang kumpanya sa mutual fund ay gumagamit ng mga bayaring ito upang magbayad para sa mga gastos sa pangangasiwa, mga gastos sa pangangasiwa, 12b-1 na bayarin at iba pang iba't ibang gastos sa pagpapatakbo.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang ratio ng gastos ay ang paulit-ulit na taunang bayad para sa isang pondo, at hindi dapat malito sa mga bayarin sa pagbebenta at komisyon (ang mga ito ay binabayaran lamang sa pagbili o pagbebenta ng isang pondo).

Ang average na ratio ng gastos para sa isang aktibong pinamamahalaang kapwa pondo ay tungkol sa 1.5%. Ito ay nangangahulugan na ang singil ng mutual fund ay may taunang bayad na 1.5% ng kabuuang asset ng pondo.

Karaniwang, ang mga ratios sa gastos ay kinakalkula na kasama ang:

1) Bayad sa pangangasiwa - pangkalahatan ay mula 0.50% hanggang 1.00% ng mga ari-arian ng pondo.

2) Mga gastos sa administratibo - Ang mga kadalasang ito ay nasa pagitan ng 0.20% at 0.40% ng mga asset ng pondo.

3) 12b-1 fees Ang mga gastos sa pagmemerkado ng pondo, advertising, at pamamahagi at kadalasan ay mula sa 0.25% hanggang 1.00% ng mga asset ng isang pondo.

Bakit ito Matters:

Ang lahat ng mga mutual funds ay nagkakahalaga ng mga gastos sa kanilang mga may hawak ng pondo at mga aktibong pinamamahalaan o espesyalista sa mga partikular na sektor ay karaniwang mayroong pinakamataas na bayad. Sa kaibahan, ang mga pondo ng index ay kadalasang nagdadala ng pinakamababang ratios ng gastos. Matapos ang lahat, dahil ang kanilang layunin ay upang duplikahin ang mga resulta ng isang pinagbabatayan index, ang mga pangangasiwa bayad sa mga pondo ay may posibilidad na maging napakaliit. Sa isip, ang mga mas mataas na bayarin ay magkatugma sa mga pondong nagbibigay ng pinakadakilang pagbalik. Sa katunayan, gayunpaman, ang ilan sa mga pinakamasamang mga pondo ng merkado ay nagpapataw ng sobrang mataas na bayarin. Sa pangkalahatan, ang kasaysayan ay nagpakita na ang karamihan sa mga pondo ng pondo ay hindi nagpapatupad ng mas malawak na merkado, at karaniwan nilang ginagawa ito sa halos parehong halaga bilang kanilang taunang gastos ratio. Sa ibang salita, ang karamihan sa mga pondo ay gumanap sa linya ng merkado, ngunit ang kanilang kabuuang kita ay napupunta sa maikling panahon dahil sa matitigas na pangangasiwa, administratibo at iba pang mga bayarin.

Ang kasalukuyang mga ratios ng gastos na sinisingil ng karamihan sa mga pondo sa isa't isa ay madaling makuha mula sa iba't ibang iba't ibang mga mapagkukunan. Kabilang dito ang mga pahayagan tulad ng

New York Times, pati na rin ang mga website sa pananalapi tulad ng Yahoo! Pananalapi at Morningstar.