7 Palatandaan na May Sariling Isang Mahirap na Pamumuhunan |

Mahirap makita kung paano maaaring mahulog ang isang all-American na kumpanya na nasa negosyo para sa halos isang siglo

Hindi ko pinag-uusapan ang tungkol sa JC Penny, Best Buy o alinman sa mga malaking box store na labis na nakikibaka kamakailan.

Pinag-uusapan ko ang tungkol sa isang kumpanya na nagsimula sa Brooklyn bilang isang operasyon ng isang tindahan noong 1921 sa pamamagitan ng dalawang kapatid na lalaki na gumawa ng negosyo sa labas ng pagbebenta ng amateur, ham radio parts. Sa susunod na siyam na dekada, ang kumpanya ay magpapalawak sa higit pang mga elektroniko, ngunit haharapin ang mga paghihimagsik ng mga pagkatalo ng bangkarota, napakalaking layoffs at libu-libong pagsasara ng tindahan sa lahat ng paraan.

Sa kabila ng mga pakikibaka nito, ang niche electronic firm ay nakapagbukas ng 5,200 na mga lokasyon sa Estados Unidos sa ibabaw ng 93 taong kasaysayan nito. Ngunit kamakailan lamang, lumilitaw na ang swerte nito ay maaaring tumakbo.

Kung sakaling hindi mo nahulaan ngayon, tinutukoy ko ang RadioShack (NYSE: RSH) .

Ang kumpanya ay nag-anunsyo nang mas maaga sa buwang ito na ang RadioShack ay maaring kailanganing magharap ng proteksyon sa pagkabangkarote pagkatapos mag-file ng ika-10 na quarterly loss sa isang hilera. Sinabi ng management na ang parehong-store na benta ay bumaba ng 20% ​​sa pinakabagong quarter. Mas mas masahol pa, ang kabuuang mga benta sa Radio Shack ay bumagsak sa kanilang pinakamababang antas sa loob ng 20 taon.

Ang aming residenteng dalubhasa sa paghahanap ng pinakadakilang mga negosyo sa mundo, o kung ano ang tinatawag naming "Habang Panahon Stock," Dave Forest, nakita ang mga palatandaan ng nagbabantang pagkabangkarote ng RadioShack bumalik sa Marso isyu ng kanyang premium newsletter, Top 10 Stocks.

Dave kahit na tinawag na kumpanya ang "Ang Worst Business ng World" batay sa kung paano ito gumagana.

Tulad ng sinabi Dave halos kalahati ng isang taon na ang nakararaan:

"Ang mga matagumpay na kumpanya ay nagtitiklop sa mga dominanteng niches na nagpapaliwanag sa mga mamumuhunan nang eksakto kung ano ang maaari nilang asahan sa mga negosyong ito, at kung bakit dapat silang maging nasasabik tungkol sa mga ito bilang mga pamumuhunan.

Mga kumpanya na hindi sumusunod sa mantra na pakikibaka.

Hindi ko maisip ang isang mas mahusay na halimbawa kaysa sa RadioShack (NYSE: RSH) - isang kompanya na bumagsak sa harap ng mga mata ng mga mamumuhunan, sa kabila ng pagiging isang beses-banal na pangalan sa buong Estados Unidos.

Ang retail firm ay nag-ulat ng ika-apat na quarter at year-end earnings na mas maaga sa buwan na ito

Ang pagkawala ng ikaapat na quarter ng RadioShack ay lumawak nang higit sa $ 190 milyon - mas malaki kaysa sa triple ang pagkawala ng $ 63 milyon na iniulat ng kumpanya sa parehong panahon ng 2012.

Ang stock ay bumagsak ng 17% sa balita. Ngunit kung ano ang higit pang mga sinasabi ay, tulad ng tsart sa ibaba ay nagpapakita, ang mga mamumuhunan RadioShack ay nagdusa ng isang malapit-kumpletong wipeout sa nakaraang apat na taon, na may ang stock na bumagsak 90% mula noong unang bahagi ng 2010 .

t naghahanap ng mas mahusay. Inanunsyo ng RadioShack na isara ito hanggang sa 1,100 mga tindahan sa buong Estados Unidos - higit sa 20% ng mga tindahan nito. Ang lahat ng ito ay ang mga analyst na hulaan ang pagkabangkarote at ang potensyal na pagkamatay ng kumpanya.

