15 Financial Ratio Tuwing Dapat Gamitin ng Investor |

Ang mga ratios sa pananalapi ay maaaring makatulong upang maunawaan ang napakalaki na halaga ng impormasyon na maaaring matagpuan sa pananalapi ng isang kumpanya pahayag.

Alam kung paano pumili ng maliliit na piraso ng mahalagang impormasyon, pagsamahin ang mga ito sa iba pang maliliit na piraso ng impormasyon at bigyang kahulugan ang nagresultang numero ay higit pa sa isang sining kaysa sa agham. Ngunit walang alinlangang isa sa mga pinakamahalagang sining na dapat gawin ng isang mamumuhunan. Upang simulan ang iyong paglalakbay sa ratio analysis, kakailanganin mo ang isang komprehensibong pinansiyal na pahayag ng kumpanya, na matatagpuan sa 10-K ng isang kumpanya at magagamit nang libre sa SEC website. Ang tatlong pinakamahahalagang pahayag sa pananalapi ay ang pahayag ng kita, balanse at pahayag ng daloy ng salapi. Subaybayan ang mga ito bago magpatuloy pa.

Habang naroon ang ilang mga ratios sa pananalapi, ang mga namumuhunan ay gumagamit ng ilang mga ito nang paulit-ulit. Ang mga 15 ratio na ito ay kailangang-kailangan na kasangkapan na dapat maging bahagi ng proseso ng pananaliksik ng bawat mamumuhunan.

__________________________________________________________________

Mga Ratio ng Presyo

Ang mga ratios sa presyo ay ginagamit upang makakuha ng ideya kung ang presyo ng isang stock ay makatwiran o hindi. Ang mga ito ay madaling gamitin at sa pangkalahatan ay medyo madaling maunawaan, ngunit huwag kalimutan ang pangunahing caveat: Ang mga ratios sa presyo ay mga "kamag-anak" na sukatan, ibig sabihin ay kapaki-pakinabang lamang ito kapag inihambing ang ratio ng isang kumpanya sa ratio ng isa pang kumpanya, ratio ng kumpanya sa sarili sa paglipas ng panahon, o ratio ng isang kumpanya sa isang benchmark.

1) Ratio Price-to-Earnings (P / E)

Ano ang kailangan mo: Income Statement, Pinakamataas na Presyo ng Stock

Ang formula: P / E Ratio = Price per Share / Earnings Per Share

Ano ang ibig sabihin nito: Isipin ang ratio ng presyo-sa-kita bilang ang presyo na iyong babayaran para sa $ 1 ng kita. Ang isang napaka, pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki ay ang pagbabahagi ng kalakalan sa isang "mababang" P / E ay isang halaga, bagaman ang kahulugan ng "mababa" ay nag-iiba mula sa industriya patungo sa industriya.

[Nagtatadhana ng Feature: Ang P / E Ratio - Isang Tunay na Sukat ng Kita?]

2) PEG Ratio

Ano ang kailangan mo: Income Statement, : PEG Ratio = (P / E Ratio) / Ipinakikita ang Taunang Paglago sa Mga Kita sa bawat Ibahagi Ano ang ibig sabihin nito

: Ang ratio ng PEG ay gumagamit ng pangunahing format ng P / E ratio para sa isang tagabilang at pagkatapos ay naghihiwalay sa potensyal na paglago para sa EPS, na dapat mong tantiyahin. Ang dalawang ratios ay maaaring mukhang katulad na katulad ngunit ang ratio ng PEG ay maaaring mag-isip sa hinaharap na pag-unlad ng kita. Ang isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki ay ang anumang ratio ng PEG sa ibaba 1.0 ay itinuturing na isang mahusay na halaga. 3) Ratio sa Presyo-sa-Benta

Ano ang kailangan mo

: Income Statement, Ang formula

: Ratio sa Presyo-sa-Benta = Presyo sa bawat Ibahagi / Taunang Sales bawat Ibahagi Ano ang ibig sabihin nito

