Kung Paano Talunin ang S & P sa Master Limited Partnerships |

Bago ako lumipat sa Texas - ngayon mga 17 taon na ang nakakaraan - isang matandang bahay sa Poughkeepsie, NY. Walang katapusan ng linggo nang hindi ako ayusin, pinanatili o pinanumbalik ang isang bagay.

Gusto ko panoorin ang mga episode ng "Old House na ito" sa pagtatangkang matuto ng mas mahusay na paraan upang matugunan ang mga pangangailangan ng aking bahay. Ngunit karaniwan, magiging masigla ako kay Norm Abram, master carpenter ng show. Nagkaroon ng higit pang mga tool ang Norm kaysa sa isang tindahan ng hardware. Sa tingin ko sila ay nag-imbento ng mga tool para sa Norm upang gamitin.

Norm ay tama. Kung mayroon kang tamang tool, kahit na ang hardest trabaho ay nagiging madali. At sa ilang mga antas, ang pamumuhunan ng kita ay maaaring maging isang mahirap na trabaho - lalo na kapag pamumuhunan sa isang mababang-ani na kapaligiran.

Ngunit takot hindi, kita mamumuhunan, mayroong isang tool na dinisenyo para mismo sa iyo!

Sa nakalipas na 10 taon, nagbalik ang S & P 500 ng isang average na 0.2% sa isang taon. Gayunpaman, paano kung sinabi ko sa iyo na mayroong isang klase ng mga pamumuhunan sa kita na nagbabalik ng isang average na 10% taun-taon sa parehong panahon?

Ang mga limitadong pakikipagtulungan ng Master (MLPs) ay nakikipagtulungan sa publiko ng pakikipagsosyo - at partikular na idinisenyo para sa mga namumuhunan.

Pinapayagan ng MLPs ang "pass-through" income, Ang disenyo ay nagpapahintulot sa mas maraming kita na dumaloy nang direkta sa kanilang mga namumuhunan, o "mga may hawak ng yunit." Kaya't hindi dapat sorpresahin na ang MLPs, sa karaniwan, ay nagbibigay ng 7.1%, samantalang ang S & P 500 ay nagbibigay ng isang average na ani ng isang maliit na bahagi lamang ng halagang iyon.

Karamihan sa mga MLP ay nagpapatakbo sa mga pipeline at imprastraktura na ginagamit upang mag-transport at mag-imbak petrolyo at likas na gas sa buong Estados Unidos. Ang negosyo ng langis at gas ay maaaring pabagu-bago, lalo na para sa mga kumpanya ng paggalugad at produksyon na kinokolekta ang mga kita batay sa mga presyo ng pabagu-bago ng presyo. Ngunit karamihan sa mga singil sa MLPs ay batay sa mga volume na kanilang iniimbak at iniimbak. Ang mga volume ay mas matatag kaysa sa mga presyo ng kalakal. At ito ay nagta-translate sa matatag na kita para sa mga mamumuhunan.

Halimbawa, tingnan ang MLP Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) . Sa loob ng nakaraang apat na taon, ang buwanang presyo ng langis ay nasa isang roller coaster - tumataas sa higit sa $ 130 bawat bariles at bumababa sa halos $ 40 kada bariles. Sa pamamagitan ng lahat ng ito, ang KMP ay pinananatiling pumping ang quarterly distribution nito. Sa katunayan, ang KMP ay nagpatibay ng operating income nito sa pamamagitan ng 32.1% noong 2009.

Tax Implications

MLPs ay isang natatanging investment class. Maaari silang bumuo ng isang uri ng kita na tinatawag na hindi nauugnay na kita sa pagbubuwis sa negosyo (UBTI). At na ginagawang humahawak ng indibidwal na MLP ang isang maliit na trickier tax-wise. Dahil sa mga implikasyon ng buwis ng UBTI, ang mga indibidwal na MLP ay hindi angkop para sa mga IRA o iba pang mga account na ipinagpaliban sa buwis. Kung ang iyong account sa pagreretiro ay makakakuha ng higit sa $ 1,000 sa ganitong uri ng kita, ito ay sasailalim sa pagbubuwis - na magbubukas ng isang buong lata ng worm para sa iyo at sa iyong kumpanya ng IRA. Bilang isang resulta, malamang na gusto mong i-hold ang MLPs sa isang regular, taxable brokerage account.

Sa kasaysayan, ang karamihan sa mga distribusyon ng MLP ay binubuo ng humigit kumulang na 20% netong kita at 80% na pagbabalik ng kapital (na talagang isang allowance para sa pag-ubos o pamumura). Ang porsyento ng kita ay karaniwang binubuwisan sa iyong karaniwang rate ng buwis sa kita.

Hindi ka nagbabayad ng mga buwis sa return-of-capital na bahagi hanggang sa maibenta mo ang seguridad, na ginagawang perpekto ang MLP para sa mga pangmatagalang mamumuhunan. Ang pagbabalik-ng-kapital na mga pamamahagi ay humantong sa pagbawas sa iyong batayan ng gastos. Kung magbabayad ka ng $ 50 isang bahagi para sa isang MLP, halimbawa, at makatanggap ng isang $ 5 na pagbabalik-ng-kapital na pamamahagi sa taong ito, pagkatapos ay ang batayang gastos ng iyong namamahagi ay bumaba sa $ 45. Kung nagbebenta ka ng namamahagi sa susunod na taon para sa $ 55 isang bahagi, kakailanganin mong magbayad ng mga buwis sa iyong $ 10 na pakinabang. Ang mga namumuhunan sa mga indibidwal na MLP ay makakakuha ng koreo ng isang form sa buwis ng K-1 sa bawat taon na tumutukoy sa paggamot sa buwis sa payout ng nakaraang taon.

Kung ikaw ay nagtatakda ng iyong puso sa pamumuhunan sa MLPs ngunit mayroon ka lamang na pera sa pag-iinsulto sa isang pagreretiro o tax- ang ipinagpaliban na account, mayroong isang bilang ng mga closed-end na pondo na pangunahing nagtataglay ng MLPs. Ang mga pondo na ito ay hindi nagbabayad ng UBTI, kaya ang mga namumuhunan ay hindi kailangang mag-alala tungkol sa pagkakaroon ng hindi inaasahang resulta ng buwis sa kanilang mga account sa pagreretiro.

Kung nagmamay-ari ka ng indibidwal na MLP o isang pondo ng MLP na ang mabigat na pag-aangat para sa iyo, maaari mong pangkalahatan ay mabibilang sa isang mas mataas na ani at isang maaasahang pamamahagi.