Ang pinakamalaking problema ay isang pangunahing … Kung hiniling ko sa iyo na tukuyin ang negosyong ito sa ilang mga salita, ano ang sasabihin mo? Nagpupumilit akong mag-isip ng … mabuti, kahit ano. Electronics? Tech stuff? Ang isang malaking R sa isang bilog?

May simpleng hindi naiiba at tinukoy na mga katangian na ginagawang natatanging RadioShack. Wala itong pagpipilian ng Best Buy (NYSE: BBY), ang cool factor ng Apple Store, o mababang presyo ng Wal-Mart. Ang mga mamimili ay hindi alam kung ano ang dapat nilang isipin sa tindahan - at sa gayo'y lumalayo sila. "

Fast forward ng anim na buwan hanggang ngayon, at ang RadioShack ay mas masahol pa. Dahil ang pagsulat ni Dave, namamahagi ang stock ng stock halos 60%, at ngayon ay nagkakahalaga ng isang piddling $ 0.80 bawat isa isipin kung ikaw ay bumili ng pagbabahagi kapag sila ay $ 24 likod sa maagang 2010 … ouch.

Ang ibaba ay, ang mga problema na salot ang "pinakamasama negosyo sa mundo" ngayon Sa kabutihang palad, habang itinuturo ni Dave sa kanyang isyu, may ilang mahahalagang aral na matututunan natin mula sa mahinang modelo ng negosyo ng RadioShack. Tulad ng ipinaliwanag niya:

"Ang kakulangan ng RadioShack ay isang pagtukoy sa ' tema 'ay nagpapakita kung paano hindi bumuo ng isang matagumpay na kompanya. Ang takeways ay lalong maliwanag kapag pinatatakbo namin ang kumpanya sa pamamagitan ng listahan ng mga katangian na ginagamit ko upang maghanap ng mga mahusay na negosyo sa Top 10 Stocks. (Palitan lang natin ang itinuturing nating ilan sa mga pinakamahusay na negosyo ng mundo.)

Isaalang-alang ang mga sumusunod na puntos:

Ang mga pinakadakilang negosyo sa mundo ay nagbebenta ng kanilang mga produkto sa mga premium na presyo.

talaga ang sinusubukan ng RadioShack diskarte - sinusubukan na taasan ang mga margin nito upang mapabuti ang kita. Ang problema ay kailangan ng mga mamimili ng pagbibigay-katwiran sa pagbabayad ng mga premium na presyo. Ang isang iPhone ay mas kapana-panabik kaysa sa isang LG Optimus. Ang Coke (NYSE: KO) ay mas mahal kaysa kay Mr. PiBB. Mayroong isang bagay na mas espesyal tungkol sa isang brilyante sa isang Tiffany (NYSE: TIF) kahon kaysa sa isang diyamante mula sa J.C. Penny (NYSE: JCP). Ang RadioShack ay … wala sa itaas.

Ang mga pinakadakilang negosyo sa mundo ay nagbebenta ng mga produkto na ginagamit sa pang-araw-araw na buhay. Ang RadioShack ay lumilipat sa kabaligtaran sa panuntunang ito - na naghahanap upang magbenta ng mas kumplikado at nakatago na mga produkto ng pribadong tatak. Ang mas simple ang iyong produkto ay nagiging, ang tougher ang pagpapatupad ng iyong negosyo ay nakakakuha.

Ang pinakamalaking negosyo sa mundo ay may isang global na pag-abot at apila para sa kanilang produkto . Sinuman na naging higante sa distrito ng electronics giant Akihabara ng Tokyo na ang RadioShack ay hindi magkakaroon ng pandaigdigang abot. Karamihan sa mga bansa ay may sariling mga negosyo sa tingi electronics - marami sa kanila ay lubhang advanced. Upang maging tunay na pandaigdigan, ang isang negosyo ay dapat mag-alok ng isang ganap na bagong karanasan, hindi magagamit sa tinubuang-bayan - ang paraan ng isang kompanya tulad ng Starbucks (Nasdaq: SBUX). upang magdagdag ng mga bagong produkto o mga stream ng kita sa iyong negosyo kapag ang mga customer ay unting pag-iwas sa iyong umiiral na mga linya. Sa sandaling nawalan ka ng eyeballs ng mamimili, nawalan ka ng iyong kakayahang lumipat sa mga bagong direksyon.

