Utang at Desisyon-Paggawa: Kung Saan Inaasahan sa Amin ang Intuition
ANO ANG GAGAWIN SA TAONG MAY UTANG SAYO?
Talaan ng mga Nilalaman:
- Paano tayo magpapasya na bayaran ang ating mga utang?
- Ang mga credit card ay kumakatawan sa isang partikular na pagbaluktot
- Ang natutunaw na debt snowball
- Kaya ano ang dapat gawin? At ano ang magagawa?
- Kumusta naman ang balanse sa paglipat ng mga credit card?
Sa bawat di-makatwirang desisyon, mayroong isang pagkakataon para sa pagsasamantala at isang pagkakataon upang patnubayan ang mga tao sa isang mas mahusay na landas. Gumagawa ang mga employer ng mga awtomatikong pagbabawas mula sa mga paycheck sa mga account sa savings upang matulungan ang mga manggagawa na maghanda para sa pagreretiro, ngunit ang mga negosyante ay markahan ang kanilang mga presyo at nag-aalok ng mga kalakal na "on sale" upang sa tingin mo nakakakuha ka ng mahusay na pakikitungo. Sa larangan ng personal na pananalapi, kung saan ang mga mamimili ay iniharap na may maraming mga pagpipilian ngunit mahalagang maliit na kalinawan, ang likas na hilig sa mga hindi makatwirang mga desisyon ay pinalalaki lamang. Ang mga regulator ay dumarating na ngayon sa ideya na hindi kailangan ng mga mamimili ang higit pang impormasyon, ngunit ang mga nudge sa pag-uugali upang ilipat ang mga ito patungo sa mas malusog na pananalapi.
Kunin, halimbawa, ang ebolusyon ng mga pagsisiwalat ng credit card. Kinailangan ng batas na ipinatutupad noong 1988 na ibubunyag ng mga issuer ang mga interes ng kanilang mga credit card, mga panahon ng palugit, at iba pang impormasyon. Gayunpaman, ang kahon ng Schumer ay kadalasang inilibing sa mga tuntunin ng credit card, at kahit na mapangasiwaan ng mga mamimili, ilang ganap na nauunawaan ang mga konsepto sa likod ng mga rate ng interes.
Ang Credit CARD Act of 2009 ay na-update na mga pagsisiwalat upang madagdagan ang pag-unawa ng mga mamimili, hindi lamang kaalaman. Kinakailangan nito na ang mga pahayag ng credit card ay ibubunyag hindi lamang ang abstract, minsan nakakalito interes rate, kundi pati na rin ang mga pagbabayad ng interes na natamo kung ang customer ay nagbabayad lamang ng minimum, at ang buwanang pagbabayad na kinakailangan upang maging libre sa utang sa tatlong taon.
Gayunpaman, para sa bawat pag-ukit maaari naming bigyan patungo sa mas mahusay na pinansiyal na desisyon-paggawa, sampung iba pang mga biases umiiral, hinog para sa pagsasamantala. Ang utang sa credit card, sa partikular, ay tila nagdadala sa aming hindi makatwirang panig. Nakipag-usap kami kay Propesor Scott Rick ng University of Michigan tungkol sa kanyang pag-aaral na nagdedetalye ng mga pagkawala ng tao kapag nagbabayad ng utang sa credit card. Ang kanyang paghahanap: sinusubukan naming isara ang maraming mga account na maaari naming, nang mas mabilis hangga't maaari, kahit na hindi ito sa aming pinakamahusay na interes.
Paano tayo magpapasya na bayaran ang ating mga utang?
Si Rick, kasama ang apat na iba pang mga kilalang akademiko, sinubukan na eksperimento na matukoy kung paano binabayaran ng mga mamimili ang kanilang mga utang at detalyado ang kanyang mga natuklasan sa Panalong Labanan ngunit Pagkawala ng Digmaan: ang Psychology ng Pamamahala ng Utang. Sa mga eksperimentong iyon, nagpakita ang mga boluntaryo pag-ayaw sa utang sa account: susubukan nilang bayaran ang kanilang mga pinakamaliit na utang, unahin ang pagbawas ng bilang ng mga bukas na account sa halip na i-minimize ang mga pagbabayad ng interes. Mula sa isang panandaliang pananaw sa pananalapi, ang pinakamahusay na desisyon ay upang bayaran muna ang mga utang na may pinakamataas na antas ng interes, pagbaba ng halaga ng interes na binayaran. Sa halip, pinili ng mga tao ang posibleng sub-optimal na resulta ng pagta-target sa kanilang pinakamaliit na utang.
