Bakit Karapatan ng Durbin na Tanungin ang Debit ng Mag-aaral

Noong nakaraang linggo, sumulat si Senador Dick Durbin (D-IL, ng Durbin Amendment fame) at Kinatawan George Miller (D-CA), sumulat sa mga opisyal ng CFPB at Edukasyon ng Departamento na humiling sa kanila na imbestigahan ang mga kasunduan sa pananalapi sa pagitan ng mga unibersidad at mga kumpanya na nagbabayad ng mga pagbabayad ng tulong pinansyal. At tama ang mga ito: Kung ang kumpanya ng pagbabayad ng Mas Mataas na Isa ay anumang halimbawa, ang mga debit card ng mag-aaral ay nagdudulot ng parehong salungatan ng interes at mataas na bayarin.

Ano ang disbursement ng tulong pinansyal?

Kung ang isang estudyante ay tumatanggap ng pinansiyal na tulong na labis sa kanyang pag-aaral, siya ay may karapatang tumanggap ng balanse. Ito ay madalas na nangyayari sa mga kolehiyo ng komunidad, kung saan mas mababa ang pag-aaral. Ayon sa kaugalian, ang mga paaralan ay kailangang mag-isyu ng mga refund ng tseke, na nakaharap sa mataas na gastos at pagpindot ng mga deadline. Sa hakbang na ito sa pamilihan ng mga kumpanya sa pagbibigay ng tulong sa pananalapi. Para sa isang bayad, ibabalik nila ang labis na pagtuturo ng mag-aaral (halimbawa, sa isang debit card). Ang kanilang bayad ay nag-iimbak ng pera sa unibersidad at sakit ng ulo sa pagbibigay ng mga refund, at ang kumpanya ay nagtitipon ng kita mula sa mga bayad sa pagpapalit at mula sa mga mag-aaral sa itaas ng kanilang singil sa serbisyo.

Bakit maingat ang Durbin at Miller

Sa kanilang liham kay Richard Cordray, direktor ng CFPB, at Kathleen Tighe, inspector general ng Department of Education, binanggit ng mga kongresista ang mga alalahanin kabilang ang:

• Mga bayarin sa ATM, kabilang ang pagtatanong sa balanse at mga bayarin sa pag-withdraw mula sa network;
• Bayad ng bawat transaksyon;
• Ilang ATM sa kampus, na humahantong sa mga mag-aaral upang makapagbayad ng mga bayarin sa labas ng network; at
• Mga kaakibat na relasyon sa mga unibersidad na hindi maayos na isiwalat.

Sila ay dapat na maging. Tulad ng iniulat ng Investmentmatome noong nakaraang taon, ang isang pangunahing kumpanya ng pagbibigay ng tulong sa pananalapi, ang Mas Mataas na Isa, ay nakakakuha ng malaking kita mula sa mga bayarin sa cardholder. Narito ang Mas Mataas na Isa, sa pamamagitan ng mga numero:

• Kita
• $ 44: Ang average na kita ng mas mataas na bayad sa bawat mag-aaral kada taon (pagtatasa ng Investmentmatome sa pag-uulat sa pananalapi ng H1)
• 0.1%: Noong 2009, sumang-ayon ang Higher One na magbayad ng Southern Oregon University ng 0.1% ng dami ng transaksyon ng mga mag-aaral - na nagpapasigla sa unibersidad na bayaran ang kanilang mga estudyante sa H1 card, at ipagpatuloy ang paggamit ng mga mag-aaral sa kanila
• Mga Serbisyo
• 520: Mga Kampus na gumagamit ng Mas Mataas na Isa
• 600: Tinatayang bilang ng mga Mas Mataas na ATM sa buong bansa
• Bayarin:
• $ 0.50: Ang PIN transaction fee ng OneAccount.
• Tandaan na maraming mga mag-aaral - at iba pa - ay hindi alam na maaari nilang piliin ang "mag-sign" sa rehistro sa halip na ipasok ang kanilang PIN.
• $ 2.50: Ang ATM ng out-of-network na ATM ng OneAccount, na hindi kasama ang surcharges ng may-ari ng ATM
• Tandaan na ang tanging paraan upang mag-withdraw ng cash nang libre ay ang paggamit ng isang Mas Mataas na ATM, na ilang at malayo sa pagitan. May bayad sa ATM sa labas ng network, at isang bayad sa transaksyon ng PIN dapat subukan ng mag-aaral na makakuha ng cash back sa isang tindahan.
• $ 10: Ang H1 ay naniningil ng hindi aktibo na bayad na hanggang $ 10 kung ang account ay hindi lumalabas sa loob ng anim na buwan o higit pa
• Ang buong iskedyul ng bayad na H1

