Ins, Out, Pros at Cons ng Zero Down Payment Mortgages

Ang isang mortgage na walang paunang pagbabayad ay tila medyo tulad ng pagmamarka ng isang tiket ng tiket sa isang bahay na loterya. Makakakuha ka ng pautang sa bahay at mas maraming pera sa iyong bulsa. Ano ang maaaring mali sa na?

Well, may ilang mga downsides. At ang zero down home loans ay darating at pumunta - maliban sa dalawang pangmatagalang programa ng pamahalaan.

Ups and downs ng zero down mortgage programs

Mga pros

• Ang madaling sagot: Ilagay mo ang mas kaunting pera
• Maaari kang bumili ng mas maaga sa halip na mamaya
• Mayroon kang mas maraming pera para sa mga gastusin

Kahinaan

• Kapag hiniram mo ang buong halaga ng iyong ari-arian, mas malaking pinansiyal na panganib sa isang downturn na halaga ng ari-arian. Nang walang katarungan sa iyong bahay mula mismo sa simula, anumang pagkawala ng halaga mula sa isang bumagsak na real estate market ay maaaring i-lock ka sa isang sitwasyon na walang paglipat.
• Ikaw ay itinuturing bilang isang mas mataas na panganib ng tagapagpahiram, kaya malamang na magbayad ka ng isang mas mataas na rate ng interes sa iyong pautang. Sa pamamagitan ng "panganib na nakabatay sa pagpepresyo," ang mga nagpapahiram ay nagbabayad ng mas mataas na mga rate ng mortgage sa mga borrower na may mas mababang marka ng kredito at walang bayad o walang bayad.
• Marahil ay magbabayad ka ng mas mataas na mga bayarin sa iyong mortgage, masyadong - pati na rin ang mortgage insurance premium
• Ang iyong buwanang pagbabayad ay mas mataas

»KARAGDAGANG: Kalkulahin ang pagkakaiba sa iyong buwanang pagbabayad ng mortgage habang nagbabago ang iyong pagbabayad.

Ang ilang mga zero down na programa ay maaaring umalis

Sa nakalipas na taon o kaya, ang isang bilang ng mga nagpapautang ay nagsimula na nag-aalok ng 1% at zero down na mga programa sa pagbabayad. Iyon ay dahil si Fannie Mae at Freddie Mac, ang mga kumpanya na pinahintulutan ng pamahalaan na nagbibigay ng kapital sa mga nagpapahiram, ay nagpapahintulot sa 3% na pautang. Ang ilang mga nagpapautang ay nag-aalok ng mga gawad sa mga borrowers upang tulungan ang pagkakaiba sa pagbabayad at i-promote ang zero down na mga pautang sa pagbabayad.

Ngunit ang paghuhukay ni Freddie Mac sa mga naturang promosyon, simula sa Nobyembre 1, 2017. Ang mga nagpapahiram ay maaaring gumawa ng mga kontribusyon sa down payment o pagsara sa mga gastos ng borrower, ngunit pagkatapos lamang mag-ambag ang borrower ng isang minimum na 3% down payment.

"Upang matugunan ang 3% threshold, ang borrower ay maaari pa ring kumuha ng pondo mula sa isang kamag-anak, isang ahensiya ng gobyerno - tulad ng mga gawad mula sa isang ahensiya sa pabahay sa pabahay - o mula sa isang programang pabahay ng employer. Na hindi nagbago, "sabi ni Lisa Tibbitts, isang spokeswoman para kay Freddie Mac.

Ang 3% na taya na nag-aambag sa borrower ay "talagang mahalagang bagay sa paglikha ng responsable, sustainable homeownership," dagdag ng Tibbitts.

Habang ang ilang mga nagpapahiram ay nagsasabi na magpapatuloy sila sa kanilang mga programa na may mababang at zero down na pagbabayad, hindi alintana ang mga pagbabago sa patakaran ni Freddie Mac, may iba pang nangyayari dito, na makukuha natin sa isang sandali.

