Nag-aalok si Professor Ho ng panimulang aklat sa kung paano mag-isip tungkol sa pagsukat ng epekto ng mga buwis

Ang epekto ng isang buwis sa isang sektor ay sinukat ng epekto nito sa supply at demand. Ang lugar sa ibaba ng curve ng demand ay ang mga benepisyo ng mga mamimili ay nakakuha mula sa pagkonsumo. Ang lugar sa ibaba ng supply curve ay ang mga producer ng kita na nakuha mula sa pagkonsumo. Samakatuwid ang lugar sa pagitan ng supply at demand ay kumakatawan sa kabuuang mga benepisyo sa mga tuntunin ng halaga ng consumer (kilala bilang consumer surplus) at kita ng producer.

Ang pagpapakilala ng isang buwis ay lumilikha ng kalso sa pagitan ng mga dapat bayaran ng mga mamimili at ang aktwal na gastos ng produksyon. Pinatataas nito ang presyo sa mga mamimili at binabawasan ang output ng mga producer. Nag-iiwan ito ng isang tatsulok na kilala bilang Dead Weight Loss o Harberger's Triangle, ng nawawalang pang-ekonomiyang mga pagkakataon.

Habang lumalaki ang mga kita sa buwis mula sa isang sektor, lumalaki ang pagkawala ng timbang. Para sa isang maliit na buwis, kami ay nasa dulo ng tatsulok, kaya ang pagtaas sa dead weight loss ay maliit. Ngunit sa isang mabigat na sektor sa pagbubuwis, tayo ay nasa base ng tatsulok, at sa gayon ay mas mataas ang pagkawala ng timbang.

Ang prinsipyo ng Ramsay ng pinakamainam na buwis gayunpaman ay nagpapakita na ang epekto na ito ay nakasalalay sa slope ng supply at demand. Kung ang slope ng supply at demand sa isang naibigay na sektor ay medyo hindi nababaluktot (mas malapit sa vertical) na nangangahulugang ang dami na ibinibigay at ang demand na dami ay hindi nagbabago nang malaki kapag nagbago ang mga presyo, kung gayon ang mga buwis ay may maliit na epekto sa dami, at sa gayon ay may mas maliit na pagkawala ng timbang. Kaya dapat i-target ang naturang mga sektor.