Bago Kumuha ng Mortgage, Tiyaking Nalaman Mo ang Mga Tuntunin na ito

Karaniwang kaalaman na ang mga ahente ng real estate at nagpapahiram ng mga mortgage ay mga dayuhan.

Mukhang lumitaw sila sa labas, mukhang alam nila ang isa't isa, at hindi mo makita ang mga ito kumain. Mayroon din silang sariling wika, na maaari mong marinig ang mga ito na nagsasalita habang ikaw ay nasa pagsasara o pakikipag-usap tungkol sa isang bahay.

Kung ikaw ay isang mortal lamang, hindi ka maaaring magkaroon ng kakayahang lumabas sa kalooban o kaya matagal na walang pagkain, ngunit ang limang mga tuntunin ay makakatulong sa iyo na matutong magsalita ng kanilang wika.

[At mag-click sa term na magbasa nang higit pa tungkol dito sa aming Financial Dictionary.]

APR

Alam mo na ang taunang porsyento na rate ng utang (o APR) ay ang tunay na halaga ng paghiram dahil Kabilang dito ang lahat ng mga bayad na direktang nauugnay sa utang, hindi lamang ang mga pagbabayad ng interes. Ang katotohanan na may higit sa isang paraan upang makalkula ang isang APR ay nagkakamali sa paghahambing ng mga pautang, ngunit ang formula na kinabibilangan ng mga pangunahing mga sangkap ay:

APR = [2 x Bilang ng mga Pagbabayad sa bawat Taon x Kabuuang Mga Singil sa Pananalapi] / [Original Liability Claims x Kabuuang Bilang ng mga Pagbabayad + 1]

Ang responsibilidad ng pagkalkula ng APR ay bumaba sa tagapagpahiram, hindi mo, at mga regulasyon ng pederal na nangangailangan ng mga nagpapahiram upang ibunyag ang APR ng utang sa malaking uri. Ang Consumer Credit Protection Act ng 1968 (kilala rin bilang Truth in Lending Act) ay nangangailangan ng mga nagpapautang na ibunyag ang mga singil sa pananalapi ng pautang pati na rin ang APR nito upang maihambing mo ang mga pautang.

APR na mga kalkulasyon ay batay sa nakapirming mga rate ng interes, kaya madaling iakma ang mga rate ay lumilikha ng mga pagbabago sa APR. Para sa mga kadahilanang ito, ang ilang mga borrowers ay bumaling sa mga pagtatantya ng magandang pananampalataya mula sa mga nagpapautang upang ihambing ang mga bayad sa pautang nang direkta sa halip na ihambing ang mga APR.

[Kung handa ka nang bumili ng bahay, gamitin ang aming Mortgage Calculator upang makita kung ano ang iyong buwanang punong-guro at interes Ang pagbayad-rate na mortgage (o ARM) ay may iba't ibang antas ng interes na kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang premium sa isang tukoy na benchmark rate.

Dalawang pangkaraniwang uri ng mga ARM ang interes -isang ARM at ang hybrid ARM. Ang mga ARM na interes lamang ay nag-aalok ng isang takdang panahon kung kailan binabayaran lang ng borrower ang interes sa utang. Binabawasan nito ang pagbabayad ng borrower, ngunit iniiwan ang prinsipal na natitirang. Nag-aalok ang Hybrid ARM ng isang nakapirming rate para sa isang tagal ng panahon at pagkatapos ay bumalik sa isang variable rate para sa natitira sa buhay ng utang. Ang isang 3/1 ARM, halimbawa, ay nagdadala ng isang nakapirming rate para sa unang tatlong taon at pagkatapos ay inaayos ang bawat taon pagkatapos nito.

Sa maraming mga kaso, ang mga ARM ay may mga limitasyon kung gaano kataas at kung minsan kung gaano kalayo ang puwedeng makapunta, pati na rin kung magkano ang maaaring ilipat sa anumang taon, buwan o quarter. Sa ilang mga kaso, ang rate ay mag-aayos lamang - ibig sabihin, wala kayong benepisyo kung mahulog ang mga rate. Anuman, ang mga nagpapahiram ay inuutusan nang legal na ibunyag kung gaano kataas ang iyong buwanang kabayaran.

