Bankruptcy Definition & Example |

Ano ito:

Bankruptcy ay isang legal na proseso kung saan pinoprotektahan ng isang borrower at / o likidong mga asset upang bayaran ang mga utang.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Sa pangkalahatan, may tatlong "mga uri" ng bangkarota, bawat isa na pinangalanang matapos ang isang seksyon ng batas sa bangkarota ng US. Sa karamihan ng mga kaso, ang isang may utang ay nag-file ng isang petisyon sa lokal na hukuman ng bangkarota. Ang mga pampublikong kumpanya ay dapat ding mag-file ng isang form na 8-K sa Securities and Exchange Commission (SEC) upang ipaalam ang mga shareholder ng mga proseso ng pagkabangkarote. Ang debtor ay dapat magbigay sa korte ng impormasyon sa pananalapi at buwis, pati na rin ang isang listahan ng mga nagpapautang at mga natitirang utang. Para sa mga indibidwal, ang mga korte ay maaaring mangailangan ng patunay na ang tao ay nakakuha ng credit counseling. Ang pag-file ng bankruptcy petisyon ay kadalasang awtomatikong hihinto ang karamihan sa pagkilos ng pagkolekta laban sa may utang, kabilang ang mga lawsuits, garnishments at mga tawag sa telepono. Ang pag-alyansa, suporta sa bata at mga pautang sa mag-aaral sa pangkalahatan ay hindi maaaring ma-discharged sa anumang uri ng pagkabangkarote, o maaari ang karamihan sa mga paghuhusga laban sa may utang para sa mga kriminal na gawain.

Sa sandaling ang korte ay tumatanggap ng petisyon, kadalasan ay nagtatalaga ng isang walang kinikilingang tagapangasiwa na nakikipagkita sa mga nagpapautang at ay gumagana sa may utang na bumuo ng isang plano sa pagbabayad. Kailangang aprubahan ng korte ang plano bago magpatuloy ang tagapangasiwa. Ang may utang ay nagbabayad sa tagapangasiwa, na namamahagi ng pera sa mga nagpapautang.

Kabanata 11

Sa pangkalahatan, ang Kabanata 11 ay para sa mga negosyo, hindi mga indibidwal. Hindi ito nangangahulugan na wala itong limitasyon sa mga indibidwal, ngunit ito ay nangangahulugan na ang paghaharap ng Kabanata 7 o Kabanata 13 ay kadalasang mas madali at mas kanais-nais para sa mga indibidwal. Kadalasan, ang mga indibidwal na nagpapatakbo ng nag-iisang pagmamay-ari, pakikipagtulungan o iba pang mga negosyo na may malapit na kaugnayan sa kanilang mga personal na ari-arian ay ang mga pinakamahusay na kandidato para sa Kabanata 11.

Sa huli, sa ilalim ng Kabanata 11, ang isang hukom ay nagpasiya kung mag-discharge ng utang ng isang indibidwal. Ang hukom ay maaaring tanggihan ang paglabas kung ang may utang ay nabigong panatilihin ang mga sapat na rekord, nabigong ipaliwanag ang pagkawala ng anumang mga ari-arian, gumawa ng krimen, sumuway sa mga order ng hukuman o hindi humingi ng credit counseling.

Para sa mga negosyo, ang US Trustee (ang bangkarota dibisyon ng Kagawaran ng Katarungan) ay magtatalaga ng isa o higit pang mga komite upang kumatawan sa mga nagpapautang at shareholder ng kumpanya. Ang mga komite ay makipag-ayos sa kumpanya upang subukang makakuha ng mas maraming pera sa abot ng kanilang makakaya, at maaaring tumagal ng isang buwan ang prosesong ito. Ang mga creditors, shareholders at ang bankruptcy court ay dapat aprubahan ang plano sa pagbabagong-tatag (sa ilang mga kaso, ang mga shareholder ay bumoto sa plano), ngunit ang korte ay maaaring madalas na labasan ang lahat at aprubahan ang plano pa rin. Sinusuri ng SEC ang plano upang matiyak na ang pagsisiwalat ay sapat at sinusunod ang batas.

