Presyo-sa-Libreng Cash Flow Ratio (P / FCF) > Ang

ratio ng cash-to-free ratio ng salapi (P / FCF)

ay isang paraan ng pagtatasa na ginagamit upang ihambing ang kasalukuyang presyo ng kasalukuyang kumpanya sa bawat bahagi ng libreng cash flow. Paano ito gumagana (Halimbawa): Ang formula para sa

presyo-sa-libreng ratio ng cash flow

ay: Presyo sa Libreng Cash Flow = Market Capitalization / Free Cash Flow Halimbawa, ipagpalagay natin na Company Ang XYZ ay may 10,000,000 pagbabahagi natitirang, na kung saan ay trading sa $ 3 per share. Ang kumpanya ay nagtala rin ng $ 15,000,000 ng libreng cash flow noong nakaraang taon. Gamit ang formula sa itaas, maaari nating kalkulahin ang ratio ng cash-to-free ratio ng Kumpanya XYZ tulad ng sumusunod:

Presyo sa Free Cash Flow = (10,000,000 x $ 3) / $ 15,000,000 = 2.0

Ang data na kinakailangan upang kalkulahin ang isang kumpanya ng libre Ang daloy ng salapi ay kadalasang makikita sa kanyang cash flow statement.

Why Matters:

Ang mga mamumuhunan ay madalas na mangangaso para sa mga kumpanya na may mataas o pagpapabuti ng libreng cash flow ngunit mababang presyo ng ibahagi. Ang mababang

P / FCF ratios

ay karaniwang nangangahulugan na ang mga pagbabahagi ay undervalued at ang mga presyo ay madaling madaragdagan. Kaya, mas mababa ang ratio, ang "mas mura" ang stock. Ang ratio ng cash-to-free na ratio ay hindi katulad ng ratio ng cash-to-cash ratio. Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay ang dating binabawasan ang mga gastusin sa kapital mula sa daloy ng salapi, sa gayo'y nag-iiwan ng daloy ng salapi na magagamit upang mapalakas ang paglago na may kaugnayan sa di-asset. Mahalagang tandaan na ang libreng cash flow ay umaasa nang malaki sa estado ng cash ng kumpanya mula sa mga operasyon (CFO), na kung saan ay lubhang naimpluwensiyahan ng netong kita ng kumpanya (hindi kasama ang pamumura). Ang mga namumuhunan ay dapat ding magkaroon ng kamalayan na ang mga kumpanya ay maaaring manipulahin ang kanilang libreng cash flow sa pamamagitan ng pagpapalawak ng oras na kanilang dadalhin upang bayaran ang mga bill (sa gayon pagpapanatili ng kanilang cash), pagpapaikli ng oras na kinakailangan upang mangolekta ng kung ano ang utang sa kanila (sa gayon ay pinabilis ang pagtanggap ng cash), at pagtanggal ng pagbili ng imbentaryo (muli kaya pagpapanatili ng cash). Mahalaga rin na tandaan na ang mga kumpanya ay may ilang mga pag-asa tungkol sa kung anong mga item ay o hindi itinuturing na mga gastusin sa kapital, at dapat malaman ng mamumuhunan na ito kung ihambing ang libreng cash flow ng iba't ibang mga kumpanya.