»KARAGDAGANG: Pinakamahusay na zero at low down na nagpapahiram ng pagbabayad

Ang mga zero down na programa ay naririto upang manatili

Mayroong dalawang sinubukan at tunay na mga programa ng pautang na hindi nangangailangan ng mga pagbabayad na down - at wala silang panganib na umalis. Sila ay:

Mga pautang sa VA - Ang mga mortgages na isineguro ng Department of Veterans Affairs ay nag-aalok ng zero down na pagbabayad para sa mga miyembro ng serbisyo at kwalipikadong beterano. Ang mga pautang sa VA ay nag-aalok din ng mga rate ng interes na karaniwang mas mababa kaysa sa maginoo na mga pautang.

Mga pautang sa USDA - Ang mga pautang na garantisadong o ibinibigay nang direkta sa pamamagitan ng Programa sa Pinagkakatiwalang Programa sa Pagbabayaran ng Agrikultura ng Kagawaran ng Kagawaran ng Agrikultura ng Estados Unidos ay isa pang pagpipilian sa mortgage na hindi nangangailangan ng pagbabayad. Habang pangunahing naka-target sa mga borrowers sa kanayunan, ang ilang mga suburban na lugar ay kwalipikado rin.

Ang Zero down ay maaaring magdulot sa iyo sa katagalan

Ngayon sa iba pang pagsasaalang-alang tungkol sa tagapagpahiram-na ibinigay na tulong sa pagbabayad.

Ang Federal Housing Finance Agency, na may awtoridad sa Freddie Mac at Fannie Mae, ay nagbabantay sa mga diskuwento na pinondohan ng tagapagpahiram sa down payment, lalo na kapag ang mga borrower ay sinisingil ng mas mataas na mga rate ng interes o mga karagdagang bayarin upang bayaran ang pakikilahok ng tagapagpahiram.

"Ang ilan sa mga programang tulong sa pagbabayad sa pagbabayad ay ibinibigay bilang mga regalo o mga pamigay na hindi dapat bayaran, habang ang iba ay nagtustos ng mga regalo o gawad sa pamamagitan ng mas mataas na rate ng mortgage note na ipinasa sa borrower," sabi ni FHFA spokeswoman Stefanie Johnson. "Sa ibang salita, ang borrower ay maaaring magbayad ng higit pa sa buhay ng mortgage kaysa sa kung ano ang tagapagpahiram na ibinigay sa tulong."

Ito ay tinatawag na "premium pricing," at maaaring ito ay isang kadahilanan Freddie Mac ay inaalis ang mga tagapagpahiram down subsidies pagbabayad: upang maiwasan ang mga awtorisadong nagpapahiram mula sa pagpapatakbo ng afoul ng FHFA.

Sa ngayon, si Fannie Mae, na nag-aalok din ng isang 3% down na programa na maaaring ipagbili ng mga nagpapahiram sa ngalan ng mga borrower, ay hindi nagbigay ng anumang mga bagong paghihigpit sa naturang tulong na pinondohan sa pagbabayad sa pagbabayad. Ngunit ipinagbabawal ni Fannie Mae ang pagpepresyo ng premium at hinihiling na ang mga pagbabayad na tinulungan ng tagapagpahiram ay tunay na mga pamigay - ibig sabihin ay mga regalo na hindi nangangailangan ng pagbabayad.

Ang lahat ng mga karagdagang dahilan upang mamili ng maraming mga nagpapautang, lalo na kung ikaw ay naghahanap ng isang mababang o walang pautang pagbabayad - upang maaari mong siguraduhin na ikaw ay hindi isang biktima ng premium na pagpepresyo.

Higit pa mula sa Investmentmatome

• Ihambing ang mga rate ng mortgage
• Magkano ang puwede mong bayaran?
• Paano mag-save para sa isang paunang pagbabayad