: Tulad ng P / E o P / B, isipin ang P / S bilang presyo na iyong babayaran para sa $ 1 ng mga benta. Kung ikukumpara mo ang dalawang magkakaibang mga kumpanya at nakikita mo na ang ratio ng P / S ratio ng isang kumpanya ay 2x at ang iba pang ay 4x, makatuwiran upang malaman kung bakit ang mga mamumuhunan ay nais na magbayad nang higit pa para sa kumpanya na may P / S ng 4x. Ang P / S ratio ay isang mahusay na tool dahil ang mga numero ng benta ay itinuturing na relatibong maaasahan habang ang iba pang mga item sa pahayag ng kita, tulad ng kita, ay madaling manipulahin sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang mga panuntunan sa accounting. 4) Ratio Price-to-Book (P / B)

Ano ang kailangan mo

: Balanse Sheet, Pinakamataas na Presyo ng Stock Ang formula

: P / B Ratio = Price per Share / Book Value per Share Ano ang ibig sabihin nito

: Ang halaga ng libro (BV) ay nakalista na sa balanse, ito ay sa ilalim lamang ng ibang pangalan: equity equity. Ang ekwity ay ang bahagi ng kumpanya na ang mga may-ari (ibig sabihin, shareholders) sariling libre at malinaw. Ang halaga ng pag-dividend sa pamamagitan ng bilang ng mga pagbabahagi natitirang nagbibigay sa iyo ng halaga ng libro sa bawat share. Tulad ng P / E, ang P / B ratio ay mahalagang bilang ng mga dolyar na kailangan mong bayaran para sa $ 1 ng equity. At tulad ng P / E, mayroong iba't ibang mga pamantayan para sa kung ano ang gumagawa ng isang P / B ratio na "mataas" o "mababa."

[Nagtatampok ng Pananagutan: Hindi Nakasama sa P / E Ratio]

5) Ang Dividend yield

Ano ang kailangan mo

: Income Statement, Pinakamabentang Presyo ng Stock Ang formula

: Dibidendo Yield = Dividend per Share / Price per Share Ano ang ibig sabihin nito

: Ang mga dividend ay ang pangunahing paraan ng mga kumpanya na bumalik sa kanilang mga shareholder. Kung ang isang kompanya ay nagbabayad ng isang dividend, ito ay malista sa balanse, sa itaas sa ilalim ng linya. Ginagamit ang dividend yield upang ihambing ang iba't ibang mga stock na nagbabayad ng dividend. Ang ilang mga tao ay ginusto na mamuhunan sa mga kumpanya na may matatag na dibidendo, kahit na ang benepisyo ng dividend ay mababa, habang ang iba naman ay gustong mamuhunan sa mga stock na may mataas na benepisyo.) Dividend Payout Ratio Ano ang kailangan mo

: Income Statement

Ang formula

: Dividend Payout Ratio = Dividend / Net Income Ano ang ibig sabihin nito

: Ang porsyento ng mga kita na ibinahagi bilang isang Ang dividend ay tinatawag na dividend payout ratio. Ang ilang mga kumpanya ay nagpapanatili ng isang matatag na payout ratio, habang ang iba ay nagsisikap na mapanatili ang isang matatag na bilang ng mga dolyar na binabayaran bawat taon (na nangangahulugan na magbabago ang ratio ng payout). Ang bawat kumpanya ay nagtatakda ng sarili nitong patakaran sa dividend alinsunod sa kung ano ang palagay nito ay nasa pinakamainam na interes ng mga shareholder nito. Ang mga namumuhunan ng kita ay dapat na panatilihin ang isang partikular na malapit na mata sa mga pagbabago sa patakaran sa dividend. __________________________________________________________________

Profitability Ratio Profitability ratio ay nagsasabi sa iyo kung gaano kahusay ang isang kumpanya sa pag-convert ng mga pagpapatakbo ng negosyo sa kita. Ang kita ay isang mahalagang tagapangasiwa ng presyo ng stock, at walang alinlangang isa sa mga pinakamalapit na sinunod na sukatan sa negosyo, pananalapi at pamumuhunan.

