Alternatibong Pamumuhunan: Ano ang Malaman Bago ka Bilhin

Ang mga merkado ng U.S. ay may ilang mga katangian na maaaring makilala ng Goldilocks: Ang mga presyo ng stock ay masyadong mataas ngunit mababa ang bono ng pag-aari. Mayroon akong ilang mga mamumuhunan na naghahanap ng mga alternatibo.

Para sa marami, ang pakikipagsapalaran na iyon ay hindi maaaring hindi magtutungo sa mga alternatibong pamumuhunan. Kasama sa malawak na pag-abot sa kategoryang ito ang mga pera, kalakal, real estate, pribadong equity at kahit na sining o collectibles - talaga anumang bagay sa labas ng stock at mga merkado ng bono.

Ang mga alternatibong pamumuhunan ba ay tama para sa iyong portfolio? Hindi kinakailangan. Narito ang kailangan mong malaman bago mamuhunan.

Mga alternatibong asset: Iba't ibang mundo

Ang pagsisikap na lampas sa tradisyunal na mga pag-aari ay nangangailangan ng pagsisikap - at may magandang dahilan. Habang ang Goldilocks ay may mga walang kapantay na pagpipilian ng mga porridges, upuan at kama upang pumili mula sa, ang mga alternatibong pamumuhunan ay binubuo ng ilang mga mas mapanganib na mga pagpipilian. Ang "Alts," dahil kilala sila, ay karaniwang may mas mataas na bayad, panganib at buwis - at kadalasan ay may mas mababang transparency (presyo) at pagkatubig (gaano kadali bumili o magbenta ng mga asset).

Karamihan sa mga alternatibong asset ay hindi isang opsyon upang bumili sa pamamagitan ng online-lamang na mga broker; Available ang mga ito mula sa mga tagapamahala ng pera at mga kumpanya sa pamamahala ng kayamanan. Ang mga Alts ay may isang hangin ng pagiging eksklusibo, salamat sa pinakamaliit na mga kinakailangan sa net-bentahe at hindi magagamit na mga channel para sa pamumuhunan. (Pakiramdam nawala? Tingnan ang gabay na ito kung paano mag-invest ng pera.)

Maaari mong i-field ang isang pitch ng benta mula sa isang investment advisor (o kakilala) na touts ang mga benepisyo sa diversification at potensyal na mas mataas na pagbalik ng alts. Dahil sa krisis sa pananalapi, ang mga pitch na ito ay naging mas mainstream habang ang mga namumuhunan ay naghahanap ng mga paraan upang pangalagaan ang kanilang mga portfolio mula sa mga swings sa pamilihan - ang mga alternatibong pamumuhunan ay karaniwang hindi lumilipat sa mga stock at mga bono.

Ang mga alternatibong pamumuhunan ay kabilang ang mga asset na maaari mong pagmamay-ari, tulad ng mga pondo sa tiwala ng real estate investment (o REITs) na karaniwan sa maraming mga plano sa pagreretiro, kasama ang mga karaniwang nakalaan para sa mga propesyonal na namumuhunan: mga kalakal, pera, futures, pribadong equity at pondo ng hedge. Ngunit ang listahan na iyon ay hindi lubusang - at kung ano ang palawit para sa iyo ay maaaring isang pangkaraniwang pamumuhunan para sa ibang tao.

Ano ang catch?

Ang iba't-ibang mga pag-aaral ay dalawang pangunahing nagbebenta ng mga punto: mas mahusay na sari-saring uri at nagbalik. Ang pagdaragdag ng mga alternatibong pamumuhunan sa isang portfolio (hanggang 10% ng kabuuang laang-gugulin sa bawat pondo ng halamang-bakod at pribadong equity) ay nadagdagan ang pagganap at nabawasan ang panganib sa panahon ng 1990-2016 kung ihahambing sa isang portfolio na binubuo ng mga stock at bono lamang, ayon sa isang ulat mula ang Wells Fargo Investment Institute.

Ngunit mahalagang tandaan ang mga potensyal na downsides ng mga pamumuhunan na ito, masyadong.

Bilang mga produkto ng angkop na lugar, ang mga alternatibong pamumuhunan sa pangkalahatan ay may mas mataas na bayarin kaysa sa tradisyonal na mga ari-arian - at kung minsan ay mahirap na kukunin nang eksakto kung ano ang magiging mga bayarin. Bilang karagdagan, kakailanganin mong magsaliksik ng mga implikasyon sa buwis para sa anumang mga potensyal na pamumuhunan at ihambing ang mga ito sa mga para sa mga stock at mga bono, na maaaring isagawa sa mga tax-deferred account tulad ng 401 (k) o IRA.

