Robo-Advisors Mas mahusay kaysa sa Target na Pondo ng Petsa?

Ang mga tagapayo ng Robo ay isang medyo bagong uri ng tagapayo sa online investment na namamahala sa iyong pera sa pamamagitan ng algorithm ng computer. Ang mga serbisyong ito ay pumili ng mga pamumuhunan (karaniwang mga pondo na nakikipagpalitan ng palitan), awtomatikong i-adjust ang iyong portfolio, at maghanap ng mga pagkakataon sa pag-aani ng buwis kung kinakailangan.

Gayunpaman, bago lumitaw ang mga tagapangasiwa ng robo, nagkaroon ng pondo ng target na petsa, isang pondo ng magkaparehong idinisenyo sa edad kasama mo. Sa mga target na pondo, pinipili ng isang mamumuhunan ang isang pondo na pinaka malapit na tumutugma sa taon kung saan siya ay nagnanais na magretiro. Ang isang tao na kasalukuyang may 27, halimbawa, ay maaaring pumili ng isang pondo na may isang target na petsa ng 2055. Iyon ay nangangahulugan na ang pondo ay ayusin ang mga kalakip nito sa mga darating na dekada sa tinatawag na isang "landas ng daloy ng ginto," nang higit na panganib ngayon kapag ang mamumuhunan ay kabataan at mas kaunting panganib habang dumarating ang target year approach at pagreretiro ay nalalapit na.

Ang rebalancing na ito ay awtomatikong nangyayari, hindi bababa sa pananaw ng mamumuhunan. Ngunit may mga madalas na tunay na taong kasangkot: Maraming mga target na pondo ng petsa ay pinangasiwaan ng mga tagapamahala ng pondo. Noong nakaraan, ang mga pondo na ito ay natumba dahil sa pagkakaroon ng napakaliit na silid upang baguhin ang landas ng daloy ng agos bilang tugon sa mga kondisyon ng merkado; ang mga araw na ito, ang higit pa at higit pang mga pondo ay nagbibigay sa mga tagapamahala ng kaluwagan upang gawin ang mga taktikal na pagsasaayos, sa loob ng ilang mga limitasyon.

Ang mga pondo sa target na petsa ay maaaring napakahusay na ang pinakamalaking kumpetisyon para sa mga tagataguyod ng robo (bukod sa, siyempre, tunay na mga tagapayo ng pamumuhunan sa pamumuhay). Ang mga tagapangasiwa ng Robo ay nagsabi na mayroon silang isang binti para sa maraming mga kadahilanan, ang isa sa mga ito - upang i-quote ang Betterment, isa sa mga frontrunners sa mga online na tagapayo - ay na "ang edad ng pagreretiro ay ang tanging paraan lamang na tinutukoy ang landas na tinakdang petsa ng target. ang mga partikular na pinansiyal na kalagayan ay hindi nakatuon sa kanilang payo sa pamumuhunan. "Ang mga tagapayo ng Robo, sa kabilang banda, ay may posibilidad na kunin ang kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng isang maikling survey na nagtatanong hindi lamang sa kanilang edad kundi pati na rin sa kanilang kita, kasalukuyang savings, pagpapahintulot sa panganib at mga layunin. (Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa kung paano gumagana ang mga tagapangasiwa ng robo sa aming gabay.)

Aling pagpipilian ang pinakamainam para sa iyo? Ihambing natin.

Uri ng account

Kung ikaw ay pangunahing namumuhunan sa isang 401 (k), na tinatalakay ang debate na ito: Karamihan sa mga tagapangasiwa ng robo ay hindi namamahala sa iyong 401 (k) - kakailanganin mong magbukas ng isang hiwalay na IRA o nabubuwisang account. Kung nag-aalok ang iyong kumpanya ng pagtutugma ng dolyar sa 401 (k) na mga kontribusyon, nais mong kunin ang mga bago bago isasaalang-alang ang anumang mga account sa labas. Halos lahat ng 401 (k) na nag-aalok ng mga pondo sa target na petsa bilang isang opsyon sa pamumuhunan, at malamang na ang iyong pinakamahusay na pagpili ng hands-off sa loob ng ganitong uri ng account.