7) Return on Assets (ROA)

Ano ang kailangan mo

: Income Statement, Balance Sheet

Ang formula

: Return on Assets = Net Income / Average Total Assets ibig sabihin

: Ang isang kumpanya ay bumibili ng mga asset (mga pabrika, kagamitan, atbp.) upang magsagawa ng negosyo nito. Sinasabi sa iyo ng ROA kung gaano kahusay ang paggamit ng kumpanya sa mga asset nito upang kumita ng pera. Halimbawa, kung ang Company A ay nag-ulat ng $ 10,000 ng netong kita at nagmamay-ari ng $ 100,000 sa mga asset, ang ROA nito ay 10%. Para sa kailanman $ 1 ng mga ari-arian na pagmamay-ari nito, maaari itong makabuo ng $ 0.10 sa mga kita bawat taon. Sa ROA, mas mataas ang mas mahusay. 8) Bumalik sa Equity (ROE)

Ano ang kailangan mo: Income Statement, Balance Sheet

Ang formula

: Return on Equity = Net Income / Average Stockholder Equity Ano ang ibig sabihin nito

: Equity ay isa pang salita para sa pagmamay-ari. Sinasabi sa iyo ng ROE kung gaano kahusay ang isang kumpanya sa paggagawad ng mga shareholder nito para sa kanilang pamumuhunan. Halimbawa, kung nag-ulat ang Company B ng $ 10,000 ng netong kita at ang mga shareholder nito ay may $ 200,000 sa equity, ang ROE nito ay 5%. Para sa bawat $ 1 ng mga shareholders equity, ang kumpanya ay bumubuo ng $ 0.05 sa kita bawat taon. 9) Profit Margin

Ano ang kailangan mo: Income Statement

Ang formula

: Profit Margin = Net Income / Sales Ano ang ibig sabihin nito

: Ang margin ng kita ay kinakalkula kung magkano ng kabuuang benta ng kumpanya ang dumadaloy sa ilalim ng linya. Tulad ng maaaring sabihin mo, mas mataas na kita ang mas mainam para sa mga shareholder, tulad ng isang mataas na (at / o pagtaas) na tubo sa kita. __________________________________________________________________

Mga ratio ng pagkatubig Mga ratio ng pag-ibayad ay nagpapahiwatig kung gaano kaya ng negosyo na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Ang likidasyon ay mahalaga sa isang kumpanya dahil kapag ang mga oras ay matigas, ang isang kumpanya na walang sapat na likido upang bayaran ang mga panandaliang utang ay maaaring sapilitang upang gumawa ng mga hindi kanais-nais na mga desisyon upang taasan ang pera (magbenta ng mga asset sa isang mababang presyo, humiram sa mataas na mga rate ng interes, ibenta ang bahagi ng kumpanya sa isang mamumuhunan ng buwitre, atbp.).

10) Kasalukuyang Ratio

Ano ang kailangan mo

: Balance Sheet

Ang formula

: Kasalukuyang Ratio = Current Assets / Current Liabilities kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga panandaliang pananagutan nito sa mga panandaliang asset nito. Kung ang ratio ay higit sa 1.0, ang kumpanya ay may mas maraming mga pang-matagalang asset kaysa sa panandaliang mga utang. Ngunit kung ang kasalukuyang ratio ay mas mababa sa 1.0, taliwas ang totoo at ang kumpanya ay maaaring mahina sa mga hindi inaasahang pagkakamali sa ekonomiya o klima ng negosyo.

11) Quick Ratio Ano ang kailangan mo

: Balance Sheet Ang formula

: Quick Ratio = (Kasalukuyang Asset - Inventory) / Current Liabilities

(kilala rin bilang ratio ng acid-test) ay katulad ng mabilis na ratio na ito ay isang sukat kung gaano kahusay ang isang kumpanya ay maaaring matugunan ang mga panandaliang pinansiyal na pananagutan. Gayunpaman, kinakailangan pa rin ang konsepto ng isang hakbang. Ang mabilis na ratio ay nagbabalik ng imbentaryo dahil inaakala nito na ang pagbebenta ng imbentaryo ay kukuha ng ilang linggo o buwan. Ang mabilis na ratio ay isinasaalang-alang lamang ang mga asset na maaaring magamit upang bayaran ang mga panandaliang utang ngayon. __________________________________________________________________

Mga Rati ng Utang Ang mga ratios na ito ay nakatuon sa pang-matagalang kalusugan ng isang negosyo, lalo na ang epekto ng kapital at pananalapi na istraktura sa negosyo:

