Gumawa ba ng Payday Loans Kailanman Gumawa ng Financial Sense?

Mayroon bang oras sa paggamit ng payday loan? Ang buhay na paycheck-to-paycheck ay maaaring magsuot ka pababa. Ang paggastos ng bawat sentimos ng iyong kita ay wala nang puwang para sa pagkakamali. Habang ang pag-uugali ay maaaring maisip bilang isang tanda ng mga mahihirap, ang isang kamakailang pag-aaral sa Brookings Institution ay nagpapakita na ang dalawang-ikatlo ng mga "hand-to-mouth" na kabahayan ay medyo mayaman. Subalit ang karamihan sa kanilang mga ari-arian ay hindi madali o painlessly convert sa cash, tulad ng isang bahay o pagreretiro account. Kaya kahit na ang mayayaman ay maaaring mahanap ang kanilang mga sarili confronted na may isang pagpindot kailangan para sa mga pondo at walang madaling paraan upang makakuha ng pera mabilis.

Payday loan - panandaliang, mataas na interes na utang na karaniwang na-back sa pamamagitan ng post-napetsahan check ng borrower - ay maaaring mag-alok ng isang kaakit-akit alternatibo. Habang ang mga produktong ito ay partikular na nakakalason sa mga sambahayan na may limitadong mga mapagkukunang pinansyal, maaaring may mga pagkakataon na ang paggamit ng payday tagapagpahiram ay tila may kabuluhan. Gayunman ang solusyon na iyon ay kadalasang tulad ng pagpapagamot sa sintomas kaysa sa sakit.

Sino ang tumatagal ng mga payday loan?

Habang ang buhay na kamay-sa-bibig ay isang pinansiyal na kalagayan na sinasadya ang mga Amerikano sa kabuuan ng malawak na kayamanan, sinabi ng U.S. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) sa Washington na ang median na kita ng isang payday loan borrower ay mas mababa sa $ 23,000. Tinutukoy ng Research by Center for Responsible Lending (CRL) ang karaniwang borrower na puti, babae at mula 25 hanggang 44 taong gulang.

Ngunit ang limang grupo ng sosyo-ekonomiko ay may "pinakamataas na posibilidad" sa pagkuha ng payday loan: mga indibidwal na walang degree sa kolehiyo, mga Amerikanong Amerikano, mga taong nakakuha ng mas mababa sa $ 40,000 sa isang taon at yaong mga pinaghiwalay o diborsiyado, ayon sa CRL, batay sa Durham, NC

Madaling makuha ngunit katumbas ng halaga?

Kapag kailangan ng isang cash na kailangan, ang mga payday loan - katulad ng mga pautang sa pamagat ng kotse - ay madaling makuha. Kadalasan kailangan ng isang borrower na ipakita ang tamang pagkakakilanlan, katibayan ng kita at isang personal checking account upang maging kuwalipikado. Karaniwang inaasahan ng tagapagpahiram ang alinman sa isang post-napetsahan na tseke o electronic access sa isang bank account ng borrower upang matiyak ang pagbabayad. Ang mga marka ng credit ay hindi sinusuri at ang kapasidad ng aplikante na bayaran ang utang sa iba pang mga utang at gastos ay hindi isinasaalang-alang.

Sa exchange para sa mabilis na pag-access sa magkano-kailangan cash, ang mga bayarin ay matinding - mula sa $ 10- $ 20 sa bawat $ 100 na hiniram para sa dalawang linggo. Ang epektibong taunang rate ng porsyento (APR) ay madalas na malapit sa 400% at kung minsan ay mas mataas. Iyon ay humantong sa tahasang pagbabawal ng payday lending o mga limitasyon sa 22 estado, kabilang ang mga curbs sa kung gaano karaming mga pautang ang isang mamimili ay maaaring tumagal out sa isang taon.

Ang karaniwang mga borrowers ay madalas na walang paraan upang bayaran ang utang pati na rin cover iba pang mga gastos sa routine. Ang isang serye ng mga panandaliang, mataas na gastos na mga pautang ay madalas na nagreresulta sa ganitong mga kaso, na nag-uumpisa sa marami sa isang halaga ng daan-daang dolyar sa mga bayad na kumulat, ang sabi ng CFPB. Ang mga mamimili na gumamit ng payday lenders ay kadalasang nagawa ng paulit-ulit sa loob ng isang 12-buwan na panahon, sinabi ng bureau sa isang pag-aaral na inilabas noong nakaraang taon. Halos kalahati ng mga borrowers ang kumuha ng higit sa 10 panandaliang pautang sa isang taon.

Maaari bang bayaran ang mga pautang sa payday bilang isang mababang gastos na solusyon?

Ngunit kapag nakaharap sa isang krisis sa salapi, ano ang dapat gawin ng isang indibidwal? Kahanga-hanga, ang Moebs Services, isang pang-ekonomiyang kumpanya sa pananaliksik sa Lake Bluff, Ill., Ay nagsabi na ang mga payday loan ay maaaring isang mababang solusyon, kung ihahambing sa mga alternatibo tulad ng sobrang paglabas ng isang checking account.

Ang mga bangko ay nakakakalat sa pagtaas ng mga bayarin sa overdraft, na sumasalamin sa pinansiyal na presyon ng mga kabahayan sa kamay-sa-bibig na nakaharap upang matugunan ang mga dulo. Ang stream ng kita na iyon ay nasa track na tumaas ng 1.6% sa halos $ 32 bilyon noong nakaraang taon, ang tinatayang Moebs.

Gamit ang isang $ 100 na halimbawa at paghahambing ng mga bayad sa payday lender sa tipikal na mga singil sa overdraft ng bangko, binubuwag ng mga Moebs ang mga numero:

• Payday lenders, $ 18
• Mga unyon ng kredito, $ 28
• Mga thrift at mga bangko, $ 30
• Wall Street bangko, $ 35

"Kung ang presyo ay isang pag-aalala para sa pera kailangan, pagkatapos payday lenders magbigay ng pinakamababang presyo, '' Moebs concludes. Ngunit ang mga ahensya ng mamimili ay nagsabi ng apat sa limang borrowers - halos 10 milyon na Amerikano - gumulong sa mga pautang na hindi bababa sa isang beses at, mas madalas kaysa sa hindi, maraming beses sa isang taon.

Ang tunay na solusyon

Nahaharap sa isang biglaang pangangailangan sa pera, marahil ang isang payday loan ay maaaring maging isang praktikal na pansamantalang solusyon. Gayunpaman, ang Pew Charitable Trusts sa Philadelphia ay nagpakita na higit sa 2/3 (69%) ng mga payday loan ang kinuha para sa pang-araw-araw na paulit-ulit na gastos - 16% lamang ang nakuha para sa mga hindi inaasahang emerhensiya. Ang mga puntong iyon ay ang pangunahing isyu: ang sambahayan sa kamay-sa-bibig, na naninirahan sa kabila ng paraan nito, ay naghuhukay sa sarili sa isang mas malalim na utang ng hukay kapag ginagamit nito ang mga serbisyo ng isang payday tagapagpahiram.

Tanungin kung ano ang gagawin nila kung wala silang access sa mga pautang sa payday, 81% ang nagsabi na babawasan ang gastos, ayon sa isang survey ng 2012 Pew. At iyon ang pangwakas na solusyon - para sa mga mahihirap at mayaman na mga sambahayan na kapareho na namumuhay na paycheck sa paycheck - ang paggastos ng mas kaunti ay ang tanging paraan upang wakasan ang pag-ikot ng pagsingil ng utang.

Payday loan sign image sa pamamagitan ng Shutterstock