Sa sandaling nakuha mo na ang lahat ng mga tumutugmang dolyar, isaalang-alang ang paggawa ng karagdagang mga pamumuhunan sa isang IRA, at sa panahong maaari mong isaalang-alang ang isang robo-advisor.

Ang mga gastos

Ang "ratio ng gastos" ng isang pondo ay ang taunang bayad na binabayaran mo upang magkaroon ng pera sa pondong iyon. Halimbawa, isang ratio na 0.5%, ay nangangahulugang magbabayad ka ng 0.5% ng iyong balanse sa mga bayarin sa bawat taon. Ang mga pondo sa target na petsa ay may mga ratios na gastos na karaniwan ay 0.78%, ayon sa pananaliksik ng Morningstar. Tandaan na ang figure na ito ay isang average. Ang ilang mga pondo ay may mas mababang mga gastos (ang mga pondo ng Vanguard, halimbawa, average lamang 0.17%), at ang iba ay mas mataas. Ang mga pondo na aktibong pinamamahalaan ay karaniwang may mas mataas na ratio ng gastos; Mas mahal ang passively pinamamahalaang pondo dahil hindi ka nagbabayad para sa isang tao upang hilahin ang mga levers. Ang mga pondo sa target na petsa ay maaari ding magastos ng pera upang makabili, bagaman ang karamihan sa mga brokerage ay hindi singilin sa iyo para sa pagbili ng kanilang sariling mga pondo, at dahil ang mga pondo na ito ay dinisenyo upang gaganapin hanggang sa pagreretiro, ang mga gastos ay nagdaragdag ng napakaliit.

Ang mga tagapayo ng Robo ay karaniwang namuhunan sa mga mababang gastos na ETF na may mas mababang mga ratios sa gastos, mula sa 0.05% hanggang 0.20% sa karamihan ng mga kaso. Ngunit magbabayad ka rin ng mga bayarin sa pamamahala sa isang robo-advisor, at ang mga saklaw mula 0.15% hanggang 0.35%, depende sa halaga na iyong namuhunan (isang robo, WiseBanyan, ay libre). Idagdag ang mga iyon, at hinahanap mo sa paligid ng 0.20% hanggang 0.55% taun-taon. Ang mga tagapayo ng Robo sa pangkalahatan ay hindi naniningil ng anumang mga komisyon ng kalakalan o iba pang mga bayarin, bagaman dapat mong palaging basahin ang maayos na pag-print.

Diskarte sa pamumuhunan

Ang mga pondo sa target na petsa ay hindi pareho, at ang mga pamumuhunan sa bawat isa ay maaaring magkaiba. Ang mga ito ay ibinebenta bilang isang diskarte sa kamay-off, ngunit ang mga mamumuhunan ay kailangan pa ring tumingin sa ilalim ng hood: Ang dalawang pondo na naka-target sa parehong petsa ay maaaring magkaroon ng malaking iba't ibang mga paglalaan ng asset. Halimbawa, ang isang mamumuhunan na nagsasabi sa Fidelity na nais niyang magretiro sa 35 taon ay maaaring maitugma sa Fidelity Freedom 2050 na pondo, na may 90% na pagkakalantad sa equity ngayon at mag-dial na hanggang sa 56% sa pamamagitan ng 2050 at 47% limang taon pagkatapos na. Ang pondo ng target na target ng 2050 ng Vanguard, namuhunan din sa 90% sa mga ekwasyong ngayon, ay tatawid sa 48% sa petsa ng target at 34% limang taon pagkaraan. Ang mga pondo sa target na petsa ay magkakaiba din kung ang rebalanya "sa" o "sa pamamagitan ng" pagreretiro: Ang isang "hanggang" pondo ay mag-dial muli sa antas ng panganib nito mas maaga kaysa sa isang "pondo", na idinisenyo upang magpatuloy sa pagkuha ng panganib sa edad ng pagreretiro.

