Wash Trading Definition & Example |

Ano ito:

Wash trading ay nangyayari kapag ang isang mamumuhunan ay nagbebenta ng seguridad sa isang pagkawala, isang bagay na katulad ng seguridad sa loob ng 30 araw mula sa pagbebenta.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ipagpalagay natin na ang isang mamumuhunan ay nagmamay-ari ng 100 namamahagi ng XYZ Company at nagbebenta ng mga pagbabahagi sa Mayo 1 para sa isang $ 1,000 na pagkawala. Pagkatapos, binibili ng mamumuhunan ang 100 bagong pagbabahagi ng XYZ Company sa Mayo 5 at nagbebenta ng mga namamahagi para sa isang $ 2,000 na nakuha.

Sa ganitong sitwasyon, ang mamumuhunan ay maaaring magtangkang mag-claim ng bawas sa buwis para sa unang $ 1,000 na pagkawala. Ang pagbawas ay magbubukas ng buwis dahil sa kasunod na $ 2,000 na nakuha, ibig sabihin na ang mamumuhunan ay magbabayad ng mas kaunting buwis sa pakinabang kahit na ang kanyang posisyon sa stock ay hindi nagbago sa materyal. Gayunpaman, dahil binili ng namumuhunan ang pangalawang hanay ng mga namamahagi sa loob ng 30 araw mula sa pagbebenta ng unang hanay ng pagbabahagi, ang IRS ay buwisan ang mamumuhunan sa buong $ 2,000 na nakuha mula sa ikalawang transaksyon.

Ang window ng wash sale ay sumasaklaw ng 61 araw: 30 araw bago ang pagbebenta, ang araw ng pagbebenta, at 30 araw pagkatapos ng pagbebenta.

Bakit ito Matters:

Ang pagbabawas ng buwis sa pag-claim para sa mga pagkalugi na nagreresulta sa paglalaba ng kalakalan ay labag sa batas. Bagaman ang mga pagkalugi sa pamumuhunan ay karaniwang ibinawas sa buwis, nagbebenta ng mga mahalagang papel sa isang pagkawala upang makakuha ng benepisyo sa buwis at pagkatapos ay bibili ng stock pabalik kaagad ay nagpapahintulot sa mga evaders sa buwis na lumikha ng mga pagbabawas ng sintetikong buwis na walang talagang pagpapalit ng kanilang mga pang-ekonomiyang posisyon sa isang seguridad. Kaya, ang Batas sa Batas sa Pagbago ng Batas ng 1984 ay nagpapahintulot sa IRS na ipagbawal ang mga nagbabayad ng buwis mula sa pagbawas ng mga pagkalugi sa pagbebenta ng isang pamumuhunan kung muling binebolber ng nagbabayad ng buwis ang parehong seguridad 30 araw bago o pagkatapos ng pagbebenta.

Ang Komitment Exchange Act ay may mga katulad na pagbabawal tungkol sa paglalaba ng wash, at ang paglalaba ng kalakalan ay lumalabag din sa Seksiyon 9 (a) (1) (A) at Rule 10b-5 ng Securities Exchange Act ng 1934. Ang pokus ng mga alituntuning ito ay ang pagpigil sa mga pagsabog upang buuin ang presyo ng seguridad sa pamamagitan ng pagsasagawa ng wash trading, na nagpapataas ng tinantiyang dami ng kalakalan ng isang seguridad at samakatuwid ay hinihikayat ang mga lehitimong kalakal ng iba pang mga mamumuhunan.

Ang panuntunan ng IRS ay nalalapat sa katulad ng mga mahalagang papel, na nangangahulugan na ang mga transaksyon na kinasasangkutan ng mga pagpipilian, warrants, ilang uri ng ginustong stock, at maikling benta sa seguridad na pinag-uusapan sa loob ng tatlumpung araw na panahon ay maaaring mabilang bilang wash trading. Ang panuntunan ay nalalapat din sa asawa ng isang nagbabayad ng buwis, nangangahulugan na ang pagbebenta ng pagbawas ng pagkawala sa pamamagitan ng isa at kasunod na pagbili ng iba ay maaaring ituring na isang labour trade, gaya ng mga kasunduan sa mga kaibigan upang muling bumili ng mga mahalagang papel mula sa bawat isa kapag nagtatapos ang panahon ng pagbebenta ng wash. Bukod dito, ang IRS ay hindi nangangailangan na ang parehong bilang ng mga katulad na mga mahalagang papel ay mabibili sa bawat bahagi ng transaksyon upang mabilang bilang isang trade trade.

Mayroong ilang kontrobersya tungkol sa kung gumagamit ng dalawa o higit pang mga broker na magsagawa ng isang transaksiyong paglilinis (na ay ang paggamit ng isang broker para sa pagbebenta at ibang broker para sa isang pagbili sa loob ng 30-araw na window) ay legal, at maraming mga tagapayo sa pananalapi at mga propesyonal sa buwis ang pinapayuhan laban sa sitwasyong ito.

idagdag ang pagkawala sa batayan ng pinaka-kamakailang binili, sa katunayan katulad na mga mahalagang papel. Ang pagdaragdag na ito ay nagdaragdag sa batayang gastos ng mga biniling mga mahalagang papel at binabawasan ang laki ng anumang hinaharap na mga natamo sa pagbubuwis bilang isang resulta. Sa gayon, ang mamumuhunan ay tumatanggap pa rin ng "credit" para sa mga pagkalugi, ngunit sa ibang pagkakataon.