Karaniwang Namumuhunan pagkakamali mula sa Real-Life Portfolio

Namin ang lahat ng naririnig ang tungkol sa kapangyarihan ng tambalang interes. Ang mga nagkakamali na pagkakamali ay maaaring magkaroon ng reverse effect: Sa halip na pagtulong upang magtayo ng yaman, maaari silang maging sanhi ng pagkasira ng mga kayamanan. Maliit na mga pagkakamali sa paghatol ngayon ay maaaring magresulta sa malaking pinsala sa portfolio kapag pinalaki sa paglipas ng panahon. Pagrepaso sa mga portfolio ng real-life na gaganapin sa isang serbisyong online aggregator account, nakita ng mga analyst ang ilang karaniwang mga error sa mamumuhunan. Tingnan kung ang iyong portfolio ay naglalaman ng parehong mga pagkakamali.

Saturated with liquidity

Si Michael Ruderman ay isang marketing manager na may Personal Capital, isang online investment management platform na itinatag noong 2009 ng tech heavyweights na Bill Harris (dating ng PayPal at Intuit) at Rob Foregger (dati sa Fidelity at Everbank). May access ang Ruderman sa analytics na hinimok ng mga portfolio na hawak ng mga gumagamit ng Personal Capital. Ang macro view ay nagpapakita kung ano ang iniisip ng mga analyst ng firm ay isang maliwanag na pagkakamali: maraming namumuhunan ay wala sa merkado at sa mga sidelines.

"Sa pagtingin sa isang sample ng mga gumagamit ng Personal Capital dashboard, natagpuan namin na ang aming mga gumagamit sa average hold tatlong beses na mas cash kaysa sa kailangan nila sa kanilang investment portfolio," sabi ni Ruderman. "Ang average na gumagamit ay nagpapanatili ng 14% ng kanilang mga portfolio sa cash. Para sa halos 10% ng aming mga gumagamit, nakita namin na ang cash sa mga account sa brokerage ay kumakatawan sa higit sa 50% ng kanilang buong portfolio portfolio value."

Ang mga account sa bangko ay hindi kasama sa pagtatasa. Isinasaalang-alang na ang cash o cash equivalents ay mga low-yield investments na kadalasang gaganapin sa mga pondo ng pera sa merkado, mga short-term CD ng bangko o mga bono ng Treasury, sa palagay ni Ruderman na ang cash allocation ay "alarming."

"Ang aming investment committee sa pangkalahatan ay naniniwala na walang mamumuhunan ay dapat humawak ng higit sa 5% ng cash sa isang pang-matagalang portfolio investment. Maaaring palaging isang eksepsiyon depende sa sitwasyon ng isang partikular na mamumuhunan, ngunit sa palagay namin iyan lamang - 'isang pagbubukod,' "sabi niya. "Imagine kung magkano pa ang mga indibidwal na ito ay makakakuha ng kita sa mga merkado kung ilagay nila ang pera upang gumana!"

Napakaraming pondo sa isa't isa

Ito ay maaaring maging isang sorpresa sa maraming mga mamumuhunan, ngunit Ruderman flags ng isa pang parusa portfolio: mutual funds.

"Nakita namin na halos 60% ng mga gumagamit ng Personal Capital dashboard sa aming sample set ay may higit sa kalahati ng kanilang mga portfolio ng pamumuhunan sa mutual funds," sabi niya. "Ang mutual funds ay isang mamahaling opsyon para sa mga indibidwal na mamumuhunan, na may isang average na ratio ng gastos ng 1.16%. Sila ay isang beses pagputol gilid, na nagbibigay ng unang paraan para sa mga indibidwal na mamumuhunan upang makakuha ng isang sari-sari portfolio pabalik kapag sila ay ipinakilala. Ngunit ngayon, ang mga ito ay mahal at walang kakayahang buwis, kumpara sa kanilang mas modernong katumbas, ang Exchange-Traded Fund (ETF)."

Kahit na ang mga ETF sa pangkalahatan ay may mas mababang mga ratios sa gastos, mayroong ilang mga sitwasyon kung saan ang mutual funds ay maaaring maging isang mas kaakit-akit na opsyon. Halimbawa, maraming mga pondo sa pondo ang magagamit nang walang bayad sa transaksyon, samantalang ang mga mamumuhunan ay madalas na dapat magbayad ng mga bayarin sa transaksyon kapag bumibili ng ETFs. Depende sa investment, ang transaksyon fee ay maaaring humadlang sa mas mababang ratio ng gastos. Ang aral na dapat gawin ng mga namumuhunan ay kapag gumagawa ng mga pamumuhunan, dapat nilang malaman ang lahat ng mga gastos.

