Decoding ng Formula ng Produktong Dividend |

Ang ani ng stock ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa bawat bahagi ng dibidendo ng presyo ng pagbili, hindi ang presyo ng merkado. Ang presyo at ani ay lumipat sa tapat na direksyon. Habang lumalaki ang mga presyo ng stock, bumababa ang dividend yield. Habang bumabagsak ang mga presyo ng stock, bumabaha ang dividend.

Tingnan natin ang isang halimbawa: Ang isang gawa-gawang stock trades para sa $ 100 isang share at nagbabayad ng $ 5 na dibidendo. Hindi mo kailangan ang isang calculator upang matukoy ang ani nito: Ito ay 5%.

Maginoo pag-iisip ay kung ang presyo ng gawa-gawa na kumpanya na ito ay tumataas, sabihin sa $ 200, pagkatapos ay magbunga ang ani nito. At sa katunayan ito ay - ito ay cut sa kalahati. $ 5 / $ 200 = 2.5%. Ngunit iyon ay nalalapat lamang sa mga namumuhunan na bumili ng pagbabahagi sa bagong presyo. Ang mamumuhunan na bumili sa $ 100 ay nakakakuha pa rin ng 5% na ani.

Ngunit narito kung saan ang mga bagay ay nakakakuha ng kawili-wili - at kumikita. Kung ang presyo ng stock ay gumagalaw sa kabilang direksyon, pababa, at ito ay bumaba sa $ 50, pagkatapos ay magbubunga ang ani ng dividend: $ 5 / $ 50 = 10%.

Gayunpaman, minsan lamang iyan ay totoo para sa mga mamumuhunan na bumili ng kanilang pagbabahagi para sa $ 50. Ang mga namumuhunan na bumili sa $ 100 ay nakakakuha pa rin ng kanilang 5%. Para sa karamihan ng mga mamumuhunan, ang mga magbubunga ay hindi "magbago," sila ay "itinatag." At ang kanilang mga stock ay patuloy na nagbabayad ng ganitong ani maliban kung nagbago ang aktwal na dividend payout ng kumpanya.

Ang yield ay walang kinalaman sa kasalukuyang presyo ng merkado - tanging ang kasalukuyang dibidendo, at ang presyo na binayaran mo para sa iyong pagbabahagi. Kung binili mo ang iyong namamahagi sa $ 100, ang isang dividend na $ 5 ay nakakuha sa iyo ng 5% kahit na ano ang mangyayari sa presyo ng pagbabahagi, muling ipagpalagay na ang dividend ay nananatiling pare.

Iyon ang dahilan kung bakit ang isang bear market ay nagtatanghal ng agarang pagkakataon para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng malaking kita ng dividend. Karamihan sa mga stock ay malalim sa pula: Narito sa bahay ang Index ng S & P 500 ay bumaba -20% para sa nakalipas na 12 buwan, na may pinakamaraming index ng mundo katulad ng pula. Ang mga stock sa China ay off -64.9%. Ang mga nalulumbay na presyo ay nangangahulugan ng mas mataas na ani. Kapag ang isang merkado ay bumaba -50%, ang mga ani ay dobleng.

At narito ang kabayong naninipa: Kapag bumili ka ng isang stock na may isang nalulumbay na presyo at isang mataas na ani, nag-lock ka sa na outsized na ani, tulad ng kung nais mong ilagay ang iyong pera sa isang CD at naka-lock sa rate ng interes.

Tandaan: Ang pagbili ng stock para lamang sa dibidendo ay isang masamang ideya. Ang mga dividends ay hindi kailanman garantisadong. At ang isang mataas na ani ay hindi palaging isang magandang bagay - ang ilan sa mga kumpanyang ito ay maaaring walang kabuluhan bukas, tulad ni Freddie. Gusto mo ng parehong katangian sa isang nagbabayad na dividend na katulad mo sa anumang ibang kumpanya na iyong isinasaalang-alang: Ang isang solidong pinansiyal na tungkulin at isang malakas na kasaysayan ng tumataas na kita at tumaas ang dividend.

Walang malubhang kita ng mamumuhunan ang dapat maghintay upang i-lock sa ganoong mayaman mga stream ng kita. Hindi mo kayang umupo sa sidelines. Ang mga oportunidad sa pagbili ng Bear-market ay hindi madalas lumapit sa paligid. Karamihan sa mga oras, siyempre, iyon ay isang magandang bagay. Ngunit dahil sa isang pababa sa merkado ay narito, maaari ka ring kumita mula sa ito sa pamamagitan ng pagla-lock sa mga sobrang mataas na ani.

Nakikita mo, walang kumpanya - o napaka, napakakaunting - nakatalang magbayad ng 10% -plus ani. Iyon ay isang malusog na ani saan ka man pumunta. Sa bansang ito, isang 5% dividend stream ay higit sa average, kahit na matatag. Ngunit sa isang pababa sa merkado, kahit na isang 5% ani ay maaaring tumaas kapansin-pansing, pulos dahil ang mga presyo ng stock ay bumabagsak. Iyon ang lakas ng formula ng pag-aari ng dividend.

Tingnan natin ang ating mesa. Ipinapakita nito kung anong iba't ibang mga patak ng presyo ang gagawin sa binigay na dividend ng stock na karaniwang binabayaran ng 5%. Ang mas mababang presyo ay bumaba, mas mataas ang ani ang napupunta.

Ngayon, kung ang isang -40% na patak ng presyo ay tila hindi makatotohanan, isaalang-alang ang: Noong 2008, sa 30,000 ekwasyunal na kalakalan sa mga palitan ng US, 4,000 sa kanila ay mas mababa kaysa - 40% sa katapusan ng Agosto.

Pagbabago ng Presyo Bagong Resulta

-10% + 5.6%

-20% + 6.3%

-30% + 7.1%

-40% + 8.3%

-50% + 10.0%

-60% + 12.5% ​​

Kaya sa mga malungkot na oras na ito, mahusay na matandaan ang iyong formula ng ani. Habang ang mga nagbabayad na dividend ng kalidad ay nakakuha ng pag-drag sa pamamagitan ng pagwawasto sa merkado, mayroong isang pang-matagalang pagkakataon para sa mga mamumuhunan na natutunan ang kanilang dividend na matematika.