12) Utang sa Equity Ratio

Ano ang kailangan mo

: Balanse Sheet

Ang formula : Debt-to-Equity Ratio = Kabuuang Pananagutan / Kabuuang Equity Shareholder Ano ang ibig sabihin nito: Kabuuang pananagutan at kabuuang equity shareholder ay parehong matatagpuan sa balanse sheet. Ang ratio ng utang-sa-equity ay sumusukat sa kaugnayan sa pagitan ng halaga ng kabisera na hiniram (hal. Utang) at ang halaga ng kapital na iniambag ng mga shareholder (ibig sabihin katarungan). Sa pangkalahatan, habang ang pagtaas ng ratio ng utang-sa-equity ng kompanya ay nagiging mas mapanganib dahil kung hindi ito makakaya upang matugunan ang mga obligasyon sa utang nito, mapipilit itong maging bangkarota. 13) Ratio Coverage ng Interes Ano ang kailangan mo: Statement ng Kita Ang formula : Ratio Coverage = EBIT / Gastos sa Interes Ang parehong EBIT (aka, operating income) at gastos sa interes ay matatagpuan sa pahayag ng kita. Ang ratio ng coverage ng interes, na kilala rin bilang mga beses na kinita ng interes (TIE), ay isang sukat kung gaano kahusay ang maaaring makamit ng isang kumpanya sa mga obligasyon sa pagbabayad ng interes. Kung ang isang kumpanya ay hindi maaaring gumawa ng sapat na upang gumawa ng mga pagbabayad ng interes, ito ay sapilitang sa bangkarota. Ang anumang mas mababa sa 1.0 ay kadalasang isang tanda ng problema. Efficiency Ratios Ang mga ratios na ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pananaw sa kung gaano kahusay ang isang negosyo ay gumagamit ng mga mapagkukunan na namuhunan sa mga fixed assets at working capital. Maaari rin itong maging isang salamin kung gaano kabisa ang pamamahala ng isang kumpanya. 14) Asset Turnover Ratio Ano ang kailangan mo

: Income Statement, Balance Sheet Ang formula : Asset Turnover Ratio = Sales / Average Total Assets: Tulad ng return on assets (ROA), ang asset turnover ratio ay nagsasabi sa iyo kung gaano kahusay ang kumpanya sa paggamit ng mga asset nito upang gumawa ng mga produkto na ibenta. Halimbawa, kung ang Company A ay nag-ulat ng $ 100,000 ng mga benta at nagmamay-ari ng $ 50,000 sa mga asset, ang ratio ng pag-aari ng asset nito ay 2x. Para sa kailanman $ 1 ng mga ari-arian na pagmamay-ari nito, maaari itong makabuo ng $ 2 sa mga benta bawat taon. 15) Inventory Turnover Ratio Ano ang kailangan mo: Income Statement, Balance Sheet Ang formula: Ratio ng Inventory Turnover = Gastos ng Mga Balak na Nabenta / Average na Imbentaryo Ano nangangahulugan ito : Kung ang kumpanya na iyong pinag-aaralan ay may imbentaryo, gusto mo na ang kumpanya na ito ay ibebenta nang mabilis hangga't maaari, hindi pag-iimbak nito. Ang ratio ng paglilipat ng imbentaryo ay sumusukat sa kahusayan sa imbentaryo ng pagbibisikleta. Sa pamamagitan ng paghati sa mga gastos ng mga kalakal na ibinebenta (COGS) sa pamamagitan ng average na halaga ng imbentaryo ng kumpanya na gaganapin sa panahon, maaari mong malaman kung gaano kabilis ang kumpanya ay upang palitan ang mga istante nito. Sa pangkalahatan, ang isang mataas na ratio ng paglilipat ng imbentaryo ay nagpapahiwatig na ang kompanya ay nagbebenta ng imbentaryo (sa gayon ay kinakailangang gumastos ng pera upang gumawa ng bagong imbentaryo) na medyo mabilis. Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga ratios sa pananalapi, tingnan ang mga artikulong ito: Stock Screeners: Ang Pinakamagandang Daan upang Makapagsimula sa Iyong Pananaliksik sa Pamumuhunan; Paano ang mga Karaniwang Sukat ng Financial Statement.