"Mahirap na pigilan ang pagsasara ng iyong mga pinakamaliit na account," sabi ni Rick. "May mga heuristic na dapat mong bayaran ang iyong pinakamaliit na utang muna upang bumuo ng momentum, at na sikolohikal na benepisyo outweighs ang mas mataas na mga pagbabayad ng interes."
"Hindi namin natagpuan na ang kaso. Natagpuan namin, sa mas kamakailan-lamang na trabaho, na ang mas maraming kaguluhan na tao ay tungkol sa kanilang mga utang, mas malamang na bigyang-katwiran nila ang pagsasara ng kanilang maliit na mga account."
Kung ang mga mamimili ay gumagawa ng makatwirang desisyon na bayaran ang kanilang pinakamaliit na utang, batid na magbabayad sila (maaaring malayo) nang higit pa sa interes sa linya, iyon ay isang bagay. Ngunit itinuturing ni Rick na ang mga mamimili ay hindi lubos na nauunawaan ang mga implikasyon ng mga rate ng interes at utang na pang-compounding, at sa gayon ay hindi maaaring gumawa ng lubos na kaalamang desisyon. Sa Panalong Labanan, Sinasabi ni Rick na "ang mga mamimili ay malamang na pamahalaan ang maraming utang sa mga paraan na maaaring makahadlang sa kanilang kakayahang alisin ang kanilang sarili ng utang" sa pamamagitan ng paghuhukay ng kanilang sarili nang mas malalim at mas malalim sa isang pinansiyal na butas.
Ang mga credit card ay kumakatawan sa isang partikular na pagbaluktot
Sa partikular, ang mga credit card ay may posibilidad na hikayatin ang mahinang paggawa ng desisyon. Ang mga utang, mga pautang sa mag-aaral at iba pang mga "installment" na mga utang ay madalas, gaya ng iminumungkahi ng pangalan, mga naayos na pagbabayad, at maaaring tantyahin ng mga mamimili ang kanilang kabuuang interes na binabayaran kapag kinuha nila ang utang. Ang mga credit card ay mas madali para sa maraming dahilan: ang mga credit card holder ay may average na 5 open card, bawat isa ay may ibang rate ng interes; ang mga tao ay may badyet para sa pagbabayad ng "utang sa credit card" sa pangkalahatan sa halip na partikular na mga card sa partikular; at higit na tuluy-tuloy ang mga takdang panahon ng pagbabayad.
Ang mga mamimili ay maaari ring kumuha ng higit pang utang sa credit card. Sa eksperimento ni Rick, maaaring bayaran lamang ng mga boluntaryo ang umiiral na utang, at hindi natutukso na gumawa ng bagong pagbili. Sa totoong mundo, hindi mo lamang ipasiya kung aling account ang magbayad, nagpapasiya ka kung babayaran mo lang ito. Ayon kay Panalong Labanan:
Ang mga indibidwal na gumagamit ng [sub-optimal] na mga estratehiya sa pagbabayad … sa aming pinasimpleng laro ay nagsasalita sa intuitive appeal ng utang na pag-iwas sa utang at nagpapahiwatig na ang pag-uugali ng pagbabayad ng utang sa mas kumplikadong mundo ay maaaring maging mas mapagpahirap.
Ang ulat ay nagpapakita rin ng mga paraan na ang mga tao ay gumawa ng ilang hindi gaanong perpektong desisyon tungkol sa mga credit card: binibigyan nila ang outsize ng kahalagahan sa pinakamababang pagbabayad, kahit na ang numero ay idinisenyo upang mag-ani ng mga pagbabayad ng interes para sa mga issuer ng card; hindi nila sapat na timbangin ang mga rate ng interes kapag pumipili sa pagitan ng mga pautang; at hindi sila madalas na maglipat ng mga balanse mula sa mga high-to-low-interest na credit card account.
Sa lahat, ang pananaliksik ni Rick ay nagpapahiwatig na ang mga mamimili ay may posibilidad na pamahalaan ang kanilang mga utang sa mas mababa sa nakapangangatwiran na mga paraan. "Bagaman ito ay natural na tila isang dahilan para sa pag-aalala sa mga interesado sa pagprotekta sa kapakanan ng mga mamimili, ang ilang mga gurus sa pananalapi ay tunay na nag-eendorso ng pag-ayaw sa utang sa account," sabi ni Panalong Labanan.
Ang natutunaw na debt snowball
Si Dave Ramsey, isang personalidad ng TV at radio host na nagbibigay ng praktikal, madaling maintindihan sa pinansiyal na payo, ay nagpakilala sa ideya ng utang na niyebe: hindi kasama ang mga pagbabayad sa mortgage, bayaran ang account na may pinakamaliit na utang muna, pagbuo ng momentum patungo sa iyong mas malaki mga utang. "Ang pagkawala ng utang ay tulad ng pagkawala ng timbang," ang sabi ng kanyang website. "Ito ay isang emosyonal na desisyon. Kung aabutin ng anim na buwan upang mawala ang isang libra, mananatili ka ba sa diyeta na iyon? Walang paraan."
