Tanungin ang Dalubhasa: Dapat ba akong Magkaroon ng Karamihan Ng Aking Pagreretiro sa Mga Bono Kanan Ngayon? |

Kung gusto mo naming sagutin ang isa sa iyong mga tanong sa pamumuhunan sa aming lingguhang Itanong Ang Dalubhasang Q & A na haligi, mag-email sa amin sa mga [email protected]. (Tandaan: Hindi tayo tutugon sa mga kahilingan para sa mga stock picks.)

Sa nakalipas na dalawang dekada, ang merkado ng stock ay lumubog, lumubog, tumaas nang mas mataas, lumubog muli at iba pa. Iyon ay isang medyo magulong backdrop para sa sinuman na sinusubukang i-glide sa pagreretiro na may isang bato solid pugad pugad. At iyon ang pangunahing pokus ng tanong ngayon.

Tanong: Ako ay 10 taon mula sa pagreretiro. Ang aking mga magulang ay may 80% sa mga bono sa oras na sila ay nagretiro.

Ruth L., Maplewood, NJ

The Investing Answer: Ruth, ang iyong mga magulang ay sumusunod sa maginoo karunungan, patuloy na paglilipat ng kanilang pugad ng pugad ang layo mula sa peligrosong mga asset (mga stock) sa halos walang panganib na mga asset habang sila ay nanirahan sa ibang, higit na mahuhulaan na yugto ng kanilang buhay. Ngunit dalawang bagay ang nangyari sa upend ang maginoo karunungan: Ang mga tao ay ngayon buhay na mas mahaba, at ang mga bono ay hindi na naghahatid ng bang para sa usang lalaki na kani-kanilang ginawa.

Kaya dapat mong isipin ang tanong sa isang ganap na naiibang konteksto. Sa halip na i-skewing ang iyong mga pamumuhunan patungo sa mga bono bilang araw ng pagreretiro, manatiling kakayahang umangkop at kunin kung ano ang ibinibigay sa iyo ng mga merkado (at ng ekonomiya).

Magbigay ako ng isang personal na halimbawa na maaaring magbunga ng liwanag. Halos isang dekada ang nakalipas, ang aking ina ay nagtatatag ng mga plano na magretiro sa loob ng ilang taon, at iminungkahi ko na unti-unti niyang bawasan ang kanyang mabigat na pagtitiwala sa mga stock. Siya ay labag sa paggawa nito, sapagkat ang stock market ay napakahusay sa kanya.

Noong panahong ang krisis sa pinansya ay naabot noong 2008, nakita ng aking ina ang kanyang portfolio plunge sa halaga, tulad ng maraming iba pang mga mamumuhunan. Tulad ng pag-rebound sa merkado sa nakalipas na ilang taon, at ang kanyang portfolio ay bumagsak sa magkasunod, pinayuhan ko siya upang samantalahin ang magandang kapalaran at magbenta ng stock at bumili ng mga bono. Pagkatapos ng lahat, ngayon ay nagretiro na siya at hindi dapat ilagay ang kanyang pugad ng pugad.

"Walang paraan," ang sagot ng aking ina. "Saan pa ako pupunta?"

Nakakuha siya ng isang punto. Kung nagbebenta siya ng mga stock habang ang mga rate ng interes ay mananatiling malapit sa maraming dekada, hindi siya makakakuha ng maraming pera sa mga mababang-mapagkaloob na mga bono o CD.

Higit pa sa punto, dahil lamang na siya ngayon ay nagretiro, ang aking ina ay walang mga plano sa lumayo ka sa paglubog ng araw. Inaasahan niya na mabuhay sa loob ng ilang dekada na darating at, na may kaunting suwerte, ay maaaring masira ang siglong marka. Mahalaga rin, maaari niyang mabuhay ang iba pang mga ari-arian, kabilang ang Social Security, sa kanyang mga unang taon ng pagreretiro, at magsimulang maghukay sa kanyang portfolio para sa mga gastusin sa buhay sa susunod.

Tunay na iyan ang tanong na dapat mong tanungin ang iyong sarili, Ruth: Gaano karaming oras pagkatapos ng pagreretiro kailangan mong simulan ang buhay ng iyong pugad ng pugad. Kung mayroon kang iba pang mga ari-arian upang gumuhit, maaaring hindi mo na kailangan ang pera na ito para sa isang sandali.

Halimbawa, maraming mga retirees ang nagbebenta ng kanilang tahanan at nagpapababa sa isang mas maliit na bahay, na kadalasan ay maaaring maglaan ng malaking halaga ng salapi.

Panoorin At Maghintay

Siyempre, ang buong lohika na ito ay nalalapat sa isang panahon ng mababang rate ng interes. At walang pagkakamali, ang panahon na ito ay hindi magtatagal magpakailanman. Kahit na ito ay 18 buwan mula ngayon o limang taon mula ngayon, ang ekonomiya ng U.S. ay babalik sa kalusugan sa kalaunan, at kapag nangyari iyan, ang mga rate ng interes ay nakasalalay sa dalawa o tatlong porsyento na mga puntos na mas mataas kaysa sa ngayon. Sa puntong iyon, ang isang tuluy-tuloy na paglilipat mula sa mga stock sa mga bono ay tunay na nararapat.

Pa rin, maaari mong ayusin ang mga uri ng mga stock na pagmamay-ari mo habang malapit ka sa pagreretiro. Ito ay walang pagkakataon na maraming tao sa iyong henerasyon ang nakatuon sa mga stock na nagbabayad ng dibidendo, na malamang na maging mas matatag kaysa sa mga stock ng paglago. Sa oras na handa ka nang magretiro, kailangang may napakakaunting mataas na panganib, mataas na gantimpala na mga stock at mga pondong naiwan sa iyong portfolio.

Isang pangwakas na pag-iisip: Kapag ang mga rate ng interes sa wakas ay nagsimulang tumaas at nais mong mas higit na pagkakalantad sa mga bono, matalino na kunin ang diskarteng "bond laddering".

Sa tuwing ang isa sa mga maikling tagal na bono ay dumating para sa pagtubos, maaari kang magpasiya kung kailangan mo ang cash o ginusto na ilagay ang mga pondo pabalik sa isa pang panandaliang bono, habang iniiwan ang iyong pang-matagalang, mas mataas na mapagbigay na bono portfolio buo.

Tandaan, Ruth, dahil lang sa isang dekada ang pagreretiro, maaari mong harapin ang mga gastos sa pamumuhay sa maraming dekada na darating. Iyon ang dahilan kung bakit hindi maayos ang paglipat ng maaga sa isang nagtatanggol na yumuko.