Ang mahuhusay na ekonomista ng Nobel Prize na si William F. Sharpe ay matagal nang tagapagtaguyod ng mga pamumuhunan na mababa ang halaga bilang isang paraan upang mapahusay ang mga potensyal na pagbabalik. Binago niya ang teorya na noong nakaraang taon sa pananaliksik na inilathala ng Ang Financial Analysts Journal, na may karapatan na "Ang Aritmetika ng Mga Gastusin sa Pamumuhunan."

Ang kanyang konklusyon pagkatapos ng lahat ng mga taon ay katulad ng kanyang orihinal na sanaysay. "Sa ilalim ng makatwirang kondisyon, ang isang tao na nag-iimbak para sa pagreretiro na pipili ng mga pamumuhunan na mababa ang gastos ay maaaring magkaroon ng isang pamantayan ng pamumuhay sa buong pagreretiro ng higit sa 20% na mas mataas kaysa sa isang katulad na mamumuhunan sa mga high-cost na pamumuhunan," ayon kay Sharpe.

Ang pagkalat ng mga pamumuhunan sa mutual fund sa mga portfolio na sinuri ng Personal Capital ay nagbigay ng isa pang mahalagang konsiderasyon, ayon kay Ruderman.

"Nababahala din kami nang nakita namin ito dahil, kahit na hindi nag-iisip ng nawala na mga natuklasang tambalan dahil sa mga ratios sa gastos, ang mga pondo ng bawat isa ay may mababang pagganap. Ayon sa mga indeks ng S & P 500 Indices Versus Active Funds (SPIVA), ang mga pondo sa isa't isa ay tuluy-tuloy na pagkalipas ng taon. Sa katunayan, wala pang 10 taong yugto sa rekord kung ang mga pondo ng pera ay mas mahusay kaysa sa kanilang mga katapat."

Isang mismatch sa panganib

Sa panahon ng pagpaparehistro ng account, ang mga indibidwal na Personal Capital ay may kaugnayan sa kanilang pagpapaubaya sa panganib. Isa itong pamilyar na proseso sa sinumang mamumuhunan, ngunit isa na may kamangha-manghang resulta pagkatapos ng karagdagang pag-aaral ng mga pinagsama-samang mga portfolio ng pangkat ng pamumuhunan ng kompanya.

"Inaasahan mong makita ang mga indibidwal na nagsasabi na mayroon silang mataas na panganib na pagpapahintulot na magkaroon ng higit na bahagi ng kanilang mga portfolio sa mas maraming mga pabagu-bago ng mga asset - tulad ng mga equities - at mga indibidwal na may nakasaad na mas mababang panganib na pagpapahintulot na magkaroon ng higit pa sa kanilang mga portfolio sa mga mas ligtas na asset - tulad ng mga bono, "sabi ni Ruderman. "Ngunit halos 25% ng mga gumagamit ng Personal Capital na may nakasaad na panganib na tolerasyon ng 'agresibo' o 'pinakamataas na paglago' ay mas mababa sa 50% ng kanilang mga portfolio sa mga stock. At, kamangha-mangha, halos 25% ng mga gumagamit na may nakasaad na panganib na tolerasyon ng 'konserbatibo' o 'pinakamataas na kaligtasan' ay higit sa 75% ng kanilang mga pamumuhunan sa mga equities."

Kung ang isang malawak na cross section ng mga gumagamit ng Personal Capital ay gumagawa ng mga pagkakamali na ito, ang iba pang mga namumuhunan ay maaaring maging pati na rin. Ang mga tatlong kadahilanan na ito ay maaaring magpadala ng iyong mga pamumuhunan sa pag-aalis ng track, kaya mahusay na suriin ang iyong sariling portfolio para sa mga karaniwang error na ito. Isaalang-alang kung angkop ang iyong pondo para sa iyong mga layunin sa pamumuhunan, repasuhin ang iyong mga pondo sa isa't isa para sa mga labis na ratios ng gastos at kumpirmahin na ang panganib na iyong inaabot ay katumbas ng iyong antas ng ginhawa.

Ang mga missteps na natagpuan sa mga real-life investment portfolio ay maaaring maging isang katotohanan check para sa iyo, masyadong.

Imahe ng namumuhunan sa paggalang ng Shutterstock.com