Masyadong Masyadong Nabigo-Saan ba tayo Tumayo?

Ang mga pederal na regulator ay handa upang bigyan ang mga malalaking bangko ng ilang malaking pangangailangan upang mapangalagaan ang ekonomiya laban sa krisis sa pinansya sa hinaharap tulad ng nag-trigger sa pag-urong ng 2008-2009, itinuturing na pinakamalaking mula noong Great Depression.

Ang mga regulator ng U.S. kamakailan ay nagbukas ng mga bagong patakaran na nangangailangan ng walong pinakamalaking bangko ng U.S. upang mapalakas ang mga antas ng kapital sa pamamagitan ng isang pinagsamang $ 68 bilyon sa isang pagsisikap upang makakuha ng mga bangko upang umasa sa mga mapagkukunang pagpopondo tulad ng equity shareholder, kaysa sa utang.

Ang pangunahing bahagi ng plano ay nangangailangan ng bawat malaking bangko na magkaroon ng mga reserbang kapital na katumbas ng 5% ng kabuuang mga ari-arian. Ang mga nakaseguro na mga subsidiary bank, na karaniwang nakikibahagi sa riskier lending activity, ay kinakailangan na itaas ang kanilang kabisera sa 6% ng kabuuang asset. Ang mga mas maliit na bangko ay kailangang magkaroon ng 3% ng mga asset sa kabisera.

Ang walong malalaking bangko, kabilang ang JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank ng New York Mellon at State Street, dapat ipatupad ang mga pagbabago sa 2018.

Matapos mahayag ang mga pagbabago sa panuntunan, sinabi ng Fed Chair na si Janet Yellen na binabayaran ng Fed ang posibleng epekto ng pagpataw ng mas matibay na panuntunan sa mga bangko. Sa pagsasalita, ipinayo ni Yellin na ang kasalukuyang mga tuntunin sa kapital ay hindi tumutugon sa lahat ng pagbabanta. Ang pag-aatas sa walong pinakamalaking bangko, na tinatawag na "masyadong malaki upang mabigo," upang magkaroon ng mas maraming kapital ay hindi nagbabantay laban sa mga panganib na maaaring tumulo sa mas maliliit na bangko, aniya. Kaya isinasaalang-alang ng Fed kung anong mga karagdagang hakbang ang maaaring kailanganin, kasama na ang mga kinakailangan na maipakikitang mas malawak sa mga panrehiyong bangko at mga institusyong pampinansiyal sa bangko, idinagdag niya.

Ang salitang "masyadong malaki upang mabigo" ay naging isang popular na sanggunian sa mga pinansiyal na institusyon sa panahon ng 2008-2009 na itinuturing na kumplikado at interconnected sa mas malawak na ekonomiya na ang kanilang kabiguan ay magiging nakapipinsala. Ang paniniwala sa masyadong malaki upang mabigo konsepto na humantong sa bailouts ng pamahalaan ng mga pinansiyal na institusyon tulad ng Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley at Goldman Sachs. Ang isang institusyon na hindi itinuturing na masyadong malaki ay nabigo ay ang Lehman Brothers, na nag-file ng bangkarota noong Setyembre 2008. Hindi mahanap ang isang mamimili, sa huli ay binubuwag si Lehman.

Naniniwala ang ilang mga analyst na ang higit pang mga regulasyon na inilalagay sa mga malalaking bangko ay mas malaki ang insentibo para sa mga di-bangko at ilang mas maliliit na bangko upang palakihin ang mga patakaran.

Sinabi ng Associated Press ni Karen Shaw Petrou, isang analyst sa Federal Financial Analytics sa Washington, na "ang banta ay kung ang lahat ng ginagawa mo ay umayos sa malalaking bangko, ang panganib ay lilipat sa mga di-bangko."

Ito ay isang pangunahing bahagi ng problema na humantong sa pag-urong. Ang mga subprime mortgage lenders ay nagsimulang sumunod sa mas mababang mga pamantayan sa pagpapautang at nag-aalok ng mga peligrosong pautang. Ang bilang ng mga subprime mortgages na kasaysayan ay binubuo ng 8% ng mga mortgage, ngunit ang bilang na iyon ay umabot sa 20% sa panahon ng 2004-2006, na humahantong sa Great Recession. Ang isang malaking bilang ng mga subprime mortgages, mga 90% sa 2006, ay mga adjustable rate mortgages (ARMs).

Kapag ang mga rate sa mga ARMs rosas, ang mga may-ari ng bahay ay struggled sa mas mataas na mga pagbabayad at sa huli ito na humantong sa isang pagtaas sa mga default na mortgage at foreclosures nagpapalitaw ng resesyon. Sa kalaunan ang parehong uri ng mataas na panganib na pagpapahiram ay nakakaapekto sa mas malaking bangko, na nagpaputol sa mga pamantayan ng pagpapautang - na humahantong sa isang credit crunch. Nang maglaon, ang mga malalaking bangko na nakita ng gubyerno bilang masyadong malaki upang mabigo ay tinanggap ang bailout ng pera.

Gayunpaman, dahil ang mas maliliit na institusyong pinansyal tulad ng mga panrehiyong bangko o ang lokal na bangko sa komunidad o credit union ay hindi nakatanggap ng mga pagbawas na pinagdudusahan din nila at patuloy na nakikibaka upang mabawi ang kanilang mga paa. Ang mataas na antas ng kawalan ng trabaho na isa sa mga resulta ng pag-urong ay nangangahulugan ng mas kaunting mga tao ang humiram mula sa kanilang bangko sa komunidad, credit union o kahit mga panrehiyong bangko, na lumilikha ng negatibong epekto sa mga bangko.

Tulad ng mga pagbabago sa pagbabangko at ang ekonomiya ay nag-aayos sa isang bagong normal pagkatapos ng pag-urong, mas maraming institusyong pinansyal ang nagpapadala ng mga customer para sa lahat ng bagay mula sa pagkakasangla hanggang sa pagsuri ng mga account.

Ang mga customer ay may malawak na seleksyon ng mga opsyon sa pagbabangko at sa kabila ng mga bagong regulasyon, marami ang nagpapalayo mula sa mga malalaking bangko, na ang ilang mga customer, at kahit na maraming mga regulator, ay nagtatampok na masyadong malaki upang mabigo, masyadong malaki upang ayusin.

Kahit na ang mga pinakabagong regulasyon sa bangko ay nagsisikap na pigilan ang isa pang krisis sa pananalapi sa pamamagitan ng paglalagay ng mga kontrol ng firmer sa mga malalaking bangko ay maraming mga isyu na sa huli ay nag-ambag sa Great Recession ng 2008-2009. Sa pamamagitan ng pag-apruba sa mga bagong regulasyon na sinisikap ng Fed na tiyakin na ang mga bangko ay makatiis ng malubhang pagkalugi. Samantala ang mga regulator ay patuloy na nagsasaliksik ng mga avenue upang makakuha ng mas matibay na kontrol sa isang merkado na maaaring isalansan laban sa mas maliliit na institusyon.

Larawan ng gusali ng bangko sa pamamagitan ng Shutterstock.