Ang mga pinakadakilang negosyo ng mundo ay may malinaw na mga competitive na pakinabang na dominahin ang kanilang kumpetisyon . Ang isang ito ay isang kumpletong bust para sa RadioShack. Pangalanan ang anumang aspeto ng retail at mayroong isang nakikipagkumpitensyang kompanya na mas mahusay ito. Ang RadioShack ay hindi ang cheapest, hippest, o pinaka-malawak na pag-abot. Nakikipagpunyagi ito upang makatagpo sa lahat ng dako.

Ang mga pinakadakilang negosyo sa mundo ay bumubuo ng napakalaking daloy ng salapi na may mababang mga kinakailangan sa paggasta sa kabisera . Tulad ng nabanggit, sinusubukan ng RadioShack na i-on ang mga bagay sa paligid sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga bagong produkto sa mga tindahan nito. Ngunit ang bawat bagong produkto ay nangangahulugang isang ganap na bagong pagbili ng imbentaryo - sa makabuluhang gastos. Mas mas mapanganib pa ito kapag nakikipagtulungan ka sa mga hindi pa napatunayang mga bagong produkto. Ang RadioShack ay maaaring magkaroon ng maraming paggastos ng kapital at kaunti sa paraan ng pagbebenta.

Ang mga pinakadakilang negosyo sa mundo ay may napakataas na mga margin ng kita, o hindi bababa sa mga margin na lumalabas sa mas malawak na industriya nito . Mahirap na gawin ito kapag hindi ka maaaring singilin ang mga presyo ng premium. Ang RadioShack ay kulang sa sukat ng kakumpetensya tulad ng Pinakamagandang Bilhin na magpapahintulot nito upang itaboy ang mga gastos sa imbentaryo at pamamahagi upang mapabuti ang mga margin. "

Tulad ng ipinaliwanag ni Dave, maraming mga pulang bandila na dapat hanapin ng lahat ng mamumuhunan kapag nagmamanman ang mga potensyal na pamumuhunan sa mga tingian na negosyo o sa iba pang lugar. Ang Dave ay nagbibigay sa mga mambabasa ng isang pamamaalam na salita ng payo mula sa babala na ito: "Naniniwala ako na ito ay nagpapatibay din sa isa sa mga pangunahing paniniwala ng Top 10 Stocks - mga bagay na karaniwan. Ang mga driver ng tagumpay ay bumaba sa pilosopiya sa halip na mga pinansiyal.

Sa pamamagitan ng pagtingin sa mga kumpanya na gumagawa ng mga 'maliit na bagay' ng tama,

maaari kang pumili ng mga pamumuhunan na bubuo ng halaga para sa mga darating na taon - at maiwasan ang mga na sirain ang shareholder

Dave at ang kanyang Top 10 Stocks na koponan ay nakakita ng mahusay na mga resulta sa nakalipas na ilang taon sa pamamagitan ng pagsunod sa estratehiya na ito.

Sa katunayan, sa labas ng 16 na kalakip sa kanyang Top 10 Stocks portfolio, 14 ang kumikita at higit sa kalahati ay higit sa 18% dahil inirerekomenda ang mga ito

. Ang ilan sa kanyang mga picks ay nakakuha pa ng 53%, 73% o kahit na 92% sa mas kaunti sa tatlong taon - at nasa ibabaw ng 4% -plus dividend ang magbubunga na binabayaran nila ngayon. Dave ay nagsasalita tungkol sa ilan sa mga kumpanyang ito sa dominasyon ng merkado sa kanyang pinakabagong pananaliksik, na kung saan maaaring tingnan dito . Ang artikulong ito ay lumalabas sa StreetAuthority.com: 7 Mga Palatandaan na May Sariling Isang Mahihirap na Pamumuhunan