Ang Pinakamahusay na Paraan para sa mga mamumuhunan upang I-play ang Rest ng 2010

Maaari mong isipin ang mga stock ay pa rin kaakit-akit presyo pagkatapos ng kamakailang rebound - - ngunit hindi mahalaga. Sa halip, mas mahalaga kung ano ang iniisip at ginagawa ng iyong mga kasamahan. Dahil kung bumibili ka habang nagbebenta ka, mawawala ka.

At ngayon, marami sa iyong mga kasamahan ay may matibay na dahilan para sa pagbebenta: mga kita ng taon-end. Ang S & P 500 ay umabot ng halos + 15% mula noong unang bahagi ng Setyembre, at maraming mga indibidwal na stock ay umabot sa + 40% o kahit na + 50% mula sa summer swoon. Sa pagtaas ng inaasahang buwis sa capital na inaasahang sa susunod na taon, maraming mamumuhunan ang titingnan upang makakuha ng mga kita ngayon sa halip na sa hinaharap.

Tulad ng sinabi ng aking kasamahan na si Ryan Fuhrmann noong Setyembre, ang buwis sa capital gains na buwis ay tataas mula 15% hanggang 20% sa 2011. Ang mga namumuhunan ay maaaring maiwasan ang mga kapital na kita sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pagkawala ng kapital na pagkalugi, ngunit pagkatapos ng napakalaking 20-buwan na pagtaas ng merkado, may mga mas kaunting mga pagkatalo na mapuksa mula sa mga portfolio ng mga mamumuhunan.

Kung ang mga mamumuhunan ay nagsimulang maghandaan patungo sa mga labasan, maaari itong mabilis na maging isang mas malaking paglipat. Tulad ng nakikita natin sa kasalukuyang rally kung saan ang tagumpay ay nagmamay-ari ng tagumpay, ang kabiguan ay nagmula rin sa kabiguan. Ang market ay tila naka-lock sa mini-cycle na nailalarawan sa pamamagitan ng pagpapalawak ng mga rallies (Marso at Abril ng taong ito), isang pagpapalawak ng pag-crash (Hunyo, Hulyo at Agosto) at pangalawang pagpapalawak ng rally (ang huling dalawang buwan). At bilang nabanggit ko kamakailan, maaari naming madaling morph pabalik sa isang pullback na tumatagal sa isang buhay ng kanyang sarili.

Kung na malinis maliit na sitwasyon ay gumaganap out, at pagkatapos namin ay maayos na-set up para sa "Disyembre epekto," na maraming pagpapabalik ng mamumuhunan ang dating kilala bilang "epekto ng Enero." Ang isang pag-aaral na ginawa sa unang bahagi ng 1980s na hinanap noong 1925 ay natagpuan na ang mga stock ay may posibilidad na mag-post ng mga kahanga-hangang rali sa kalagitnaan ng Enero (pagkatapos na mabenta sa nakaraang buwan dahil sa pagbebenta ng pagbawas sa buwis at iba pang mga pana-panahong mga kadahilanan). Tulad ng mga mamumuhunan ay naging matalino sa kalakaran na ito, lumipat sila sa baril upang makakuha ng mas maaga, at nagsimulang mag-umpisa ang mga stock sa unang bahagi ng Disyembre, hindi sa unang bahagi ng Enero.

Tulad ng tsart na ito ay nagpapakita, ang Disyembre sa pangkalahatan ay mas mahusay kaysa sa Enero noong nakaraan Pitong taon.

Sa panahong iyon, ang S & P 500 ay umabot ng isang average na + 1.7% noong Disyembre habang bumababa -2.2% noong Enero. Ang epekto ng mas malakas na mga Disyembre ay lalong kapansin-pansin sa nakaraang tatlong taglamig.

The Wash-Sale Rule

Ang ilang mga mamumuhunan na tulad ng isang tiyak na stock na may hindi maganda ang pagganap ay maaaring tumingin upang ibenta ito upang i-offset ang nai-book na kita sa ibang stock. Ngunit ang I.R.S. pinipigilan ka ng 30 araw bago muling mabili ang pagkahuli ng stock upang manatili sa pagsunod sa mga batas ng capital gains. Kaya sa isang mata patungo sa epekto ng Disyembre, nagbebenta sila noong Nobyembre upang mabili nila ang stock na iyon pabalik sa Disyembre, na gumaganap kung ano ang kilala bilang isang pagbebenta sa paghuhugas.

Kung hindi mo nais o kailangang muling i-jigger ang iyong portfolio, mamumuhunan ang pag-iingat ay pinahihintulutan pa rin sa kamakailang pagtulung-tulungan ng merkado at ang lahat ng kawalan ng katiyakan sa pulitika, ang Fed at pagkawala ng trabaho. Naniniwala ako na ang mungkahi ni Mike Turner na bilhin ang ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSE: SDS) ay ang tamang paglipat, bagama't sinabi ni Mike mamaya, ang paglipat na ito ay medyo maaga. mukhang marami timelier. Pagkatapos ng rocketing mula 1050 sa simula ng Septiyembre sa isang kamakailan-lamang na 1185 maagang nakaraang linggo, ang S & P 500 ay nagsimula sa pagwawalang-kilos sa nakaraang limang session. Ang isang sideways chart para sa index na ito ay kadalasang isang tagapagbalita para sa isang direktang pagbabago sa merkado. Walang mali ang pagbuo ng cash ngayon kaya maaari kang kumita mula sa epekto ng Disyembre sa hinaharap.