Canadian Rollover Mortgage Definition & Example |

Ano ito:

A Canadian rollover mortgage ay isang adjustable-rate mortgage. > Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang isang adjustable-rate mortgage (ARM) ay isang mortgage kung saan ang interes rate ay nag-iiba. Ang mga pautang ay tinatawag ding variable-rate mortgages o floating-rate mortgages.

Ang rate ng interes sa pautang ay maaaring tumutugma sa isang partikular na benchmark (ang prime rate, o kung minsan ay LIBOR, ang isang taon na Treasury ng patuloy na pagtanda, o iba pang mga benchmark) kasama ang isang karagdagang pagkalat (na tinatawag ding margin, at ang laki nito ay madalas na batay sa credit score ng borrower). Ang benchmark plus ang pagkalat ay katumbas ng interest rate sa utang.

Upang maunawaan kung paano nakakaapekto ang mga pag-utang sa rollover ng Canada sa pagbabayad ng borrower, ipagpalagay natin na ang isang bangko ay nag-aalok ng isang $ 100,000 na mortgage sa isang potensyal na borrower. Ang rate ng interes ay kalakasan plus 5% na may takip ng 10%. Kung ang prime rate ay 3%, ang rate ng interes ng borrower ay 8% (5% + 3%), at ang buwanang kabayaran ay $ 733.77. Kung ang rate ng kalakasan ay tumataas, sabihin, 4%, pagkatapos ay ang interes rate ng pautang ay pumunta sa 9% (5% + 4%), at ang pagbabayad ay pupunta sa $ 804.63.

Sa maraming mga kaso, ang mga rollover mortgages ng Canada ay walang mga takip - - Walang mga limitasyon kung gaano kataas at kung minsan kung gaano kabilis ang puwang ng interes, at kung magkano ang maaaring ilipat sa anumang isang taon, buwan o quarter.

Bakit ito Matters:

Ang ideya sa likod ng mga kredito sa Canadian rollover ay upang tanggapin ang panganib (at ang kaukulang potensyal na gantimpala) na mga singil ay magbabago ng paborable at sa gayon ay makikinabang sa borrower o sa tagapagpahiram. Halimbawa, kung ang isang borrower ay tumatanggap ng pautang na kasalukuyang nagdadala ng isang 7% na rate ng interes, umaasa siya na ang mga rate ay bumababa at ang kanyang mga pagbabayad ay babagsak nang naaayon; Sa kabilang banda, ang tagapagpahiram ay umaasa na ang mga rate ng interes ay tataas, na nagpapataas ng dami ng kita na binubuo ng pautang (sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pagbabayad ng borrower).

Tulad ng iyong nakikita, ang mga mortgage na adjustable-rate ay maaaring magkaroon ng mga kumplikadong implikasyon. Kaya, gaya ng kaso sa anumang mortgage o iba pang pautang, ang mga borrower ay dapat na siguradong magbasa at maunawaan ang dokumentasyon ng tagapagpahiram at pagnilayan ang mga implikasyon ng mga pagbabago sa mga rate ng interes. Dapat tiyakin ng mga mangangalakal na maaari nilang mahawakan ang sitwasyong pinakamasama sa pagpilit na gumawa ng mas mataas na pagbabayad.