4 Mga paraan na Makakakita ka ng isang Healthy Company |

Sa halip na umasa sa mga full-service broker at ang mainstream na negosyo pindutin para sa pamumuhunan direksyon, maraming mamumuhunan ay nagpapasiya na gawin ang mga bagay sa kanilang sariling mga kamay.

Sa pamamagitan ng isang kornukopya ng impormasyon na malaya na magagamit sa Internet, walang pagpapahinto sa iyo mula sa paggawa ng iyong sariling, independiyenteng, walang pinapanigan na pagtatasa ng investment. Sa pamamagitan ng paggawa ng iyong sariling pananaliksik maaari mong ihiwalay ang iyong sarili mula sa kawan ng lemmings sa susunod na simulan nila singilin patungo sa mga cliff.

Ang unang hakbang sa pagiging isang pamumuhunan sa pagtatalo ay upang patuloy na maghanap ng pang-edukasyon na nilalaman (binabasa mo ito, kaya nasa tamang track ka.)

Ngunit upang patalasin ang iyong pang-unawa sa anumang kumpanya, kailangan mong maging pamilyar sa mga pahayag sa pananalapi nito. Sa pamamagitan lamang ng isang maliit na pagmamanipula, ang impormasyong nakapaloob sa mga pahayag sa pananalapi ay maaaring magpahayag sa iyo ng antas ng panganib at potensyal na kita ng iyong inaasahang pamumuhunan.

Ang mga pahayag ng pananalapi ay bahagi ng mga taunang ulat ng bawat kumpanya. Ang mga web site ng kumpanya sa pangkalahatan ay may link na may kaugnayan sa mamumuhunan na magtuturo sa iyo sa mga pinansiyal na pahayag, makasaysayang mga presyo ng stock, mga press release, at isang kalabisan ng iba pang mahusay na impormasyon. Maaari ka ring pumunta sa www.sec.gov upang makita ang mga pinansiyal na pahayag na ang lahat ng mga kumpanya na inilathala sa publiko ay kinakailangang mag-file.

Kapag sinasabi namin ang "mga pahayag sa pananalapi" na pinag-uusapan natin ang balanse, ang pahayag ng kita at ang pahayag ng daloy ng salapi. Ipinapakita sa iyo ng balanse sheet ang mga asset at utang ng kumpanya; ang pahayag ng kita ay nagpapakita sa iyo kung gaano kahusay ang tumaas na benta at pinaliit na gastos; at ang cash flow pahayag ay nagpapakita sa iyo kung paano ang kumpanya ay nakabuo at / o ginamit cash sa buong taon.

Ang aking mga paboritong tool ay bumubuo ng isang hanay ng mga simpleng ngunit makapangyarihang tagapagpahiwatig na nagmula sa mga item sa linya na maaari mong makita sa mga financial statement ng bawat kumpanya. Ipapakita ko sa iyo kung paano kalkulahin at bigyang-kahulugan ang mga tagapagpahiwatig na ito, at pagkatapos ay i-highlight ko ang limang malusog na kumpanya na nakamit ang aking pamantayan.

Narito ang aking mga paboritong pinansiyal na katangian ng isang malusog na kumpanya:

Profit margin sa mga operasyon (operating mga margin) ay tumataas at mas mataas kaysa sa average ng industriya.

operating margin ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga kita sa operating ayon sa kabuuang mga benta. Ang parehong mga item na linya ay matatagpuan sa pahayag ng kita.

Ang operating margin ay nagpapakita ng isang larawan ng patuloy na kakayahang kumita ng mga operasyon ng negosyo ng isang kumpanya. Ang malusog na mga margin ng kita ay nagpapakita ng isang malakas na posisyon sa pamilihan at isang mahusay na proseso. Maghanap ng mga margin ng tubo sa loob ng 10 porsiyento ng kanilang mga record highs.

Malaya na libre (o labis na) cash flow.

Libreng cash flow (FCF) ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastusin sa kapital mula sa operating cash flow. Ang parehong mga item sa linya ay matatagpuan sa pahayag ng cash flow.

Ang FCF ay maaaring isipin na ang labis na pera na magagamit sa kumpanya pagkatapos na ito ay ilalagay sa sarili nito. Ang isang malusog na kumpanya ay halos palaging makakabuo ng positibong net cash flow, kahit na sa mga taon kung ang kita ay kahila-hilakbot.

Nagpakita ng paglago ng kita.

Maaari mong kalkulahin kung gaano kabilis ang mga kita na lumalaki sa pormula na ito: (kita ngayon - kita ng nakaraang quarter) / mga kinita ng huling quarter. Ang mga kita ay matatagpuan sa pahayag ng kita.

Ang pagtingin sa pagganap ng nakaraang kita ng kumpanya ay maaaring magbigay sa iyo ng pahiwatig kung paano ito sumisiyasat sa panahon ng mga recession. Mas mabuti, ang pamamahala ay nakapagpapatubo ng quarterly earnings kahit na sa panahon ng pang-ekonomiyang pag-downturn.

Ang makatwirang presyo-to-earnings ratio (P / E).

Tumingin sa inaasahang kita ng kumpanya sa bawat bahagi para sa susunod na 12 buwan. Hatiin ito ng kasalukuyang presyo ng stock kada bahagi. Sa karamihan ng mga kaso, ang P / E ay hindi dapat lumampas sa rate ng paglago ng kita ng stock sa pamamagitan ng higit sa 25 porsyento.

Ngayon, narito ang isang listahan ng limang magagaling na kumpanya na pumasa sa aming mga mahigpit na sukatan: medyo mataas na mga margin ng kita, daloy, nagpakita ng quarterly earnings growth at isang makatwirang P / E ratio.

Gamit ang batayang pamantayan sa itaas bilang panimulang punto, maaari mong masaliksik ang mga ito at iba pang mga panimula na "malusog na mga stock" nang higit pa sa iyong sarili.