Ang mga debit card ng mag-aaral ay kumakatawan sa isang gabay na prinsipyo: Walang libreng tanghalian. Para sa mga unibersidad, ang mga serbisyo tulad ng Mas Mataas na Isa ay isang mahusay na panukala sa halaga. Sa pangkalahatan, ang paggasta ng sobrang gastusing pinansiyal ay nagkakahalaga ng $ 20 bawat estudyante, ayon sa isang tagapagsalita ng Mas Mataas na Isa. Ang mas mataas na isa, sa kabilang banda, ay singil lamang ng $ 44 - at iyon bago ang mga kasunduan sa pagbabahagi ng kita. Ngunit sa kasong ito, kung ano ang pinakamahusay para sa unibersidad ay hindi kinakailangan kung ano ang pinakamahusay para sa mag-aaral.

Ang mga produkto ay ibinebenta sa mga walang karanasan at mapagkakatiwalaang mga mag-aaral

Kahit na ang madalas na natanggap na mga bayarin para sa mga pangunahing serbisyo ay nakakagambala, marahil ay pantay-pantay kaya ang mga shrouded fee na lumalabas sa mag-aaral. Kunin, halimbawa, ang North Carolina State-U.S. Bank WolfPack Card na nagtatrabaho bilang ID ng mag-aaral at isang debit card. Nag-charge ito:

• $ 1 para sa isang tanggihan ng ATM
• $ 1 para sa paglipat ng card-to-card
• $ 1 para sa isang hindi U.S. Bank transfer ng credit o debit card
• $ 2 bawat buwan ng hindi aktibo, na nag-trigger pagkatapos ng 6 na buwan
• $ 15 upang matanggap ang mga natitirang pondo sa pamamagitan ng tseke kapag isinara mo ang account

Ang mga semi-hidden fee ay kadalasang may problema. Ang alinman sa mga tao ay hindi mapagtanto na sila ay sinisingil, o hindi nila nauunawaan kung anong mga gawain ang may bayad. Ang mga mag-aaral, masyadong, ay maaaring lalo na mahina sa paniniwala na ang mga di-karaniwang mga bayarin sa paggamit ay hindi maaaring magamit sa kanila.

Ang Credit CARD Act of 2009 ay pinagbawalan ang mga bangko mula sa mga credit card sa pagmemerkado sa campus. Hindi ito huminto sa kanila mula sa pagmemerkado ng mga account ng pag-check, siyempre. Ngunit isang eksklusibong pag-aayos sa isang institusyong pinansyal na nagbabago ng mga gastos mula sa paaralan patungo sa mga estudyante ay tila higit pa sa isang paglabag sa espiritu ng batas.

Tumawag si Durbin at Miller para sa regulasyon at transparency

Ang aming posisyon sa mga prepaid debit card ay na ang pantay at halatang presyo na mga produkto ay maaaring maglingkod sa isang mahalagang lugar sa sistema ng pananalapi. Ang kalinawan at edukasyon ay mas mahalaga kapag ang mga mag-aaral ay kasangkot, at higit sa lahat kapag ito ay isang pinagkakatiwalaang institusyon na nagpo-promote ng card. Sa layuning iyon, pinapurihan namin ang mga panawagan ni Durbin at Miller para sa CFPB at Kagawaran ng Edukasyon upang siyasatin:

• Ano ang mga bayarin, at kung magkano ang binabayaran ng karaniwang mag-aaral,
• Kung mayroong sapat na proteksyon ng estudyante sa card,
• Kung ang mga unibersidad ay nakaharap sa isang salungatan ng interes at kung ang relasyon ay maayos na isiwalat, at posibleng pinaka-mahalaga:
• Kung ang mga estudyante ay "sapat na alam ang lahat ng mga tampok ng mga produkto sa pananalapi … at binigyan ng sapat na pagkakataon upang hindi sumali sa kanila."

Habang ang mas mahusay na sistema ng pagbibigay ng tulong sa pananalapi ay maaaring makatulong sa kalaunan sa parehong mga mag-aaral at unibersidad, hindi ito mangyayari hanggang sa magkaroon kami ng isang malinaw na pag-uusap sa pagitan ng mga estudyante at mga paaralan, mga bangko at mga regulator.