Pagkatapos ay mayroong isyu ng transparency. Ang opaque na likas na katangian ng maraming mga alternatibong asset ay maaaring idagdag sa kanilang allure, na maaaring maglaho sa lalong madaling mawalan ng pera.

Mga pangunahing tanong na itanong bago ang anumang pagbili: Alam mo ba kung ano ang iyong binibili? Nagbibili ka ba mula sa isang kagalang-galang na pinagmulan na nagawa ng angkop na pagsusumikap? Ang Securities and Exchange Commission at ang Financial Industry Regulatory Authority ay nagbigay ng mga alerto upang matugunan ang ilan sa mga isyung ito, ngunit kakailanganin mong gawin ang iyong pananaliksik, pati na rin.

Sa wakas, ang iyong mga karanasan sa tradisyunal na mundo ng pamumuhunan ay maaaring hindi na mag-aplay, kaya't siguraduhing alam mo kung ano ang nakakaapekto. Gaano kadali ang pag-tap sa iyong pera kapag kailangan mo ito? Anong impormasyon ang kulang sa iyo na ang isang tao sa kabilang panig ng kalakalan ay may access sa? Sa stock market, ang isang malawak na pagkakaiba-iba ng data ay madaling magagamit sa lahat ng mga mamumuhunan. Karaniwang hindi ito ang kaso sa mga alternatibong pamumuhunan.

Magkano ang tama?

Maraming tao ang hindi malihis mula sa mga stock at mga bono sa panahon ng kanilang pamumuhunan sa buhay, ngunit may lumalaking interes sa mga alternatibong asset. Kahit na ang mga tagapayo sa pananalapi ay naghahanap ng mga bagong paraan upang pag-iba-iba, ang karamihan sa mga tagapayo ay naglalaan ng hindi hihigit sa 10% ng mga portfolio ng kanilang mga kliyente sa mga alternatibong pamumuhunan, ayon sa isang pag-aaral na inilathala noong Hunyo ng Financial Planning Association, LongboardAsset Management, at ang Journal of Financial Planning.

Ang pag-uunawa ng tamang pagsasama ng mga pamumuhunan ay isang hamon para sa lahat ng mamumuhunan. Kung ang mga alternatibong pamumuhunan ay karapat-dapat sa isang lugar sa iyong portfolio higit sa lahat ay dumating down sa iyong gana para sa panganib. Ang mga merito ng pamumuhunan sa stock at mga merkado ng bono ay mahusay na dokumentado, ngunit hindi iyon ang kaso para sa lahat ng uri ng mga alts.

Kaya siguraduhin mo na maunawaan kung ano ang iyong pamumuhunan at ang mga panganib nito - at ilaan ang hindi hihigit sa isang maliit na bahagi ng iyong kabuuang mga asset sa simula.

Ano ang isang alternatibo sa mga alternatibo?

Hindi pa handa na kunin ang plunge sa alts? OK lang iyon. Maaaring may mga pagpipilian na nakatago sa mga mainstream na pamumuhunan na nagbibigay-daan sa iyo upang ihalo ang iyong portfolio.

Ang isang lugar na titingnan ay ang pamilihan ng Estados Unidos, na may libu-libong mga pagpipilian sa mga indibidwal na stock, mutual na pondo at mga pondo sa palitan ng palitan.Madalas mong makamit ang pagkakaiba-iba ng mga alternatibong pamumuhunan nang hindi umaalis sa mahusay na pag-landas ng stock market. (Magbasa nang higit pa tungkol sa pamilihan ng sapi.)

Kunin ang ginto, halimbawa. Noong 2010 at 2011, namumuhunan ang mga namumuhunan sa kalakal bilang isang nakitang ligtas na kanlungan mula sa pampulitika at pang-ekonomiyang kawalan ng katiyakan. Ngunit nagkaroon ng isa pang paraan upang mahuli ang lagnat ng ginto na nagmumula: namumuhunan sa isang pondo sa palitan ng palitan na binubuo ng mga kumpanya ng pagmimina ng ginto. Ito ay isang halimbawa lamang ng isang paraan upang i-tap ang mundo ng mga alternatibong pamumuhunan sa equity market. (Nakaranas ng ETFs? Tingnan ang pagtatasa na ito ng mga pinakamahusay na broker para sa ETF na pamumuhunan.)

Si Anna-Louise Jackson ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Higit pang mga mapagkukunan para sa pamumuhunan

Pagsasama-sama: Isang madaling paraan upang bawasan ang iyong pamumuhunan panganib 4 na paraan upang i-rebalan ang iyong portfolio Paano upang paliitin ang mga pagpipilian kapag namimili para sa ETFs