Ano ang isang Auto Equity Loan?

Ang isang auto equity loan ay katulad ng isang home equity loan, ngunit ginagamit mo ang halaga ng iyong sasakyan sa halip ng iyong bahay upang makakuha ng pautang, pagkatapos ay ibalik ito sa interes.

Tulad ng lahat ng mga secure na pautang, ang mga auto equity loan ay nagdudulot ng peligro: Kung hindi mo ginawa ang iyong mga pagbabayad sa pautang, maaaring bayaran ng tagapagpahiram ang iyong sasakyan. Kung gagamitin mo ang iyong sasakyan upang makakuha ng trabaho o paaralan, ang hirap ng pag-aalis ay maliwanag. Sa ilang mga kaso, ang tagapagpahiram ay maaari ring makapinsala sa iyong kredito kung iniuulat ang iyong mga hindi nasagot na pagbabayad sa mga credit bureaus.

Sa mga panganib na ito sa iyong pinansiyal na katatagan sa isip, inirerekumenda namin ang auto equity pautang para lamang sa mga emerhensiyang sitwasyon - at kahit na pagkatapos, may mga karaniwang mas mahusay na pagpipilian para sa mabilis na cash.

Bilang karagdagan sa mga auto equity loan, iba pang mga paraan upang humiram laban sa iyong kotse ay kasama ang auto loan refinancing at mga auto title loan, na parehong dapat na isaalang-alang sa mga emergency na sitwasyon lamang.

Saan makakahanap ng mga auto equity loan

Karamihan sa mga bangko sa komunidad at ilang mga unyon ng kredito ay nag-aalok ng mga auto equity loan. Ang mga rate para sa naturang mga pautang ay depende sa iyong credit score, kasaysayan ng credit at ang halaga ng iyong sasakyan.

Ang apat na pinakamalaking bangko sa bansa sa pamamagitan ng mga deposito - Bank of America, Chase, Citibank at Wells Fargo - hindi nag-aalok ng auto equity pautang, ngunit ang ilang mga mas maliit na mga bangko gawin.

Sa mga pederal na mga unyon ng kredito, ang maximum na taunang rate ng porsyento na maaaring sisingilin sa mga naturang pautang ay 18%, bagaman maaaring mayroong dagdag na bayad sa aplikasyon.

Maaari kang maging karapat-dapat para sa isang auto equity loan mula sa isang tagapagpahiram maliban sa isang bank ng komunidad o credit union. Ang ganitong mga nagpapahiram, marami sa mga ito ay gumana nang online, nag-aalok ng mga secure na pautang na may maximum na APR na 36% at dalawang- hanggang limang taon na mga tuntunin sa pagbabayad. Sinasabi ng mga regulators at mga tagapagtaguyod ng consumer na 36% ang itaas na limitasyon ng isang abot-kayang utang.

Ang dalawang malaking nagpapahiram para sa mga auto equity loan ay Mariner Finance at OneMain Financial, na nag-aalok ng mga secure na pautang sa ibaba 36% sa mga may-ari ng kotse na may mga mahihirap na marka ng credit, sa pangkalahatan ay mas mababa sa 630.

Ang isa pang tagapagpahiram, ang Finova Financial, ay nagpapalawak ng mga auto equity loan sa mga borrower na may mga credit score na kahit na mas mababa, ngunit mayroon itong mga bayarin bilang karagdagan sa nakasaad na APR na ginagawang mas mahal ang pautang.

+ Ihambing ang tatlong online auto equity lenders

Tampok	Mariner Finance	OneMain Financial	Finova Financial
APR	24% hanggang 36%	9.99% hanggang 35.99%	17% hanggang 30%
Magkano ang maaari kong hiramin?	$ 1,000 hanggang $ 25,000	$ 1,500 hanggang $ 25,000	$ 500 hanggang $ 5,000
Nagbibigay sa akin ng isang tinantyang rate nang hindi naaapektuhan ang aking credit score?	Hindi	Oo	Oo
Kailangan bang mabayaran ang kotse?	Hindi	Hindi	Oo

Iba pang mga paraan upang humiram laban sa iyong kotse

Auto loan refinancing

Ang pag-refinance ng isang auto loan ay makatuwiran kung ang mga rate ng interes ay bumaba, o kung hindi ka makapagpatuloy sa mga pagbabayad ng pautang. Ang ilang mga nagpapahiram ay nag-aalok din ng mga cash-out auto refinance na pautang, na nagpapahintulot sa iyo na kumuha ng bagong auto loan para sa isang mas mataas na halaga kaysa sa kung ano ang naiwan sa iyong orihinal na pautang. Pinapalitan ng bagong utang ang orihinal at pinapanatili mo ang dagdag na perang.

Mga pautang sa pamagat ng awto

Ang mga nagpapahiram ng awtoridad ng awto ay nagbibigay ng mabilis na salapi bilang kapalit ng pamagat ng iyong sasakyan bilang collateral, nang hindi sinusuri ang iyong kredito. Nangangahulugan ito na maaari kang makakuha ng pautang kahit na mayroon kang masamang kredito, ngunit nangangahulugan din ito na maaaring nasa mas mataas na panganib para sa defaulting.

Katulad ng mga pautang na payday, ang mga pautang sa pamagat ng kotse ay nagdadala ng napakataas na mga rate ng interes - sa paligid ng 300% - at karaniwan ay dahil sa isang maikling panahon, karaniwang 30 araw. Ang isang mataas na porsyento ng mga borrower ng pautang sa pamagat ng auto ay pinalaki upang palawigin ang kanilang mga pautang, ayon sa isang ulat ng Consumer Financial Protection Bureau, na nagkakaroon ng mga karagdagang bayad at pagpapalaki ng panganib ng pag-aalis.

Tandaan ang seguro ng kotse

Hindi mahalaga kung anong uri ng auto equity loan ang pipiliin mo, ang mga nagpapahiram ay karaniwang nangangailangan ng katibayan ng komprehensibong at saklaw ng insurance ng banggaan. Kung nabayaran ang iyong sasakyan, maaaring napili mong dalhin lamang ang seguro sa pananagutan - na kung saan ay ipinag-uutos sa karamihan ng mga estado - at bumaba ang komprehensibong at bangkay ng seguro.

Kung ganoon nga ang kaso para sa iyo, ang mga nagpapahiram ng auto equity ay maaaring mag-alok sa iyo ng pagpipilian upang bumili ng isang form ng seguro, na kilala bilang isang "addendum ng pagkansela ng utang" o simpleng "credit insurance," na sumasaklaw sa iyong mga pagbabayad sa pautang kung nasira ang iyong sasakyan, mawala ka ang iyong trabaho o may pinsala. Hindi tulad ng seguro sa komprehensibo at banggaan, ang insurance ng kredito ay hindi sumasakop sa gastos ng pag-aayos ng iyong sasakyan.

Maaaring maging mahal ang seguro sa kredito, at hindi kasama sa kabuuang halaga ng iyong pautang. Karaniwang mas mura ang kumuha ng komprehensibong at insurance sa banggaan sa halip. Inililista ng website ng Federal Trade Commission ang mga tanong na dapat mong itanong sa anumang tagapagpahiram bago piliin ang pagpipiliang ito.

Kung kailangan mo ng mabilis na pera at magkaroon ng masama o walang credit, isaalang-alang ang mga alternatibo sa paghiram laban sa iyong kotse:

• Maghanap ng mga serbisyong tulong sa komunidad.
• Isaalang-alang ang pag-iimbak ng isa pang item ng halaga; hindi mo mapapahamak ang iyong sasakyan o ang iyong kredito.

Si Amrita Jayakumar ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.