Ang Kabanata 11 ay nagpapahintulot sa umiiral na pamamahala na patuloy na patakbuhin ang negosyo (ito ay tinutukoy bilang "may utang na pag-aari"), ngunit dapat aprubahan ng korte ng pagkabangkarote pangunahing mga desisyon, tulad ng pagbebenta ng isang dibisyon. Sa panahon ng pagkabangkarote, ang kumpanya ay karaniwang hindi kailangang gumawa ng interes, mga pagbabayad ng prinsipal o dividend sa anumang mga securities nito.

Ang seniority ng mga nagpapahiram ay napakahalaga sa Kabanata 11. Ang mga nagpapahiram na ang utang ay na-back sa pamamagitan ng collateral ay karaniwang binabayaran muna, sinundan ng mga hindi nagpapahiram na nagpapahiram, at sa wakas ang mga shareholder. Ang muling pagbubuo ng plano ay maaari ring pahintulutan ang mga kumpanya na magbayad ng mga nagpapahiram sa stock (na maaaring nagkakahalaga ng mas mababa).

Kabanata 7

Ang mga indibidwal, mga samahan o mga korporasyon ay maaaring mag-file ng pagkabangkarota sa ilalim ng Kabanata 7. Karamihan sa mga kumpanya ay hindi nag-file ng Kabanata 7 hanggang sa ay hindi naging matagumpay sa isang paghaharap ng Kabanata 11, na nagpapahintulot sa kanila na muling baguhin ang kumpanya at ibalik ang kakayahang magbayad ng utang. Sa Kabanata 7, ang isang kumpanya ay huminto sa pagpapatakbo at ang hinirang na tagapangasiwa ay nagbubuwag sa mga ari-arian ng kumpanya upang bayaran ang mga utang nito.

Sa huli, para sa mga indibidwal, ang isang hukom ay nagpasiya kung mag-discharge ng utang. Ang hukom ay maaaring tanggihan ang paglabas kung ang may utang ay nabigong panatilihin ang sapat na mga rekord, nabigong sapat na ipaliwanag ang pagkawala ng anumang mga ari-arian, gumawa ng krimen, sumuway sa mga utos ng hukuman o hindi humingi ng payo sa kredito.

Gumagana ang batas upang maiwasan ang mga tao na magsumite ng Kabanata 7 upang maiwasan ang pagbabayad ng utang. Ito ang dahilan kung bakit hindi karapat-dapat ang lahat ng mga indibidwal para sa Kabanata 7, lalo na ang mga may mataas na buwanang kita o mga pangunahing saddled sa mga utang ng mamimili (ibig sabihin, utang sa credit card). Kung ang indibidwal ay hindi kwalipikado para sa Kabanata 7, ang kaso ay karaniwang nagiging isang Kabanata 13 kaso, kung saan ang indibidwal ay dapat pa ring bayaran ang utang, kahit na sa ilalim ng isang plano ng pagbabayad.

Kahit na ang likidasyon ay nanggagaling muna sa administrative at legal expenses Ang senioridad ng mga nagpapautang ng isang kumpanya ay napakahalaga sa Kabanata 7. Ang mga nagpapahiram na ang utang ay na-back sa pamamagitan ng collateral ay karaniwang binabayaran muna (sa pamamagitan ng pagtanggap ng collateral), na sinusundan ng mga hindi ligtas na nagpapahiram at pagkatapos ay ang mga shareholder. Sa maraming mga kaso, ang mga unsecured bondholder ay tumatanggap lamang ng mga pennies sa dolyar. Ang mga shareholder halos hindi makakatanggap ng anumang bagay, ngunit kung gagawin nila, ang tagapangasiwa ay nagbibigay sa kanila ng isang pagkakataon upang tubusin ang kanilang bahagi.

Kabanata 13

Kabanata 13, na tinatawag din na isang plano ng manggagawa ng sahod, ay hinahayaan ang mga indibidwal na subukang baguhin ang kanilang mga pondo sa pagkakasunud-sunod upang bayaran ang kanilang mga utang. Ang mga indibidwal, ang mga self-employed at ang mga nagpapatakbo ng mga negosyo na hindi pinagsama ay maaaring mag-file ng pagkabangkarota sa ilalim ng Kabanata 13. Ang mga korporasyon at pakikipagtulungan ay hindi maaaring.