Ang lohika sa likod nito ay batay sa isang makabuluhang konsepto: ang pagsasara ng isang maliit na account ay nagbibigay ng mabilis, positibong feedback, na kung saan ay naghahatid ng kalooban na magbayad ng mas malalaking utang. Subalit ang pananaliksik ni Rick ay nagpapahiwatig na "ang Ramsey ay maaaring mangaral sa choir, at higit na naghihikayat sa di-optimal na pag-uugali na hinimok ng ilang mga pangunahing biases ng tao."
Kumuha tayo ng pagkain ng Ramsey's metaphor isang hakbang, upang mapakita na ang mga mamimili ay nagpasiya na hindi lamang magbayad ng utang sa lahat, ngunit kung aling account ang babayaran muna. Isipin na mayroon kang maraming mga problema sa kalusugan: masyado kang naninigarilyo, ikaw ay medyo sobrang timbang, at dumalo ka ng pisikal na therapy dalawang beses sa isang linggo para sa isang pinsala sa tuhod. Ang plano ni Ramsey ay magpapatuloy ka ng pisikal na therapy, na tulad ng isang mortgage ay nangangailangan ng regular, nakapirming mga pagsisikap. Ngunit pagkatapos ay gagawin ka niya magtrabaho sa pagkawala ng limang pounds bago umalis sa paninigarilyo, na arguing na ang pagpapatunay na natanggap mo mula sa pagkawala ng timbang ay magbibigay sa iyo ng lakas ng loob na huminto sa paninigarilyo.
Ang nabigo sa account na ito ay ang pinsala ng patuloy na usok habang nawawala ang timbang. Sa mga tuntunin ng pangmatagalang pinsala sa iyong kalusugan, ang paninigarilyo ay mas malala kaysa sa pagdadala ng ilang dagdag na pounds sa paligid, kaya ginagawa mo ang iyong sarili ng isang disservice sa pamamagitan ng hindi pagtugon sa pinaka-malubhang problema muna.
Sa katulad na paraan, kapag binayaran mo ang iyong mga utang, sa pamamagitan ng pagsasara ng isang maliit, mababang interes na account bago, sabihin, ang isang mataas na interes na premyo ng credit card account, pinatataas mo ang kabuuang halaga ng pera na dapat mong bayaran. Iyon, sa turn, ay nagdaragdag ng oras bago ka magkaroon ng kaluwagan sa pagiging walang utang. Dagdag pa rito, ang formula ni Ramsey ay umaasa nang bahagya sa ideya na higit kang motivated upang tapusin ang isang gawain na malapit nang makumpleto. Habang ito ay maaaring gumana para sa pagbabayad ng iyong mga mas maliliit na utang, sa sandaling kailangan mo upang matugunan ang mga malalaking mga, makikita mo ang iyong layunin higit pa kaysa ito ay kapag nagsimula ka. Mula sa WTB:
Habang ang [Ramsey's] heuristic ay hindi palaging isang pagkakamali, ang aming trabaho ay nagpapakita na ang pagkaligalig sa utang account ay maaaring systematically humantong sa mga mamimili naliligaw kapag mas malaki utang ay may mas malaking mga rate ng interes. Sa huli, lumilitaw na ang pag-ayaw sa utang sa account ay maaaring magpahintulot sa mga mamimili na manalo sa labanan, ngunit mawawalan ng digmaan.
Kaya ano ang dapat gawin? At ano ang magagawa?
Tinanong namin si Propesor Rick kung anong pampublikong sektor, pribadong sektor at personal na interbensyon na inisip niya ay magiging kapaki-pakinabang. Sinabi niya na ang anumang patakaran na sinisiguro ang pinakamainam na pamamahala ng utang - tulad ng, sinasabi, pag-ruta ng lahat ng mga utang sa pamamagitan ng isang sentral na clearinghouse - ay hindi lamang hindi praktikal, ngunit maaari ring bawasan ang mga kalayaan ng mga mamimili. Gayunpaman, iniisip niya na may silid para sa mga nudges sa tamang direksyon.
