Tax-Free Spinoff Definition & Example |

Ano ito:

A tax-free spinoff ay nangyayari kapag ang isang kumpanya divests isang bahagi ng negosyo nito sa isang paraan na kwalipikado bilang isang transaksyon na walang buwis sa ilalim ng Seksyon 355 ng Kodigo sa Panloob na Kita at sa gayon ay hindi nangangailangan ng kumpanya na magbayad ng capital gains tax sa divestiture.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ipalagay na ang Kumpanya XYZ ay may tatlong dibisyon: ang automotive division, ang food division at ang dibisyon ng kasangkapan. Ang kumpanya XYZ ay orihinal na bumili ng food division ("FoodCo") mula sa Company ABC para sa $ 30 milyon pitong taon na ang nakakaraan at namuhunan ng $ 10 milyon sa kumpanya Simula noon. Ito ang bilang na ang pagbebenta ng FoodCo ay magkakaroon ng $ 100 milyon. Sa gayon, ang Kumpanya XYZ ay makakagawa ng isang $ 60 milyon na kabisera na nakuha mula sa pagbebenta.

Karaniwan, ang mga capital gains ay mabubuwisan sa mga pederal, estado at lokal na antas. Ngunit sa isang walang bayad na buwis, ang isang kumpanya ay hindi nakakakuha ng isang singil sa buwis, na tumutulong sa mga shareholder ng napakalaki. Paano ginagawa ito ng isang kumpanya? Karaniwan ay may dalawang paraan, na kung saan ay kinapapalooban ng walang cash na pagpapalit ng mga kamay.

Una, sa halip na isang pagbebenta ng FoodCo sa ibang kumpanya, ang XYZ ng Kumpanya ay maaaring magbigay ng lahat (o hindi bababa sa 80%) ng mga bahagi nito sa FoodCo ang umiiral na mga shareholder. Ang bawat kumpanya XYZ shareholder ay makakakuha ng pagbabahagi ng FoodCo sa proporsyon sa kanilang pagmamay-ari sa Company XYZ - sa ibang salita, ang isang shareholder na nagmamay-ari ng 5% ng Kumpanya XYZ shares ay makakakuha ng 5% ng FoodCo shares.

Second, Company XYZ bigyan ang mga shareholder ng opsiyon na ipagpalit ang kanilang mga XYZ Company para sa namamahagi ng pagkain division (ito ay tinatawag na isang palitan ng palitan). Sa alinmang kaso, ang FoodCo ay nagiging sariling kumpanya na may sariling pamamahala at may-ari.

Bakit mahalaga:

Ang mga tagapamahala ng anumang kumpanya, pribado o pampubliko, ay may pananagutan (at legal na tungkulin) na kumilos sa mga pinakamahusay na interes ng mga may-ari ng negosyo - ang mga shareholder. Alinsunod dito, ang pinakamahusay na interes ng mga shareholder upang mapanatili ang cash hangga't maaari, at nangangahulugan ito na mababawasan ang mga singil sa buwis para sa kumpanya at sa mga shareholder nito (na hindi rin magbabayad ng mga buwis sa kapital na kita sa isang walang bayad na buwis).

Gayunman, kapansin-pansin, ang mga hindi karaniwang mga buwis sa buwis ay kadalasang hindi nagreresulta sa magulang na tumatanggap ng isang malaking tseke para sa mga nalikom na benta gaya ng gagawin kung ito lang ay isang pagbebenta ng isang dibisyon para sa cash. Gayunpaman, ang isang makatwirang paliwanag para sa isang walang bayad na buwis ay ang pag-aalis ng subsidiary ay magpapalakas sa natitirang kumpanya at sa gayon ay taasan ang presyo ng stock nito o mapabuti pa ang kinalabasan ng nag-aalok ng stock sa hinaharap. Ang isang spinoff ay maaari ring mag-alis ng kumpanya ng isang dibisyon na isang regulatory na problema o nagdudulot ng pangkalahatang credit rating ng kumpanya (at sa gayon kakayahang humiram ng pera).

Mahalagang tandaan na ang mga walang bayad na mga spinoff ay masyadong kumplikado, at ang IRS ay nagpataw ng ilang mga kinakailangan sa parehong magulang at spinoff kumpanya sa panahon at pagkatapos ng transaksyon, kung saan, kung hindi sinusunod, maaaring makompromiso ang isang walang bayad na buwis. Kapag ang mga kumpanya ay naglilipat ng utang sa panahon ng spinoff, ang proseso ay nagiging mas kumplikado sa mga tuntunin ng pagiging kwalipikado para sa walang bayad na paggamot. Ang kahulugan na ito ay sinadya lamang upang gawing simple at ipaliwanag ang mga ito sa malawak na mga salita.