Kabanata 13 ay isang praktikal na opsyon para sa mga taong may regular na kinikita - pinapayagan nito ang mga may utang na magsumite ng mga plano sa pag-install upang bayaran ang ilan o lahat ng kanilang utang sa loob ng tatlo hanggang limang taon. Alimony, ang suporta sa bata at mga pautang sa mag-aaral ay karaniwang hindi maaaring ma-discharged sa isang kaso Kabanata 13, o maaari ang karamihan sa mga hatol laban sa may utang para sa kriminal na mga kilos. Kung nais ng debtor na panatilihin ang kanyang bahay o iba pang mga ari-arian na nagsisilbing collateral sa isang partikular na pinagkakautangan, ang partikular na plano ng pagbabayad ay dapat na partikular na matugunan kung paano mababayaran nang lubos ang pinagkakautangan sa loob ng limang taon na pinapayagan ng mga Batas Kabanata 13. Sa panahong ito, ang may utang ay hindi maaaring kumuha ng anumang bagong utang nang walang permiso ng tagapangasiwa.

Hindi lahat ng mga indibidwal ay karapat-dapat para sa Kabanata 13; ang mga may higit sa isang tiyak na halaga ng utang ay hindi kwalipikado at dapat mag-file ng Kabanata 11 o Kabanata 7. Subalit ang mga may utang ay madalas na pipili ng Kabanata 13 sa Kabanata 11 o Kabanata 7 sapagkat ito ay tumutulong sa kanila na maiwasan ang pagreretiro sa kanilang mga tahanan sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa kanila na makahabol sa mga delingkwenteng pagbabayad ng mortgage, at tinutulungan silang maiwasan ang direktang kontak sa kanilang mga nagpapautang. Ang isang tao ay maaaring lumabas mula sa Kabanata 13 (ibig sabihin, ay "pinalabas") kung ang lahat ng utang ay nabayaran at nakumpleto ang isang kurso sa pangangasiwa sa pananalapi. Pagkatapos ng paglabas, ang mga nagpapautang ng may utang ay hindi na maaaring ituloy ang may utang para sa mga pagbabayad o subukan upang mangolekta ng mga pinalabas na mga obligasyon.

Bakit ito Matters:

Karaniwan ang Bankruptcy para sa mga indibidwal at negosyo. Para sa mga indibidwal, ang layunin ay upang makakuha ng isang sariwang panimula sa pamamagitan ng pagtanggal ng mga utang. Gayunpaman, ang bangkarota ay halos sumira sa kredito ng isang tao sa loob ng maraming taon, kaya napakahirap at magastos upang humiram ng pera.

Ang pagkalugi ay maaaring kumplikado at magastos. Ang mga nagpapautang na kasangkot sa isang bangkarote na borrower ay may mataas na panganib, at ang kanilang mga utang ay maaaring maging nagkakahalaga ng mga pennies sa dolyar (kung iyon).

Ang mga palitan ay kadalasang nagtatanggal ng mga kumpanya na nanatili sa bangkarota lampas sa isang tiyak na oras. Hindi ito sasabihin na ang kanilang mga pagbabahagi ay hindi ibabalik muli; ang listahan ay maaaring mailipat lamang sa merkado ng over-the-counter (OTC) o sa Pink na Mga Sheet, kung saan ang ticker ay magtatapos sa titik Q (upang tumutukoy sa bangkarota). Kung ang isang kumpanya ay maaaring lumabas mula sa pagkabangkarote, ang mga nagpapahiram ay kadalasang nagiging bagong mga may-ari ng kumpanya at ang pagbabahagi ng mga umiiral nang shareholders ay kadalasang kinansela o hindi bababa sa diluted. Ngunit ang mga himala ay nangyayari, at ang mga kumpanya ay nag-pull ang kanilang sarili sa labas ng bangkarota. Sa mga kasong ito, ang mga namumuhunan ay maaaring makinabang nang malaki. Gayunpaman, kung ang reorganisasyon ay hindi matagumpay, ang kumpanya ay huminto sa lahat ng mga operasyon, nagbebenta ng mga ari-arian nito, gumagamit ng pera upang mabayaran ang anumang utang at isara ang mga pintuan para sa kabutihan. Kung ang stock ng kumpanya o mga bono ay itinuturing na walang halaga sa pamamagitan ng korte ng pagkabangkarote, ang mga namumuhunan ay maaaring mabawasan ang kanilang mga pagkalugi sa kanilang mga pagbalik sa buwis.