Freddie Mac

Ang Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC o Freddie Mac) ay isang entity na inisponsor ng gobyerno na bumibili ng ilang uri ng mga mortgage mula sa mga bangko at ginagamit ang mga ito bilang collateral

Narito kung paano gumagana ang Freddie Mac:

Kung makakakuha ka ng isang mortgage, ang nagpapahiram ay sumang-ayon na maglipat ng pera sa iyong account, at sumasang-ayon kang bayaran ang tagapagpahiram ayon sa itinakdang iskedyul.

Sa pamamagitan ng pagbebenta ng iyong mortgage, ang tagapagpahiram ay tumatanggap ng cash na magagamit nito upang gumawa ng karagdagang mga pautang sa mortgage sa ibang mga borrowers.

• Dahil ang prosesong ito ay lumilikha ng isang matatag na supply ng mga pondo ng mortgage, ang mga rate ng mortgage ay mananatiling mapagkumpitensya at ang mga mortgage ay mas magagamit.
• Kung gayon, kung ang iyong bangko ay nag-iisip na maaari kang magbigay sa iyo ng utang na ito ay nakakaalam ng pagbili ni Freddie Mac, baka ang iyong bangko ay gawin ang utang.
• Freddie Mac ay naka-package sa mga mortgages i t bumili sa mga grupo ("pool") na may mga karaniwang katangian (hal., katulad na mga rate ng interes, mga maturity o credit rating). Pagkatapos ay nagbebenta ito ng mga mahalagang papel na kumakatawan sa pagmamay-ari ng interes sa mga pool na ito. Ang mga mahalagang papel na ito, na tinatawag na securities-backed securities, ay binili ng mga namumuhunan sa bukas na merkado. Sa pamamagitan ng mga pondo mula sa mga benta, Freddie Mac pagbili ng higit pa mortgages.

Kapag ginawa mo ang iyong buwanang mortgage payment sa iyong tagapagpahiram o mortgage servicer, ang tagapagpahiram o mortgage servicer ay nagpapanatili ng bayad at nagpapadala ng natitirang bahagi ng iyong pagbabayad sa Freddie Mac. Si Freddie Mac naman ay tumatagal ng bayad at ipinapasa ang natitira sa mga mamumuhunan na nagtataglay ng mga securities na naka-back-up sa mortgage. Para sa mga ito, tulad ng pagmamay-ari ng isang bono na talagang ginagarantiyahan ng gobyerno. Ito ay dahil pinahihintulutan ni Freddie Mac ang napapanahong pagbabayad ng interes at punong-guro sa mga securities na naka-back-mortgage nito - sa ibang salita, Ginagawa mo ang iyong mga pagbabayad sa mortgage, ginagawa pa rin ni Freddie Mac ang mga pagbabayad nito sa mga namumuhunan.

Ginnie Mae

Ang Freddie Mac ay hindi lamang ang entity na inisponsor ng pamahalaan na kasangkot sa mortgage lending. Ang isang ahensiya ng US Department of Housing and Urban Development, ang National Mortgage Association ng GNMA (GNMA o Ginnie Mae) ay itinatag ng Kongreso noong 1968. Ang ahensiya ay tinitiyak ang napapanahong pagbabayad ng interes at prinsipal sa ilang mga securities na naka-back up sa mortgage. Hindi tulad ni Freddie Mac, gayunpaman, hindi ito bumibili o nagbebenta ng mga pagkakasangla, ni hindi ito naglalabas ng mga securities na naka-back up sa mortgage. Sa pangkalahatan, ginagarantiyahan lamang ni Ginnie Mae ang mortgage-backed securities na binubuo ng mga mortgage na isineguro ng Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service o Office of Public at Indian Housing.

Qualified Mortgage Insurance Premium

Ang isang kuwalipikadong premium ng seguro sa mortgage ay nagtitiyak ng mga pagbabayad ng mortgage ng may-ari ng bahay. Ang seguro sa mortgage ay karaniwang nagmumula sa Federal Housing Administration, Department of Veterans Affairs, Rural Housing Service o pribadong mortgage insurer.

Maaaring kailanganin mong bilhin ito kung ang iyong down payment ay mas mababa sa 20% ng presyo ng bahay. Sa pangkalahatan, ang patakaran ay kicks in kung ikaw ay default sa utang. Sa ganoong paraan, ang bangko ay makakakuha pa rin ng mga pagbabayad sa pautang nito. Ang mga kuwalipikadong mga premium sa seguro sa mortgage ay maaaring mabawas sa buwis kung ang mortgage ay nagmula pagkatapos ng 2006, kahit may mga limitasyon sa kita.