Bond Ladder Definition & Example |

Ano ba ito:

A bond ladder ay isang diskarte sa pamumuhunan kung saan ang isang mamumuhunan ay staggers sa pagkakahawig ng mga bono sa kanyang portfolio upang ang bono ay matagal na at maaaring reinvest sa regular na mga oras.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, sabihin na mayroon kang $ 75,000 upang mamuhunan. Upang lumikha ng isang bono hagdan, maaari kang mag-invest ng $ 25,000 sa isang isang-taon na bono sa 6%, $ 25,000 sa isang dalawang-taong bono sa 6.25%, at $ 25,000 sa isang tatlong-taong bono sa 6.50%. Ang bawat taon ay itinuturing na isang "rung" sa hagdan.

Ngayon, kapag ang isang taon na bono ay umuunlad, iyong muling ibalik ang mga nalikom sa isang tatlong-taong bono. Sa pagtatapos ng ikalawang taon, ilagay mo ang mga nalikom mula sa nabagong dalawang-taong bono sa isang tatlong-taong bono, at iba pa. Narito kung paano ang estratehiya, gamit ang sample na data, ay mukhang biswal:

Bakit Mahalaga:

Mayroong maraming mga pakinabang sa pagbaybay ng bono, at maraming mga tagapamahala ng pondo ng bono ang gumagamit ng diskarte na ito. Ang unang bentahe ay ang pagpapaunlad ng bono sa mga mamumuhunan upang makinabang mula sa pagtaas sa mga rate ng interes dahil ang mamumuhunan ay makakapag-reinvest ng bahagi ng kanyang kapital sa mga rate ng merkado. Pangalawa, ang pagkakaiba-iba na likas sa laddering ay maaaring makatulong sa patatagin ang stream ng kita ng mamumuhunan. Ikatlo, ang laddering ay nagbibigay sa likidong mamumuhunan dahil ang isang bahagi ng portfolio ay hindi kailanman higit sa isang taon ang layo mula sa kapanahunan.

Gayunpaman, mayroong ilang mga drawbacks sa laddering. Una, ang mga gastos sa transaksyon sa pagbili ng ilang mga bono ay maaaring mas mataas kaysa sa pagbili ng isang malaking bono. Pangalawa, ang patuloy na pag-aanunsiyo ay nagpapakita ng ilang panganib ng reinvestment sa mamumuhunan kung ang mga rate ng interes ay bumabagsak sa halip na tumataas.