Ang pagpapanatiling bukas ng mga account. Sa kanyang pagsasaliksik, nakita ni Rick na kung ang isang mamimili ay hindi lubos na maisara ang alinman sa kanyang mga account (halimbawa, kung ang card ay may taunang bayad, o kung wala siyang sapat na pera upang bayaran ang kanyang mga utang sa kabuuan) mas marami pa siya malamang na gumawa ng isang nakapangangatwirang desisyon tungkol sa pamamahala ng utang. Kung gayon, ang mga taunang bayarin ay maaaring maging tseke laban sa ating natural na biases.
Nagpapakita ng interes sa mga tuntunin ng dolyar. Ang pananaliksik ay nagpapahiwatig na mas maintindihan ng mga tao ang pautang na pang-compounding kapag ito ay inilagay sa mga tuntunin ng dolyar sa halip na abstract na mga rate ng interes. Ito ay bahagi ng rationale sa likod na nangangailangan ng mga kompanya ng credit card na ibunyag sa iyong pahayag kung magkano ang interes na maipon mo sa ilalim ng iba't ibang mga sitwasyon. "Makatarungan lang ang pagbayad ng mga gastos para sa mga mamimili," sabi ni Rick.
Pagpapadala ng mga bill ng credit card nang sabay-sabay. Mahirap sapat na makahanap ng solidong diskarte sa pamamahala ng utang, at ang problema ay pinalalala lamang ng mga bill ng credit card na dumating sa iba't ibang oras. Maraming mga tao ang nagbabayad ng kanilang mga bayarin habang sila ay pumasok, at kaya ay maaaring magbayad ng isang mababang interes credit card na ang pahayag ay dumating sa unang ng buwan sa halip na isang high-APR card na ang pahayag ay dumating mamaya. Ang madaling pag-ayos ay ang mangangailangan ng mga bill ng credit card na ipapadala sa parehong oras, na pinapasimple ang proseso ng paggawa ng desisyon.
Hamunin ang utang na niyebeng binilo. Ang konsepto ng pagbuo ng momentum sa iyong mga utang ay hindi lahat ng masama, hangga't ikaw ay gumawa ng isang kaalamang desisyon. Ang pag-aalala ay ang mga tao ay hindi lubos na pinahahalagahan ang mga downsides ng isang maliit na-utang-diskarte sa unang at nang hindi sinasadya itakda ang kanilang sarili para sa paghihirap sa linya. Sa halip na alisin ang lohika sa likod ng isang mataas na interes-unang diskarte ("matematika," Ramsey dismissively tawag na ito), mga mamimili ay dapat na alam ng tradeoffs ng parehong heuristics. "Dapat nating malaman ng mga tao na may isang gastos sa diskarte sa pag-snowball ng utang," sabi ni Rick.
Kumusta naman ang balanse sa paglipat ng mga credit card?
Ang balanse ng credit transfer card ay nagpapahintulot sa iyo na pagsama-samahin ang lahat ng iyong mga utang sa isang account, at bayaran ang iyong utang na walang interes para sa isang tagal ng panahon.Dahil sa sinabi lang natin tungkol sa sub-optimal na pamamahala ng maraming utang, maaaring mukhang ang balanse na paglilipat ay ang pinakamahusay na solusyon: sa halip na pagtimbang ng bawat kard nang isa-isa, pagsamahin ang mga ito sa isang account. At ito ay may mga merito nito. Kung maaari mong bayaran ang iyong utang sa panahon ng 0% na panahon ng APR, makakakuha ka ng reprieve mula sa lumalaking interes. Dagdag pa, kahit na hindi mo binabayaran ito sa oras, maaari kang magkaroon ng mas mababang patuloy na APR kaysa sa iyong kasalukuyang credit card.
Gayunpaman, mayroong ilang mga pitfalls, na binuo sa parehong credit card at sa aming mga psyches. Una, pagkatapos ng 0% na panahon ng APR, maaari mong harapin ang isang APR na mas mataas kaysa sa iyong orihinal na isa. Basahin nang maingat ang mga tuntunin at kondisyon, at gumawa ng tapat na pagtatasa sa iyong timeline ng pagbayad. Pangalawa, ang mga kard ay madalas na mayroong bayarin sa paglipat ng balanse ng 3-5% ng paglipat, na maaaring pag-urong o kontrahin ang benepisyo ng mas mababang pagbabayad ng interes.
Ang pangatlong alalahanin ay sikolohikal. Sinabi ni Rick na ang pagpapatatag ng utang ay ang kapus-palad na epekto ng paghihikayat sa paggastos, kung saan ang mamimili ay maaaring hindi kayang bayaran. "Ang mga tao ay may ilusyon na nagawa nila ang pag-unlad" dahil isinara nila ang ilang mga account, kahit na ang halaga ng utang na hawak nila ay hindi nagbabago. "Hinihikayat nito ang mga ito na gumastos nang higit pa."