Isang huling tala sa lugar na ito: Ang mga pondo ng target na petsa ay "mga pondo ng mga pondo"; sa ibang salita, samantalang ang karamihan sa mga pondo ng dalawa ay nagtataglay ng isang halo ng mga stock at mga bono, ang mga target na mga pondo ng petsa ay namuhunan sa iba pang mga pondo sa isa't isa. Ang mga Savvy na mamumuhunan na hindi nais na maging hand-off ay maaaring mamuhunan sa isang mas mahusay na halo ng mga pondo sa pamamagitan ng self-pagpili sa kanila mula sa iba't ibang mga pamilyang pondo sa isa't isa.

Ang mga tagapayo ng Robo, ay iba din sa kung paano nila namuhunan ang iyong pera, ngunit ang pinaka-madalas na ginagamit na mababang gastos na ETF ay magbibigay sa pagkakalantad sa mamumuhunan sa karamihan sa mga klase sa pag-aari. Ginagawa nila ang rebalancing sa pamamagitan ng algorithm ng computer, madalas na naghahanap ng mga pagkakataon araw-araw ngunit gumagawa ng mga pagbabago kapag ang pera ay idineposito, ang mga dividend ay binabayaran, ang mga distribusyon ay kinuha o ang mga pagbabago sa merkado ay nagdudulot ng naaanod; sa ibang salita, kapag ang paglalaan ng asset ay gumagalaw sa labas ng linya ng isang paunang natukoy na porsyento. Tumitingin din sila sa mga nabubuwisang account para sa mga pagkakataon para sa pag-aani ng pagkawala ng buwis - pagkuha ng pagkalugi sa mga nadagdag na kita at kaya bawasan ang iyong pagkakalantad sa buwis. Ang mga tagapangasiwa ng Robo ay may mas maraming kakaibang kuwarto upang tumugon sa mga kondisyon ng merkado.

" Malaman bakit ang pagganap ng robo-advisor ay isang piraso lamang ng palaisipan.

Antas ng paglahok

Ang mga parirala na tulad ng "itakda ito at kalimutan ito" ay madalas na itapon sa paligid, ngunit upang maging malinaw, dapat mong palaging magkaroon ng isang mata sa iyong pera. Ito ang iyong pagreretiro, pagkatapos ng lahat. Ang caveat na iyon, ang parehong mga pondo ng target na petsa at mga tagataguyod ng robo ay nagpapahintulot sa iyo na maging kaakit-akit sa sandaling ang mga buto ay nasa lugar. Ang mga tagapayo ni Robo ay nagbibigay sa iyo ng karagdagang pakinabang ng pag-alam na ang isang tao - o sa halip, isang bagay, sa anyo ng isang computer - ay sumusuri sa iyong mga pamumuhunan araw-araw upang matiyak na ang mga bagay ay nasa track. Maaari mong marahil pakiramdam mas kumportable pagbibigay up ang mga bato sa isang robo-tagapayo.

Sa ilalim na linya

Posible na ang isang robo-advisor ay makakakuha ng mas mahusay na pagbalik sa isang mas pinasadyang portfolio ng pamumuhunan, sa mas mababang bayad. Tiyak na sinasabing gawin ito, na ang parehong Betterment at Wealthfront na bansak ay nagbabalik ng higit sa 4% na mas mataas kaysa sa average na investor ng US DIY. Sinabi iyan, gusto mong i-stack ang iyong mga pagpipilian nang magkakasabay at makita kung aling mga lumabas sa itaas, nagbabayad ng partikular na pansin sa iyong mga taunang gastos.

Higit pa mula sa Investmentmatome:

• Repasuhin ng Betterment
• Wealthfront review

Si Arielle O'Shea ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @ kaina .