Bumili ng Mababang, Magbenta ng Mataas at Iba't Ibang

Ni Rachel Podnos

Matuto nang higit pa tungkol kay Rachel sa aming site Magtanong ng Tagapayo

Bumili ng mababa, magbenta ng mataas. Alam ng lahat iyon.

Panatilihin ang isang sari-sari portfolio. Alam ng lahat na, masyadong - tama?

Ang mga tao ay maaaring alam mo ang mga patakaran ng pamumuhay na pangkaraniwan, ngunit marami ang hindi Tandaan sa mga ito sa mga mahahalagang oras, pinaka-kapansin-pansin kapag ang merkado ay gumagawa ng mabuti o masyadong mahina. Sinabi sa akin ng maraming tagapayo na nakakuha sila ng pinakamaraming reklamo mula sa mga kliyente kapag mahusay ang paggawa ng stock market ng A.S.. Sa maraming mga kaso, ito ay dahil ang mga namumuhunan na may sari-sari portfolio ay hindi nakakuha ng parehong returns bilang mainit na merkado ng U.S..

Kumuha ng hypothetical investment client. Kapag nakita ng mamumuhunang ito na ang merkado ng U.S. ay may isang mahusay na taon, siya ay nais na pumunta sa lahat sa sa domestic stock at ditch ang mas mababang pagganap ng mga holdings sa kanyang portfolio - internasyonal na mga stock, mga bono at iba pa. Ito ay tinatawag na pagbili ng mataas.

Ang ganitong uri ng mamumuhunan ay nagpapatakbo ng panganib ng pagbebenta ng iba pang mga bagay habang nasa ilalim sila (nagbebenta ng mababang) at pagkatapos ay nakasakay sa U.S. market pababa sa susunod na downturn nito. Pagkatapos, totoo sa form, ang mamumuhunan ay nagbebenta ng U.S. market holdings sa ibaba at binibili ang anumang susunod na mainit na merkado ay nasa itaas.

Dalbar, isang pinansiyal na serbisyo sa pananaliksik sa merkado kompanya, ay kilala para sa kanyang 20-taon na pag-aaral sa pag-uugali ng mamumuhunan. Ipinakita ng pag-aaral ng Dalbar na sa paglipas ng mahabang panahon, ang S & P 500 ay labis na nakuha ang portfolio ng karaniwang mamumuhunan. Sinabi ni Dalbar na ang puwang na ito ay maaaring ipaliwanag sa pamamagitan ng likas na katangian ng tao - ang natural na mga impulses na kailangan nating hagarin kung ano ang "mainit," bumili sa itaas at magbenta sa ibaba. Kinikilala ang ugali na ito ay ang dahilan kung bakit napili ng maraming tao ang pag-upa ng isang tagapayo sa pamumuhunan.

Kung ang pag-aaral ng Dalbar ay hindi sapat na nakakumbinsi, ang Callan Periodic Table of Investment Returns ay talagang nagtutulak sa home point. Hindi ka maaaring magtalo sa mga numero. Ang tsart ay nagpapakita na ang mga umuusbong na sektor ng merkado ay ang pinakamataas na sektor ng pagganap sa walong taon mula 1993 hanggang 2012 - at ang pinakamababang sector ng pagganap sa loob ng walong taon. Kung ang isang mamumuhunan ay patuloy na bumili ng kung ano ang mainit at ibinebenta kung ano ang malamig, siya ay nawala ng maraming pera sa paglipas ng panahon.

Ang chart na ito ay lubos na nagpapakita ng kaso para sa sari-saring uri at para sa lumang kasabihan "bumili ng mababa at magbenta ng mataas."

Bukod pa rito, maraming mga pag-aaral ang nagpakita na ang isang sari-sari portfolio ay nagreresulta sa mas mataas na pagbalik sa matagal na panahon. Kung ikaw ay namumuhunan sa mga stock, dapat kang maging nakatuon sa isang pang-matagalang diskarte. Dapat mong maunawaan na ang panandaliang pagganap ng anumang partikular na uri ng pag-aari ay hindi mahuhulaan, at sa huli ay gagawin mo ang pinakamahusay sa pamamagitan ng pag-iiba-iba.

Kaya ang isang mamumuhunan na kumuha ng pangmatagalang pagtingin at bumili ng mga umuusbong na merkado sa loob ng isa sa mga taon kung kailan ang pinakamababang sektor ng pagganap (halimbawa, halimbawa) ay gagantimpalaan nang maganda noong 2012 nang ito ang naging pinakamataas na gumaganap na sektor.

Kaya narito ang ibabang linya: Bumili ng mababa, magbenta ng mataas at pag-iba-ibahin.